วิธีการซื้อขายฟอเร็กซ์

คนเขาเข้าไปเกี่ยวข้องในตลาดฟอเร็กซ์ยังไงกันนะ?

ตอนนี้คุณรู้แล้วว่าตลาดฟอเร็กซ์คืออะไร ขนาดใหญ่แค่ไหน รวมถึงรู้จักสกุลเงินต่าง ๆ และการซื้อขายในรูปแบบคู่เงินด้วย

แต่แล้วคุณล่ะ จะเทรดฟอเร็กซ์ยังไง?

มาดูกันว่าเราจะเข้าไปเป็นนักเทรดยังไงบ้าง

วิธีเทรดฟอเร็กซ์

เนื่องจาก ฟอเร็กซ์ มันดีเลิศประเสริฐศรี นักเทรดเลยคิดค้นวิธีการลงทุนหรือเก็งกำไรในสกุลเงินต่าง ๆ ขึ้นมาเยอะเลย

ในบรรดาเครื่องมือทางการเงินที่นิยมกันมากที่สุดก็มี ฟอเร็กซ์ค้าปลีก, สปอต FX, ฟิวเจอร์สสกุลเงิน, ออปชั่นสกุลเงิน, กองทุน ETF สกุลเงิน, CFD ฟอเร็กซ์, และ การเดิมพันสเปรดฟอเร็กซ์

สิ่งสำคัญที่ต้องบอกไว้คือ พวกเรากำลังครอบคลุมวิธีที่ นักเทรดแต่ละคน สามารถเทรด FX ได้

เครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ อย่าง FX swaps และ forwards ไม่ได้ถูกครอบคลุมเพราะว่ามันเหมาะกับนักเทรดสถาบัน

เมื่อเคลียร์เรื่องนี้แล้ว มาดูวิธีที่คุณจะเข้าร่วมโลกของฟอเร็กซ์กันเถอะ

ฟิวเจอร์สสกุลเงิน

ฟิวเจอร์สคือสัญญาที่จะซื้อหรือขายสินค้าในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันข้างหน้า (เลยเรียกว่าฟิวเจอร์สไง!)

สัญญาฟิวเจอร์สสกุลเงินจะระบุราคาที่สามารถซื้อหรือขายสกุลเงินได้และกำหนดวันแลกเปลี่ยนที่เฉพาะเจาะจง

สัญญาฟิวเจอร์สสกุลเงินถูกสร้างขึ้นโดย Chicago Mercantile Exchange (CME) ย้อนกลับไปในปี 1972 เมื่อกางเกงขาบานและรองเท้าส้นหนากำลังอินเทรนด์

เนื่องจากสัญญาฟิวเจอร์สเป็นมาตรฐานและซื้อขายในตลาดกลาง ตลาดนี้จึงมีความโปร่งใสและมีการควบคุมอย่างดี

หมายความว่าข้อมูลด้านราคาและธุรกรรมสามารถหาได้ง่าย

คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ CME’s FX futures ได้ที่นี่.

ออปชั่นสกุลเงิน

“ออปชั่น” เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อในการเลือกซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดในวันที่หมดอายุของออปชั่น

หากนักเทรด “ขาย” ออปชั่น แสดงว่าเขาหรือเธอมีข้อผูกพันในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดในวันหมดอายุ

เช่นเดียวกับฟิวเจอร์ส ออปชั่นก็ซื้อขายในตลาดกลาง เช่น Chicago Mercantile Exchange (CME), International Securities Exchange (ISE), หรือ Philadelphia Stock Exchange (PHLX)

อย่างไรก็ตาม ข้อเสียในการเทรดออปชั่น FX คือตลาดทำการได้ในเวลาจำกัดสำหรับบางออปชั่น และสภาพคล่องไม่ได้ดีเยี่ยมเท่ากับตลาดฟิวเจอร์สหรือสปอต

กองทุน ETF สกุลเงิน

กองทุน ETF สกุลเงินให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงสกุลเงินเดียวหรือกลุ่มสกุลเงินได้

กองทุน ETF สกุลเงินอนุญาตให้บุคคลทั่วไปได้รับประโยชน์จากตลาดฟอเร็กซ์ผ่านกองทุนที่มีการจัดการโดยไม่ต้องรับภาระในการทำการซื้อขายแต่ละครั้ง

กองทุน ETF สกุลเงินสามารถใช้เพื่อเก็งกำไรในฟอเร็กซ์, กระจายพอร์ตการลงทุน หรือป้องกันความเสี่ยงในสกุลเงิน

