Arten von Forex-Aufträgen

Lass uns über Bestellungen sprechen.

"Möchtest du Pips dazu?"

Okay, nicht diese Art von Order.

Ein Auftrag ist ein Angebot, das über die Handelsplattform deines Brokers gesendet wird, um eine Transaktion zu eröffnen oder zu schließen, wenn die von dir angegebenen Anweisungen erfüllt sind.

Im Grunde genommen bezieht sich der Begriff "Order" darauf, wie du in einen Handel ein- oder aus ihm aussteigst.

Hier besprechen wir die verschiedenen Arten von Aufträgen, die auf dem Devisenmarkt platziert werden können.

Vergewissere dich, dass du weißt, welche Arten von Aufträgen dein Broker akzeptiert.

Verschiedene Broker akzeptieren verschiedene Arten von Devisenaufträgen.

Auftragsarten

Es gibt einige grundlegende Auftragsarten, die alle Broker anbieten, und einige andere, die seltsam klingen.

Aufträge lassen sich in zwei Kategorien einteilen:

1. Marktorder: eine Order, die sofort zu einem von Ihrem Broker bereitgestellten Preis ausgeführt wird.
2. Ausstehende Order: eine Order, die zu einem späteren Zeitpunkt zu dem von dir angegebenen Preis ausgeführt wird.

Hier ist eine kurze "Übersicht" über die verschiedenen Auftragsarten in jedem Bereich.

Marktaufträge	Ausstehende Aufträge
Kaufen Verkaufen	Limit-Kaufauftrag Kauf-Stopp Verkaufen Limit Verkaufen Stop

Marktorder

Eine Marktorder ist ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf zum besten verfügbaren Preis.

Beispiel: Der Geldkurs für EUR/USD liegt derzeit bei 1,2140 und der Briefkurs bei 1,2142.

Wenn du EUR/USD zum Marktpreis kaufen möchtest, dann würde es dir zum Preis von 1,2142 verkauft werden.

Du klickst auf "Kaufen" und deine Handelsplattform führt sofort einen Kaufauftrag zu diesem (hoffentlich) genauen Preis aus.

Wenn du jemals auf Amazon.com einkaufst, ist das ein bisschen so, als würdest du die 1-Click-Bestellung nutzen. Wenn dir der aktuelle Preis gefällt, klickst du einmal und schon gehört er dir!

Der einzige Unterschied besteht darin, dass du eine Währung gegen eine andere Währung kaufst oder verkaufst, anstatt eine Furzmaschine zu kaufen.

Bitte bedenke, dass es je nach Marktbedingungen zu einer Differenz zwischen dem von dir ausgewählten Preis und dem endgültigen Preis kommen kann, der auf deiner Handelsplattform ausgeführt (oder "ausgefüllt") wird.

Wenn du eine Marktorder platzierst, hast du keine Kontrolle darüber, zu welchem Preis deine Marktorder tatsächlich ausgeführt wird.

Limit-Order

Eine Limit-Order ist ein Auftrag, der entweder zum Kauf unter dem Marktpreis oder zum Verkauf über dem Marktpreis zu einem bestimmten Preis erteilt wird.

Dies ist ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf, sobald der Markt den "Limitpreis" erreicht.

• Eine "Buy Limit"-Orderwird erteilt, um zu oder unter einem bestimmten Preis zu kaufen.
• Eine"Sell Limit"-Orderwird erteilt, um zu einem bestimmten Preis oder besser zu verkaufen.

Sobald der Markt den "Limitpreis" erreicht, wird der Auftrag ausgelöst und zum "Limitpreis" (oder besser) ausgeführt.

Im obigen Bild ist der blaue Punkt der aktuelle Preis.

Beachte, dass die grüne Linie unter dem aktuellen Preis liegt. Wenn du hier eine Limit-Order KAUFEN platzierst, müsste der Preis zuerst hier herunterfallen, damit sie ausgelöst wird.

Wie du sehen kannst, kann eine Limit-Order nur ausgeführt werden, wenn der Preis für dich günstiger wird.

