ระดับหยุดออกคืออะไร?

“Stop Out Level” หรือ “Stop Out” มันคืออะไรกันแน่?

Stop Out Level มันคล้ายกับ Margin Call Level ที่เราได้พูดถึงใน บทเรียนก่อนหน้านี้ แต่แย่กว่านั้นเยอะ!

ในการเทรดฟอเร็กซ์ Stop Out Level คือเมื่อ ระดับมาร์จิ้นของคุณลดลงถึงระดับเปอร์เซ็นต์ (%) ที่กำหนด ซึ่งทำให้ตำแหน่งเปิดของคุณถูกปิดโดยอัตโนมัติ (“liquidated”) โดยโบรกเกอร์ของคุณ

การ liquidate นี้เกิดขึ้นเพราะบัญชีเทรดไม่สามารถรองรับตำแหน่งเปิดได้เนื่องจาก ขาดมาร์จิ้น.

เจาะจงกว่านั้น Stop Out Level คือเมื่อ Equity ต่ำกว่าเปอร์เซ็นต์ที่กำหนดของ Used Margin ของคุณ

ถ้าระดับนี้ถูกถึง โบรกเกอร์ของคุณจะเริ่มปิดการเทรดของคุณโดยอัตโนมัติ โดยเริ่มจากตำแหน่งที่ขาดทุนมากที่สุดจนกว่า ระดับมาร์จิ้นจะกลับมาอยู่เหนือ Stop Out Level

ถ้าระดับมาร์จิ้นของคุณอยู่ที่หรือต่ำกว่า Stop Out Level โบรกเกอร์จะปิดตำแหน่งที่เปิดอยู่ทั้งหมดของคุณให้เร็วที่สุดเพื่อ ปกป้องคุณจากการสูญเสียเพิ่มเติม

การกระทำนี้เรียกว่า Stop Out

จำไว้ว่า Stop Out ไม่ได้เกิดจากการตัดสินใจเอง เมื่อ กระบวนการ liquidate เริ่มขึ้นแล้ว มักจะไม่สามารถหยุดมันได้เพราะกระบวนการนี้เป็นอัตโนมัติ

บริการลูกค้าของโบรกเกอร์ของคุณอาจจะไม่สามารถช่วยอะไรคุณได้ นอกจากคอยเป็นหูเป็นตาให้คุณขณะที่คุณร้องไห้เสียงดังทางโทรศัพท์

Stop Out Level มีชื่อเรียกอีกหลายชื่อ เช่น Margin Closeout Value, Liquidation Margin, หรือ Minimum Required Margin

ตัวอย่าง: Stop Out Level ที่ 20%

สมมติว่าโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ของคุณกำหนด Stop Out Level ที่ 20%

ซึ่งหมายความว่าแพลตฟอร์มการเทรดของคุณจะปิดตำแหน่งของคุณอัตโนมัติถ้า ระดับมาร์จิ้นของคุณถึง 20%

Stop Out Level = Margin Level @ 20%

มาต่อกันกับตัวอย่างจากบทเรียนก่อนหน้านี้ ระดับมาร์จิ้นคอลล์คืออะไร?

คุณได้รับ Margin Call แล้วเมื่อ ระดับมาร์จิ้นถึง 100% แต่ยังตัดสินใจ ไม่ ฝากเงินเพิ่มเติมเพราะคิดว่าตลาดจะกลับตัว

ไม่เพียงแต่คุณเป็นเทรดเดอร์ที่แย่ แต่ยังบ้าอีกด้วย เทรดเดอร์บ้าที่แย่

สุดท้าย ตัวคุณที่แย่และบ้า ก็กลายเป็น… ผิดอย่างร้ายแรง

ตลาดยังคงลดลง

คุณสูญเสีย 960 pips

ที่ $1/pip ตอนนี้คุณมีการขาดทุนลอยตัวที่ $960!

หมายความว่า Equity ของคุณตอนนี้อยู่ที่ $40

Equity = Balance + Floating P/L

$40 = $1000 - $960

ระดับมาร์จิ้นของคุณตอนนี้อยู่ที่ 20%

Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100%

20% = ($40 / $200) x 100%

*Used Margin จะไม่ต่ำกว่า $200 เพราะนั่นคือมาร์จิ้นที่ต้องการเพื่อเปิดตำแหน่งในตอนแรก

ณ จุดนี้ ตำแหน่งของคุณจะถูกปิด อัตโนมัติ (“liquidated”)

เมื่อปิดตำแหน่งแล้ว Used Margin ที่ “ถูกล็อก” จะถูก ปล่อย

มันจะกลายเป็น Free Margin.

แต่ผลสุดท้ายจะทำให้คุณเศร้า

การขาดทุนลอยตัวของคุณ $960 จะกลายเป็น “จริง” และ Balance ใหม่ของคุณจะเป็น $40!

เพราะคุณไม่มีการเทรดเปิดอยู่ Equity และ Free Margin ของคุณจะยังคงเป็น $40.