นี่คือรายชื่อของ กองทุน ETF สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุด

กองทุน ETF ถูกสร้างและจัดการโดยสถาบันการเงินที่ซื้อและถือสกุลเงินในกองทุน จากนั้นเสนอขายหุ้นในกองทุนให้แก่สาธารณะบนตลาดหลักทรัพย์ ทำให้คุณสามารถซื้อและขายหุ้นเหล่านี้ได้เหมือนหุ้น

เช่นเดียวกับออปชั่นสกุลเงิน ข้อจำกัดในการซื้อขายกองทุน ETF สกุลเงินคือ ตลาดไม่ได้เปิดตลอด 24 ชั่วโมง และกองทุน ETF ยังมีค่าคอมมิชชันและต้นทุนอื่น ๆ ของการทำธุรกรรม

สปอต FX

ตลาดสปอต FX คือ ตลาด “นอกการแลกเปลี่ยน” หรือที่รู้จักกันในชื่อ ตลาด ผ่านเคาน์เตอร์ (“OTC”)

ตลาดฟอเร็กซ์นอกการแลกเปลี่ยนเป็นตลาดการเงินขนาดใหญ่ที่กำลังเติบโตและมีสภาพคล่อง ซึ่งทำการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง

มันไม่ใช่ตลาดในความหมายเดิมเพราะไม่มีสถานที่กลางในการทำการซื้อขายหรือ “การแลกเปลี่ยน”

ในตลาด OTC ลูกค้าทำการซื้อขายโดยตรงกับคู่เจรจา

ไม่เหมือนฟิวเจอร์สสกุลเงิน, ETF และ (ส่วนใหญ่) ออปชั่นสกุลเงินที่ซื้อขายผ่านตลาดกลาง สปอต FX เป็นสัญญา “ผ่านเคาน์เตอร์” (ข้อตกลงส่วนตัวระหว่างสองฝ่าย)

การซื้อขายส่วนใหญ่ดำเนินการผ่านเครือข่ายการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ (หรือทางโทรศัพท์)

ตลาดหลักสำหรับ FX คือ “interdealer” ที่ซึ่งผู้ค้า FX ซื้อขายกันเอง ผู้ค้าเป็นสื่อการเงินที่พร้อมจะซื้อหรือขายสกุลเงินได้ทุกเมื่อกับลูกค้าของตน

ตลาด interdealer ยังรู้จักกันในชื่อ “interbank” เนื่องจากการครอบงำของธนาคารในฐานะผู้ค้า FX

ตลาด interdealer สามารถเข้าถึงได้เฉพาะสถาบันที่ทำการซื้อขายในปริมาณมากและมีมูลค่าสุทธิสูงมาก

รวมถึงธนาคาร บริษัทประกันภัย กองทุนบำนาญ บริษัทขนาดใหญ่ และสถาบันการเงินขนาดใหญ่อื่น ๆ ที่จัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

ในตลาดสปอต FX การเทรดแบบ สถาบัน คือการซื้อขาย ข้อตกลง หรือสัญญาเพื่อ ส่งหรือรับสกุลเงิน

ธุรกรรมสปอต FX เป็นข้อตกลงทวิภาคี (“ระหว่างสองฝ่าย”) เพื่อแลกเปลี่ยนทางกายภาพ หนึ่งสกุลเงินกับอีกสกุลเงินหนึ่ง

ข้อตกลงนี้คือสัญญา หมายความว่าสัญญาสปอตนี้คือภาระผูกพันในการซื้อหรือขายจำนวนสกุลเงินต่างประเทศที่แน่นอนในราคาที่เป็น “อัตราแลกเปลี่ยนสปอต” หรืออัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน

ดังนั้นถ้าคุณซื้อ EUR/USD ในตลาดสปอต คุณกำลังทำการเทรดสัญญาที่ระบุว่าคุณจะได้รับจำนวนยูโรที่แน่นอนในการแลกเปลี่ยนกับเงินดอลลาร์สหรัฐในราคาที่ตกลงกันไว้ (หรืออัตราแลกเปลี่ยน)

สิ่งสำคัญคือต้องชี้ให้เห็นว่าคุณไม่ได้ซื้อขายสกุลเงินที่แท้จริง แต่เป็น สัญญา ที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินนั้น ๆ

แม้ว่าจะเรียก “สปอต” แต่ธุรกรรมก็ไม่ได้ถูกเคลียร์ “ทันที” จริง ๆ

ในความเป็นจริง ในขณะที่การเทรดสปอต FX ทำที่อัตราตลาดปัจจุบัน การทำธุรกรรมจริงไม่ได้เคลียร์จนกว่าจะถึงสองวันทำการหลังจากวันที่การเทรด