Beachte, dass die rote Linie über dem aktuellen Preis liegt. Wenn du hier eine Limit-Verkaufsorder platzierst, müsste der Preis zuerst hier steigen, damit sie ausgelöst wird.

Beispiel: EUR/USD wird derzeit bei 1,2050 gehandelt. Du möchtest eine Short-Position eingehen, wenn der Preis 1,2070 erreicht.

Du kannst entweder vor deinem Monitor sitzen und warten, bis der Kurs 1,2070 erreicht (an diesem Punkt würdest du eine Marktverkaufsorder anklicken).

Oder du kannst eine Verkaufslimit-Order bei 1,2070 einstellen (dann könntest du dich von deinem Computer entfernen, um an deinem Gesellschaftstanzkurs teilzunehmen).

Wenn der Kurs auf 1,2070 steigt, führt deine Handelsplattform automatisch einen Verkaufsauftrag zum besten verfügbaren Preis aus.

Du verwendest diese Art von Einstiegsorder, wenn du glaubst, dass sich der Preis umkehrt, sobald er den von dir festgelegten Preis erreicht!

Ein Limit-Auftrag zum KAUFEN zu einem Preis unter dem aktuellen Marktpreis wird zu einem Preis ausgeführt, der dem angegebenen Preis entspricht oder darunter liegt.

Eine Limit-Order zum VERKAUFEN zu einem Preis über dem aktuellen Marktpreis wird zu einem Preis ausgeführt, der dem festgelegten Preis entspricht oder höher ist.

Stop-Entry-Order

Eine Stop-Order "stoppt" die Ausführung eines Auftrags, bis der Preis einen Stop-Preis erreicht.

Eine Stop-Order wird verwendet, wenn man erst kaufen möchte, wenn der Preis auf den Stop-Preis steigt, oder erst verkaufen möchte, wenn der Preis auf den Stop-Preis fällt.

Eine Stop-Entry-Order ist eine Order, die zu einem bestimmten Preis über dem Marktwert gekauft oder unter dem Marktwert verkauft werden soll.

• Du gibsteine "Buy Stop"-Orderauf, um zu einem Preis über dem Marktpreis zu kaufen, und sie wird ausgelöst, wenn der Marktpreis den Buy Stop-Preis berührt oder überschreitet.
• Du gibsteine "Sell Stop"-Orderauf, um zu verkaufen, wenn ein bestimmter Preis erreicht ist.

Im obigen Bild ist der blaue Punkt der aktuelle Preis.

Beachte, dass die grüne Linie über dem aktuellen Preis liegt. Wenn du hier eine KAUF-Stop-Order platzierst, müsste der aktuelle Preis weiter steigen, damit sie ausgelöst wird.

Beachte, dass die rote Linie unter dem aktuellen Preis liegt.

Wenn du hier eine SELL-Stop-Order platzierst, müsste der aktuelle Preis weiter fallen, damit sie ausgelöst wird.

Wie du sehen kannst, kann eine Stop-Order nur ausgeführt werden, wenn der Kurs für dich ungünstiger wird.

Beispiel: GBP/USD wird derzeit bei 1,5050 gehandelt und steigt. Du glaubst, dass sich der Kurs in diese Richtung fortsetzt, wenn er 1,5060 erreicht.

Du kannst eine der folgenden Möglichkeiten nutzen, um diese Annahme zu nutzen:

1. Setze dich vor deinen Computer und kaufe zum Marktpreis, wenn der Kurs 1,5060 erreicht, ODER
2. eine Stop-Entry-Order bei 1,5060 setzen.

Stop-Loss-Order

Ein Auftrag zur Glattstellung, wenn der Marktpreis einen bestimmten Preis erreicht, der einen Verlust oder Gewinn darstellen kann.

Eine Stop-Loss-Order ist eine Art von Order, die mit einem Handel verbunden ist, um zusätzliche Verluste zu verhindern, wenn sich der Preis gegen den Anleger richtet.

Wenn man eine Long-Position hat, handelt es sich um eine Verkaufs-STOP-Order.

