Was ist ein Stop-Out-Level?

Was bedeutet "Stop-Out-Level" oder "Stop-Out"?

Das Stop-Out-Level ähnelt dem Margin-Call-Level, das in der vorherigen Lektion behandelt wurde, ist aber viel schlimmer!

Im Devisenhandel liegt ein Stop-Out-Level vor, wenn dein Margin-Level auf einen bestimmten Prozentsatz (%) fällt, bei dem eine oder alle deiner offenen Positionen automatisch von deinem Broker geschlossen ("liquidiert") werden.

Diese Liquidation erfolgt, weil das Handelskonto die offenen Positionen aufgrund fehlender Marge nicht mehr halten kann.

Genauer gesagt ist das Stop-Out-Level erreicht, wenn das Eigenkapital niedriger ist als ein bestimmter Prozentsatz Ihrer verwendeten Margin.

Wenn dieses Niveau erreicht ist, beginnt dein Broker automatisch damit, deine Geschäfte zu schließen, beginnend mit dem unrentabelsten, bis dein Margin-Niveau wieder über dem Stop-Out-Niveau liegt.

Wenn dein Margin-Level auf oder unter dem Stop-Out-Level liegt, schließt der Broker so schnell wie möglich einige oder alle deiner offenen Positionen, um dich vor weiteren Verlusten zu schützen.

Dieser Vorgang des Schließens Ihrer Positionen wird als Stop-Out bezeichnet.

Bitte beachte, dass ein Stop-Out nicht auf freiwilliger Basis erfolgt. Sobald der Liquidationsprozess begonnen hat, ist es in der Regel nicht mehr möglich, ihn zu stoppen, da der Prozess automatisiert ist.

Das Kundensupport-Team deines Brokers wird dir wahrscheinlich NICHT helfen können, außer dir ein offenes Ohr zu leihen, während du am Telefon lautstark weinst.

Das Stop-Out-Level ist auch als Margin-Closeout-Wert, Liquidationsmarge oder erforderliche Mindestmarge bekannt.

Beispiel: Stop-Out-Level bei 20 %

Nehmen wir an, dein Forex-Broker hat ein Stop-Out-Level von 20%.

Das bedeutet, dass deine Handelsplattform deine Position automatisch schließt, wenn dein Margin-Level 20 % erreicht.

Stop-Out-Level = Margin-Level bei 20 %

Fahren wir mit dem Beispiel aus der vorherigen Lektion fort: Was ist ein Margin Call Level?

Du hast bereits einen Margin Call erhalten, als das Margin Level 100 % erreicht hatte, aber trotzdem beschlossen, keine weiteren Gelder einzuzahlen, weil du denkst, dass sich der Markt drehen wird.

Du bist nicht nur ein schlechter Trader, sondern auch ein verrückter Trader. Ein schlechter verrückter Trader.

Wie auch immer, dein beschissenes, verrücktes Selbst liegt am Ende … absolut FALSCH.

Der Markt fällt weiter.

Du hast jetzt 960 Pips verloren.

Bei 1 $/Pip hast du jetzt einen variablen Verlust von 960 $!

Das bedeutet, dass dein Eigenkapital jetzt bei 40 $ liegt.

Eigenkapital = Guthaben + schwebender Gewinn/Verlust

40 $ = 1000 $ - 960 $

Dein Margin-Level beträgt jetzt 20%.

Margin Level = (Eigenkapital / verwendete Margin) x 100 %

20 % = (40 $ / 200 $) x 100 %

*Die verwendete Marge kann nicht unter 200 $ fallen, da dies die erforderliche Marge ist, die benötigt wurde, um die Position überhaupt erst zu eröffnen.

Zu diesem Zeitpunkt wird deine Position automatisch geschlossen ("liquidiert").

Wenn deine Position geschlossen wird, wird die verwendete Marge, die "eingesperrt" war, freigegeben.

Sie wird zur freien Marge.

Das Endergebnis für dich wird jedoch deprimierend sein.

Dein variabler Verlust von 960 $ wird "realisiert" und dein neues Guthaben beträgt 40 $!