รู้จักกันในชื่อ T+2 (“วันนี้บวก 2 วันทำการ”)

หมายความว่าการส่งมอบสิ่งที่คุณซื้อหรือขายควรทำภายในสองวันทำการและเรียกว่า วันมูลค่า หรือ วันส่งมอบ

ตัวอย่างเช่น สถาบันซื้อ EUR/USD ในตลาดสปอต FX

การเทรดเปิดและปิดในวันจันทร์มีวันมูลค่าในวันพุธ ซึ่งหมายความว่าจะได้รับยูโรในวันพุธ

ไม่ใช่ทุกสกุลเงินที่เคลียร์ T+2 นะ ยกตัวอย่างเช่น USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB และ USD/PHP มีวันมูลค่าเป็น T+1 หมายถึงหนึ่งวันทำการจากวันนี้ (T)

การเทรดในตลาดฟอเร็กซ์จริงไม่ใช่ที่ที่นักเทรดค้าปลีกเทรดหรอกนะ

ฟอเร็กซ์ค้าปลีก

มีตลาด OTC รองที่เป็นทางให้กับนักเทรดค้าปลีก (“คนมีน้อย”) ในการเข้าร่วมตลาดฟอเร็กซ์

การเข้าถึงได้รับการให้โดยที่เรียกว่า “ผู้ให้บริการเทรดฟอเร็กซ์”

ผู้ให้บริการเทรดฟอเร็กซ์เทรดในตลาด OTC หลักในนามคุณ พวกเขาหาราคาที่ดีที่สุดที่มีและเพิ่ม “มาร์กอัป” ก่อนที่จะโชว์ราคาบนแพลตฟอร์มการเทรดของพวกเขา

มันคล้ายกับที่ร้านค้าปลีกซื้อสินค้าจากตลาดค้าส่ง เพิ่มมาร์กอัป และแสดงราคาขายปลีกให้ลูกค้าเห็น

ผู้ให้บริการเทรดฟอเร็กซ์ยังรู้จักกันในชื่อ “โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์” แต่จริง ๆ แล้วพวกเขาไม่ได้เป็นโบรกเกอร์ เพราะโบรกเกอร์ควรทำหน้าที่เป็นเพียงคนกลางระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย (“ระหว่างสองฝ่าย”) แต่ไม่ได้เป็นกรณีนี้เพราะว่าผู้ให้บริการเทรดฟอเร็กซ์ทำหน้าที่เป็นคู่เจรจาของคุณ ซึ่งหมายความว่าถ้าคุณเป็นผู้ซื้อ พวกเขาก็จะเป็นผู้ขาย และถ้าคุณเป็นผู้ขาย พวกเขาก็จะเป็นผู้ซื้อ เพื่อความง่าย เราจะยังคงใช้คำว่า “โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์” เพราะเป็นคำที่คนส่วนใหญ่คุ้นเคย แต่เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องรู้ความแตกต่าง

แม้ว่าสัญญาฟอเร็กซ์สปอตปกติจะกำหนดให้มีการส่งมอบสกุลเงินภายในสองวัน แต่ในทางปฏิบัติ ไม่มีใครทำการส่งมอบสกุลเงินใด ๆ ในการเทรดฟอเร็กซ์เลย

ตำแหน่งถูก “ม้วน” ไปข้างหน้าในวันส่งมอบ

โดยเฉพาะในตลาดฟอเร็กซ์ค้าปลีก

จำไว้ว่าคุณ กำลังเทรด สัญญา เพื่อส่งมอบสกุลเงินที่อยู่ข้างใต้นั้น ไม่ใช่สกุลเงินจริงเอง

มันไม่ใช่แค่สัญญา มันเป็น สัญญาที่มีเลเวอเรจ

นักเทรดฟอเร็กซ์ค้าปลีกไม่สามารถ “ส่งหรือรับ” บนสัญญาเลเวอเรจฟอเร็กซ์สปอตได้

เลเวอเรจช่วยให้คุณควบคุมปริมาณสกุลเงินที่มากด้วยจำนวนเงินที่น้อยมาก

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ค้าปลีกอนุญาตให้คุณเทรดด้วย เลเวอเรจ ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมคุณสามารถเปิดตำแหน่งที่มีมูลค่า 50 เท่าของ มาร์จินที่ต้องการได้

ดังนั้นด้วยเงิน $2,000 คุณสามารถเปิดการเทรด EUR/USD ที่มีมูลค่า $100,000 ได้

ลองจินตนาการว่าถ้าคุณเปิด short EUR/USD และต้องส่งมอบ $100,000 มูลค่าของยูโร!