Wenn Sie eine Short-Position haben, handelt es sich um eine Kauf-STOP-Order.

MERKE DIR DIESE ART VON AUFTRAG.

Eine Stop-Loss-Order bleibt solange in Kraft, bis die Position liquidiert wird oder du die Stop-Loss-Order stornierst.

Nehmen wir zum Beispiel an, du hast EUR/USD bei 1,2230 gekauft (Long-Position). Um deinen maximalen Verlust zu begrenzen, setzt du eine Stop-Loss-Order bei 1,2200.

Das bedeutet, dass deine Handelsplattform automatisch einen Verkaufsauftrag zum besten verfügbaren Preis bei 1,2200 ausführt und deine Position mit einem Verlust von 30 Pips glattstellt (igitt!), falls du dich völlig geirrt hast und EUR/USD auf 1,2200 fällt, anstatt zu steigen.

Stop-Loss-Aufträge sind äußerst nützlich, wenn du nicht den ganzen Tag vor deinem Monitor sitzen und dir Sorgen machen willst, dass du dein ganzes Geld verlierst.

Du kannst einfach eine Stop-Loss-Order für alle offenen Positionen einrichten, damit du nicht deinen Korbflechtkurs oder das Elefantenpolo-Spiel verpasst.

Bitte beachte, dass eine Stop-Order KEINEN bestimmten Ausführungspreis garantiert und in volatilen und/oder illiquiden Märkten deutlich vom Stop-Preis abweichen kann. Stop-Orders können durch eine starke Kursbewegung ausgelöst werden, die vorübergehend sein kann. Wenn deine Stop-Order unter diesen Umständen ausgelöst wird, kann dein Handel zu einem unerwünschten Preis beendet werden. Wenn eine SELL-Stop-Loss-Order während eines starken Kursrückgangs ausgelöst wird, ist es wahrscheinlicher, dass die Ausführung deutlich unter dem Stop-Preis liegt. Wenn eine BUY-Stop-Loss-Order während eines starken Kursanstiegs ausgelöst wird, ist es wahrscheinlicher, dass die Ausführung deutlich über dem Stop-Preis liegt.

Trailing Stop

Eine Stop-Loss-Order, die immer an eine offene Position gekoppelt ist und automatisch angepasst wird, sobald der Gewinn einem von Ihnen festgelegten Niveau entspricht oder dieses übersteigt.

Ein Trailing Stop ist eine Art Stop-Loss-Order, die an einen Handel gebunden ist und sich mit den Kursschwankungen bewegt.

Nehmen wir an, du hast beschlossen, USD/JPY bei 90,80 zu verkaufen, mit einem Trailing Stop von 20 Pips.

Das bedeutet, dass dein Stop-Loss ursprünglich bei 91,00 lag. Wenn der Kurs sinkt und 90,60 erreicht, würde dein Trailing Stop auf 90,80 (oder Breakeven) nach unten verschoben werden.

Denke aber daran, dass dein Stop bei diesem neuen Preisniveau BLEIBT. Er wird sich nicht ausweiten, wenn der Markt gegen dich steigt.

Um auf das Beispiel zurückzukommen: Wenn USD/JPY bei einem Trailing Stop von 20 Pips 90,40 erreicht, würde sich Ihr Stop auf 90,60 verschieben (oder einen Gewinn von 20 Pips sichern).

Dein Handel bleibt offen, solange sich der Preis nicht um 20 Pips gegen dich bewegt.

Sobald der Marktpreis deinen Trailing-Stop-Preis erreicht, wird eine Marktorder zum Schließen deiner Position zum besten verfügbaren Preis gesendet und deine Position wird geschlossen.

Limit Orders versus Stop Orders

Neue Händler verwechseln häufig Limit-Orders mit Stop-Orders, da beide einen Preis angeben.

Beide Auftragsarten ermöglichen es Händlern, ihren Brokern mitzuteilen, zu welchem Preis sie in Zukunft handeln möchten.

Der Unterschied liegt im Zweck des angegebenen Preises.