นี่คือวิธีที่ตัวชี้วัดในบัญชีของคุณจะดูในแพลตฟอร์มการเทรดของคุณในแต่ละระดับมาร์จิ้น:

	Margin Level	Equity	Used Margin	Free Margin	Balance	Floating P/L
Margin Call Level	100%	$200	$200	$0	$1,000	-$800
Stop Out Level	20%	$40	$200	$0	$1,000	-$960
Stop Out (Liquidation)	–	$40	–	$40	$40	–

ถ้าคุณประสบกับ Stop Out และเห็นผลลัพธ์ในบัญชีของคุณ นี่คือความรู้สึกของดวงตาของคุณ...

ถ้าคุณมีตำแหน่งเปิดหลายตำแหน่ง โบรกเกอร์มักจะปิดตำแหน่งที่ขาดทุนมากที่สุดก่อน

แต่ละตำแหน่งที่ถูกปิดจะ “ปล่อย” Used Margin ซึ่งจะเพิ่มระดับมาร์จิ้นของคุณ

แต่ถ้าการปิดตำแหน่งนี้ยังไม่เพียงพอที่จะเพิ่มระดับมาร์จิ้นให้กลับไปเหนือ 20% โบรกเกอร์ของคุณจะยังคงปิดตำแหน่งต่อไปจนกว่าจะทำได้

Stop Out Level ถูกออกแบบมาเพื่อป้องกันไม่ให้คุณสูญเสียเงินมากกว่าที่คุณฝากไว้

ถ้าการเทรดของคุณยังคงขาดทุน คุณจะไม่มีเงินเหลือในบัญชีและจะจบลงด้วยบัญชีที่มี ยอดคงเหลือติดลบ!

โบรกเกอร์ไม่อยากจะต้องไปเคาะประตูบ้านคุณพร้อมไม้เบสบอลเพื่อเก็บเงินที่ค้างจ่าย Stop Out จึงมีไว้เพื่อพยายามและ… หยุดไม่ให้ยอดคงเหลือของคุณติดลบ

ถ้าฉันมีตำแหน่งเปิดหลายตำแหน่งล่ะ?

ตัวอย่างข้างต้นครอบคลุมกรณีการเทรดตำแหน่งเดียว แต่ถ้าคุณมีตำแหน่งเปิดหลายตำแหน่งล่ะ?

อืมมม

ดูเหมือนคุณจะชอบเสี่ยง งั้นมาดูตัวอย่างของกระบวนการ liquidate ถ้าคุณมี สองตำแหน่งหรือมากกว่า

โบรกเกอร์แต่ละแห่งมีกระบวนการ liquidate ของตัวเอง ดังนั้นควรตรวจสอบกับโบรกเกอร์ของคุณ

แต่นี่เป็นวิธีที่นิยมและจะให้คุณเห็นภาพว่าความสยองที่คุณอาจเจอถ้าคุณเทรดใหญ่เกินไป

สมมติว่า Stop Out Level คือ 100%

ถ้า ณ จุดใดจุดหนึ่ง ระดับมาร์จิ้นลดลงต่ำกว่า 100% ของมาร์จิ้นที่ต้องการ.. คุณจะเจอกับ AUTO LIQUIDATION ของตำแหน่งที่มี การขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงมากที่สุด! 😲

ดังนั้นถ้าคุณมีตำแหน่งหลายตำแหน่ง ตำแหน่งที่ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงมากที่สุดจะถูกปิดก่อน ตามด้วยตำแหน่งที่ขาดทุนรองลงมา ตามด้วยตำแหน่งที่ขาดทุนรองลงมา และต่อไปเรื่อยๆ จนกว่า ระดับมาร์จิ้น (maintenance margin) จะกลับไปที่ 100% หรือมากกว่า

ขึ้นอยู่กับขนาดและกำไรขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของตำแหน่งเปิด ตำแหน่งเปิดทั้งหมดของคุณอาจจะถูก liquidate เพื่อให้ตรงตามข้อกำหนดมาร์จิ้น! 😲😲😲😲😲

จำไว้ว่า คุณ และ คุณ เท่านั้น ที่รับผิดชอบในการติดตามบัญชีของคุณ และมั่นใจว่าคุณรักษามาร์จิ้นที่จำเป็นตลอดเวลาเพื่อรองรับตำแหน่งที่เปิดอยู่

คุณถูกเตือนแล้ว อย่าร้องไห้ให้โบรกเกอร์ของคุณเมื่อตำแหน่งของคุณถูก liquidate อัตโนมัติ

คุณยังคงร้องไห้ได้แน่นอน แต่เฉพาะหน้ากระจกนะ. 😭

ตอนนี้ที่เราได้ครอบคลุมทุกตัวชี้วัดสำคัญที่คุณต้องรู้ในแพลตฟอร์มการเทรดของคุณแล้ว ลองเอาทุกสิ่งที่คุณได้เรียนรู้เกี่ยวกับ การเทรดด้วยมาร์จิ้น มารวมกันในสถานการณ์การเทรดที่แตกต่างกัน