คุณจะไม่สามารถเคลียร์สัญญาเป็นเงินสดได้เพราะคุณมีเงินเพียง $2,000 ในบัญชีของคุณ คุณจะไม่มีเงินเพียงพอในการครอบคลุมธุรกรรมนั้น!

ดังนั้นคุณต้องปิดการเทรดก่อนที่จะเคลียร์หรือ “ม้วน” มันไปข้างหน้า

เพื่อหลีกเลี่ยงความยุ่งยากในการส่งมอบจริง โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ค้าปลีกจะ “ม้วน” ตำแหน่งของลูกค้าโดยอัตโนมัติ

เมื่อธุรกรรมฟอเร็กซ์สปอตไม่ได้ถูกส่งมอบจริงแต่เพียงม้วนไปข้างหน้าอย่างไม่มีกำหนดจนกว่าการเทรดจะถูกปิด มันจะรู้จักกันในชื่อ “ธุรกรรมฟอเร็กซ์สปอตที่ม้วนต่อเนื่อง” หรือ “สัญญาฟอเร็กซ์สปอตที่ม้วนต่อเนื่อง” ในสหรัฐอเมริกา CFTC เรียกมันว่า “ธุรกรรมฟอเร็กซ์ค้าปลีก”

นี่คือวิธีที่คุณจะไม่ถูกบังคับให้รับ (หรือส่งมอบ) 100,000 ยูโร

ธุรกรรมฟอเร็กซ์ค้าปลีกถูก ปิด โดยการทำธุรกรรม ที่เท่ากันแต่ตรงกันข้าม กับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ของคุณ

ยกตัวอย่าง ถ้าคุณ ซื้อ ปอนด์อังกฤษด้วยดอลลาร์สหรัฐ คุณจะปิดการเทรดโดยการ ขาย ปอนด์อังกฤษเพื่อรับดอลลาร์สหรัฐ

นี่เรียกอีกอย่างว่า การหักล้าง หรือ การชำระ ธุรกรรม

ถ้าคุณมีตำแหน่งที่เปิดอยู่ในสิ้นวันทำการ มันจะถูกม้วนไปยังวันที่มีมูลค่าต่อไปโดยอัตโนมัติเพื่อหลีกเลี่ยงการส่งมอบสกุลเงิน

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ค้าปลีกของคุณจะม้วนสัญญาสปอตของคุณโดยอัตโนมัติต่อเนื่องจนกว่าจะถูกปิด

ขั้นตอนของการม้วนคู่สกุลเงินรู้จักกันในชื่อ Tomorrow-Next หรือ “Tom-Next” ซึ่งย่อมาจาก “Tomorrow and the next day”

เมื่อการม้วนตำแหน่งเกิดขึ้น จะส่งผลให้ได้รับหรือจ่ายดอกเบี้ยโดยนักเทรด

ค่านี้รู้จักกันในชื่อ ค่าธรรมเนียมสวอป หรือ ค่าธรรมเนียมการม้วน โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ของคุณจะคำนวณค่าธรรมเนียมให้คุณและจะหักหรือบันทึกใน ยอดบัญชี ของคุณ

การเทรดฟอเร็กซ์ค้าปลีกถือว่าเป็น เก็งกำไร ซึ่งหมายความว่าผู้เทรดพยายามจะ “เก็งกำไร” หรือเดิมพัน (และทำกำไรจาก) การเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน พวกเขาไม่ได้มองหาการครอบครองสกุลเงินที่พวกเขาซื้อหรือส่งมอบสกุลเงินที่พวกเขาขาย

การเดิมพันสเปรดฟอเร็กซ์

การเดิมพันสเปรดเป็นผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ ซึ่งหมายความว่าคุณไม่ได้ครอบครองสินทรัพย์ที่แท้จริงแต่เก็งกำไรในทิศทางราคาที่คุณคิดว่าจะขึ้นหรือลง

การเดิมพันสเปรดฟอเร็กซ์ช่วยให้คุณเก็งกำไรในทิศทางราคาของคู่สกุลเงินในอนาคต

ราคาของคู่สกุลเงินที่ใช้ในการเดิมพันสเปรด “นำมาจาก” ราคาของคู่สกุลเงินในตลาดสปอต FX

กำไรหรือขาดทุนของคุณขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของตลาดในทิศทางที่คุณเลือกก่อนที่จะปิดตำแหน่งของคุณและจำนวนเงินที่คุณเดิมพันต่อ “จุด” ของการเคลื่อนไหวของราคา