Eine Stop-Order wird aktiviert, wenn der Marktpreis einen festgelegten Stop-Preis erreicht oder überschreitet.

Zum Beispiel: EUR/USD wird bei 1,1000 gehandelt, du hast eine Stop-Entry-Order zum Kauf bei 1,1010. Sobald der Preis 1,1010 erreicht, wird deine Order ausgeführt.

Das bedeutet aber nicht unbedingt, dass dein Kaufauftrag bei 1,1010 ausgeführt wurde. Wenn sich der Markt schnell bewegt hat, wurde dein Auftrag möglicherweise bei 1,1011 ausgeführt.

Grundsätzlich kann dein Auftrag zum Stopppreis, zu einem schlechteren Preis als dem Stopppreis oder sogar zu einem besseren Preis als dem Stopppreis ausgeführt werden. Es hängt alles davon ab, wie stark der Preis schwankt, wenn der Marktpreis den Stopppreis erreicht.

Stell dir einen Stop-Preis einfach als Schwellenwert für die Ausführung deines Auftragsvor. Zu welchem genauen Preis dein Auftrag ausgeführt wird, hängt von den Marktbedingungen ab.

Ein Limit-Auftrag kann nur zu einem Preis ausgeführt werden, der gleich oder besser als ein bestimmter Limit-Preis ist.

Beispiel: EUR/USD wird zu 1,1000 gehandelt, du hast eine Limit-Order zum Kauf zu 1,1009. Deine Order wird nur ausgeführt, wenn du zu 1,1009 oder besser ausgeführt werden kannst.

Stell dir einen Limitpreis als Preisgarantie vor. Wenn du eine Limit-Order erteilst, wird deine Order garantiert nur zu deinem Limitpreis (oder besser) ausgeführt.

Der Haken an der Sache ist, dass der Marktpreis möglicherweise nie deinen Limitpreis erreicht, sodass dein Auftrag nie ausgeführt wird.

Im vorherigen Beispiel könnte EUR/USD nur bis auf 1,1009 fallen, bevor es wieder in die Höhe schießt. Obwohl du also eine EUR/USD-Long-Position eingehen wolltest, wurde dein Auftrag nie ausgeführt, da du versucht hast, eine Long-Position zu einem günstigeren Preis einzugehen. Du siehst zu, wie EUR/USD ohne dich steigt.

Das ist der Nachteil, wenn man eine Limit-Order anstelle einer Marktorder verwendet.

Seltsame Forex-Aufträge

"Kann ich einen großen extraheißen Soja-Milchkaffee mit extra Schaum, extraheißen Split-Quad-Shot mit einem halben Spritzer zuckerfreier weißer Schokolade und einem halben Spritzer zuckerfreiem Zimt, einer halben Packung Splenda bestellen und das in einen Venti-Becher füllen und den "Raum" mit extra Schlagsahne mit Karamell und Schokoladensauce auffüllen, die darüber geträufelt wird?"

Ups, falsche Reihenfolge.

Time-in-Force (TIF)-Aufträge

Je nach Handelsplattform werden dir möglicherweise sogenannte Time-in-Force-Aufträge (TIF) angezeigt.

Time-in-Force-Aufträge (TIF) sind spezielle Anweisungen, die einem Broker oder einer Handelsplattform mitteilen, wie lange ein Auftrag aktiv bleiben soll, bevor er storniert wird, wenn er nicht ausgeführt wird.

Diese Anweisungen geben Händlern mehr Kontrolle über den Zeitpunkt und die Ausführung ihrer Handelsgeschäfte.

Hier sind einige gängige TIF-Auftragsarten:

Good for the Day (GFD)

• Dies ist die Standard-TIF für die meisten Handelsplattformen. Der Auftrag bleibt bis zum Ende des aktuellen Handelstages aktiv. Wenn er bis dahin nicht ausgeführt wurde, wird er automatisch storniert.
• Da der Devisenmarkt ein 24-Stunden-Markt ist, bedeutet dies in der Regel 17:00 Uhr EST, da die US-Märkte zu diesem Zeitpunkt schließen. Wir empfehlen jedoch, dies mit deinem Broker zu überprüfen.