Da du keine offenen Geschäfte hast, betragen dein Eigenkapital und deine freie Marge ebenfalls 40 $.

So würden deine Kontodaten auf deiner Handelsplattform bei jedem Schwellenwert für die Margin aussehen:

	Margin-Level	Eigenkapital	Verwendete Margin	Freie Marge	Saldo	Variabler P/L-Margin-Call-Level
Margin Call Level	100 %	200 $	200 $	0 $	1.000 $	– 800 $
Stop-Out-Level	20 %	40 $	200 $	0 $	1.000 $	-$960
Stop Out (Liquidation)	–	40 $	–	40 $	40 $	–

Wenn du einen Stop-Out erlebst und die Folgen in deinem Konto siehst, fühlen sich deine Augen so an...

Wenn du mehrere Positionen offen hattest, schließt der Broker in der Regel zuerst die am wenigsten profitable Position.

Jede geschlossene Position "gibt" verwendete Margin frei, wodurch sich dein Margin-Level erhöht.

Wenn das Schließen dieser Position jedoch immer noch nicht ausreicht, um das Margin-Level wieder über 20 % zu bringen, wird dein Broker so lange Positionen schließen, bis dies der Fall ist.

Das Stop-Out-Level soll verhindern, dass du mehr Geld verlierst, als du eingezahlt hast.

Wenn dein Handel weiterhin Verluste einfahren würde, hättest du irgendwann kein Geld mehr auf deinem Konto und würdest am Ende mit einem negativen Kontostand dastehen!

Makler würden es vorziehen, nicht mit einem Baseballschläger an deine Tür klopfen zu müssen, um den ausstehenden Betrag einzutreiben. Ein Stop-Out soll also versuchen, ... zu verhindern, dass dein Kontostand ins Minus rutscht.

Was ist, wenn ich mehrere Positionen offen habe?

Das obige Beispiel bezog sich auf das Szenario, dass du eine einzelne Position handelst. Aber was wäre, wenn du MEHRERE Positionen offen hättest?

Hmmm.

Klingt, als würdest du gerne zocken, also hier ein Beispiel, wie der Liquidationsprozess ablaufen würde, wenn du zwei oder mehr offene Positionen hättest.

Jeder Broker hat seinen eigenen spezifischen Liquidationsprozess, also erkundige dich unbedingt bei deinem Broker.

ABER dies ist ein beliebter Ansatz und gibt dir zumindest eine gute Vorstellung davon, welche Art von Horror du erleben könntest, wenn du zu GROSS handelst.

Nehmen wir an, das Stop-Out-Level liegt bei 100%.

Wenn zu irgendeinem Zeitpunkt das Margin-Level unter 100 % der erforderlichen Margin fällt, kommt es zu einer AUTOMATISCHEN LIQUIDIERUNG der Position mit dem größten nicht realisierten Verlust! 😲

Wenn du also mehrere Positionen hast, wird die offene Position mit dem größten nicht realisierten Verlust zuerst geschlossen, gefolgt von der nächstgrößten Verlustposition, gefolgt von der nächstgrößten Verlustposition und so weiter, BIS das Margin-Level (Erhaltungsmarge) wieder bei 100 % oder höher liegt.

Je nach Größe und nicht realisiertem Gewinn und Verlust der offenen Positionen können alle deine offenen Positionen liquidiert werden, um die Margenanforderung zu erfüllen! 😲😲😲😲😲

Denkt daran, dass IHR, und IHR allein, dafür verantwortlich seid, euer Konto zu überwachen und sicherzustellen, dass ihr jederzeit die erforderliche Marge zur Unterstützung eurer offenen Positionen aufrechterhaltet.

Wir haben dich gewarnt. Heul nicht bei deinem Broker, wenn deine Position automatisch liquidiert wird.

Weinen kannst du natürlich trotzdem. Aber nur vor einem Spiegel. 😭

Nachdem wir nun alle wichtigen Kennzahlen behandelt haben, die du in deiner Handelsplattform kennen musst, lass uns alles, was du bisher über den Handel auf Marge gelernt hast, anhand verschiedener Handelsszenarien zusammenführen.