การเดิมพันสเปรดในฟอเร็กซ์ให้บริการโดย “ผู้ให้บริการการเดิมพันสเปรด”

น่าเสียดาย ถ้าคุณอยู่ในสหรัฐอเมริกา การเดิมพันสเปรดถือว่าผิดกฎหมาย แม้ว่าจะได้รับการควบคุมโดย FSA ในสหราชอาณาจักร แต่สหรัฐอเมริกาถือว่าการเดิมพันสเปรดเป็นการพนันทางอินเทอร์เน็ตซึ่งปัจจุบันถูกห้าม

ฟอเร็กซ์ CFD

สัญญาเพื่อส่วนต่าง (“CFD”) เป็นอนุพันธ์ทางการเงิน ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ติดตามราคาตลาดของสินทรัพย์ที่อยู่ข้างใต้เพื่อให้นักเทรดสามารถเก็งกำไรว่าราคาจะขึ้นหรือลง

ราคาของ CFD “นำมาจาก” ราคาของสินทรัพย์ที่อยู่ข้างใต้

CFD เป็นสัญญา โดยปกติระหว่างผู้ให้บริการ CFD และนักเทรด ที่ทั้งสองฝ่ายตกลงกันที่จะชดเชยส่วนต่างในมูลค่าของหลักทรัพย์ระหว่างการเปิดและการปิดของการเทรด

พูดอีกนัยคือ CFD เป็นการเดิมพันว่าสินทรัพย์ใด ๆ จะขึ้นหรือลงในมูลค่า โดยที่ผู้ให้บริการ CFD และคุณตกลงกันว่าผู้ใดชนะการเดิมพันจะจ่ายส่วนต่างระหว่างราคาของสินทรัพย์เมื่อคุณเข้าและออกจากการเทรด

ฟอเร็กซ์ CFD คือข้อตกลง (“สัญญา”) ที่จะแลกเปลี่ยน ส่วนต่าง ในราคาของคู่สกุลเงินจากเมื่อคุณ เปิด ตำแหน่งของคุณเทียบกับเมื่อคุณ ปิด มัน

ราคาของคู่สกุลเงิน CFD “นำมาจาก” ราคาของคู่สกุลเงินในตลาดสปอต FX (หรืออย่างน้อยก็ควรจะเป็น ถ้าไม่ใช่ ผู้ให้บริการ CFD ใช้อะไรเป็นฐานในการตั้งราคา?)

การเทรดฟอเร็กซ์ CFD ให้คุณมีโอกาสที่จะเทรดคู่สกุลเงินใน ทั้งสอง ทิศทาง คุณสามารถใช้ตำแหน่งทั้ง long และ short

หากราคาขยับไปในทิศทางที่คุณเลือก คุณจะทำกำไร และถ้ามันขยับตรงข้าม คุณจะขาดทุน

ใน EU และ UK หน่วยงานกำกับดูแลตัดสินใจว่า “สัญญาฟอเร็กซ์สปอตที่ม้วนต่อเนื่อง” แตกต่างจากสัญญาฟอเร็กซ์สปอตแบบดั้งเดิม

เหตุผลหลักคือ ด้วยสัญญาฟอเร็กซ์สปอตที่ม้วนต่อเนื่อง ไม่มีการตั้งใจที่จะรับการส่งมอบจริง (“ครอบครอง”) สกุลเงิน จุดประสงค์คือเพื่อ เก็งกำไรในการเคลื่อนไหวของราคาในสกุลเงินที่อยู่ข้างใต้ เท่านั้น

วัตถุประสงค์ของการเทรดสัญญาฟอเร็กซ์สปอตที่ม้วนต่อเนื่องคือเพื่อรับความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาที่เกี่ยวข้องกับคู่สกุลเงินที่อยู่ข้างใต้โดยไม่ต้องครอบครองมันจริง ๆ

ดังนั้นเพื่อทำให้ความแตกต่างนี้ชัดเจน สัญญาฟอเร็กซ์สปอตที่ม้วนต่อเนื่องถูกจัดเป็น CFD (ในสหรัฐอเมริกา CFD ผิดกฎหมายจึงรู้จักกันในชื่อ “การทำธุรกรรมฟอเร็กซ์ค้าปลีก”)

การเทรดฟอเร็กซ์ CFD ให้บริการโดย “ผู้ให้บริการ CFD”

นอกสหรัฐอเมริกา การเทรดฟอเร็กซ์ค้าปลีกมักทำด้วย CFD หรือการเดิมพันสเปรด