Good 'Till Cancelled (GTC)

• Der Auftrag bleibt aktiv, bis er entweder ausgeführt oder vom Händler manuell storniert wird. Ja, das ist richtig. Ein GTC-Auftrag bleibt auf dem Markt aktiv, bis du dich entscheidest, ihn zu stornieren.
• Dein Broker kann Einschränkungen hinsichtlich der Gültigkeitsdauer einer GTC-Order haben (z. B. 90 Tage).

Sofort oder stornieren (IOC):

• Der Auftrag muss sofort vollständig oder teilweise ausgeführt werden. Jeder Teil des Auftrags, der nicht sofort ausgeführt werden kann, wird storniert.

Fill or Kill (FOK):

• Diese Bedingung ähnelt der IOC-Bedingung, ist jedoch strenger. Die gesamte Bestellung muss sofort ausgeführt werden, andernfalls wird die gesamte Bestellung storniert.

Good-Till-Date (GTD):

• Der Auftrag bleibt bis zu einem bestimmten Datum aktiv. Wird er bis zum Ablauf dieses Datums nicht ausgeführt, wird er storniert.

Warum TIF-Aufträge verwenden?

• Zeitliche Kontrolle: Mit TIF-Aufträgen können Sie angeben, wann Ihr Auftrag ausgeführt werden soll, wodurch Sie mehr Kontrolle über den Zeitpunkt Ihrer Handelsgeschäfte erhalten.
• Risikomanagement: Durch die Festlegung von Zeitlimits können unerwartete Kursschwankungen vermieden werden, die auftreten können, wenn Ihr Auftrag zu lange aktiv bleibt.
• Handelsausführung: Bestimmte TIF-Aufträge wie IOC und FOK können dir dabei helfen, deinen Handel schnell auszuführen, wenn auf dem Markt genügend Liquidität vorhanden ist.

Die beste TIF-Order für dich hängt von deiner Handelsstrategie und deinen Zielen ab. Wenn du schnell handeln möchtest, könnten IOC oder FOK geeignet sein. Wenn du geduldig bist und bereit bist, auf einen besseren Preis zu warten, könnten GTC oder GTD die bessere Wahl sein.

Bedingte Aufträge

OCO und OTO) sind Arten von bedingten Aufträgen, die im Handel verwendet werden. Es handelt sich um verknüpfte Aufträge, die aktiv werden, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind.

One-Cancels-the-Other (OCO)

Ein OCO-Auftrag besteht aus zwei miteinander verknüpften Aufträgen. Wenn ein Auftrag ausgeführt wird, wird der andere Auftrag automatisch storniert.

OCO-Aufträge werden häufig zur Risikosteuerung und zum Ausstieg aus Geschäften verwendet. Beispielsweise könntest du einen Stop-Loss-Auftrag erteilen, um Verluste zu begrenzen, wenn sich der Preis gegen dich bewegt, und einen Limit-Auftrag, um Gewinne mitzunehmen, wenn sich der Preis zu deinen Gunsten bewegt. Wenn einer der Aufträge ausgeführt wird, wird der andere storniert, wodurch sichergestellt wird, dass du aus dem Geschäft aussteigst.

Nehmen wir an, der Preis von EUR/USD liegt bei 1,2040. Du möchtest entweder bei 1,2095 über dem Widerstandsniveau kaufen, in Erwartung eines Ausbruchs, oder eine Verkaufsposition eröffnen, wenn der Preis unter 1,1985 fällt.

Es wird davon ausgegangen, dass bei Erreichen von 1,2095 dein Kaufauftrag ausgelöst und der Verkaufsauftrag von 1,1985 automatisch storniert wird.

One-Triggers-the-Other (OTO)

Ein OTO-Auftrag besteht ebenfalls aus zwei miteinander verknüpften Aufträgen. In diesem Fall löst die Ausführung eines Auftrags jedoch die Platzierung des anderen Auftrags aus.

OTO-Aufträge werden häufig für den Abschluss von Handelsgeschäften und die Festlegung nachfolgender Maßnahmen auf der Grundlage des Ergebnisses des ersten Handelsgeschäfts verwendet.

Du erteilst einen OTO-Auftrag, wenn du Gewinnmitnahmen und Stop-Loss-Levels im Voraus festlegen möchtest, noch bevor du in einen Handel einsteigst.

Zum Beispiel wird USD/CHF derzeit bei 1,2000 gehandelt. Du glaubst, dass sich der Kurs umkehren und abwärts gehen wird, sobald er 1,2100 erreicht, aber nur bis 1,1900.

Das Problem ist, dass du eine ganze Woche lang nicht da sein wirst, weil du an einem Korbflechterwettbewerb auf dem Gipfel des Berges Fuji teilnehmen musst, wo es kein Internet gibt.

Um den Zug zu erwischen, während du weg bist, setzt du ein Verkaufslimit bei 1,2100 und gleichzeitig ein damit verbundenes Kauflimit bei 1,1900 und für alle Fälle einen Stop-Loss (Kaufstopp) bei 1,2130.

Als OTO werden sowohl die Kauflimit- als auch die Stop-Loss-Order nur erteilt, WENN deine ursprüngliche Verkaufsorder bei 1,2000 ausgelöst wird.

Nicht alle Broker bieten OCO- und OTO-Aufträge an. Erkundige dich bei deinem Broker, ob diese verfügbar sind. Komplexe Aufträge wie diese erfordern eine sorgfältige Planung und ein Verständnis der zugrunde liegenden Mechanismen, um sie effektiv nutzen zu können.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass

Die grundlegenden Devisenauftragsarten (Markt, Limit-Einstieg, Stop-Einstieg, Stop-Loss und Trailing Stop) sind in der Regel alles, was die meisten Händler jemals benötigen.

Um eine Position zu eröffnen, können die folgenden ausstehenden Aufträge verwendet werden:

• "Buy stop" (Kaufstopp), um eine Long-Position zu einem Preis zu eröffnen, der über dem aktuellen Preis liegt
• "Sell Stop", um eine Short-Position zu einem Preis zu eröffnen, der niedriger ist als der aktuelle Preis
• "Buy Limit" (Kauflimit) zur Eröffnung einer Long-Position zu einem Preis, der unter dem aktuellen Preis liegt
• "Sell Limit" (Verkaufslimit), um eine Short-Position zu einem Preis zu eröffnen, der über dem aktuellen Preis liegt

Hier ist ein Spickzettel (der aktuelle Preis ist der blaue Punkt):

Wenn du kein erfahrener Trader bist (keine Sorge, mit etwas Übung und Zeit wirst du es sein), solltest du dir kein ausgeklügeltes Handelssystem ausdenken, das eine große Anzahl von Devisenaufträgen erfordert, die jederzeit auf dem Markt platziert sind.

Dies ist immer ein Kompromiss, wenn man eine Limit-Order anstelle einer Marktorder verwendet.

• Wenn du beispielsweise "sofort" kaufen möchtest, musst du den höheren Briefkurs zahlen. Dies wird als"Marktorder"bezeichnet, da der Handel zu dem jeweils aktuellen Marktpreis erfolgt.
• Wenn du lieber etwas Geld sparen möchtest, musst dueine "Limit-Order"verwenden.
• Das Problem bei Geduld ist manchmal, dass der Preis weiter steigt und deine Limit-Order nie ausgeführt wird.
• Wenn du dennoch einen Handel abschließen möchtest, musst du entweder eine Marktorder eingeben oder deine Limitorder aktualisieren. Das bedeutet, dass du am Ende (sogar) mehr als den ursprünglichen Briefkurs zahlen musst.

Beschränke dich zunächst auf die grundlegenden Dinge.

Stelle sicher, dass du das Auftragseingabesystem deines Brokers vollständig verstehst und damit vertraut bist, bevor du einen Handel abschließt.

Erkundige dich auch immer bei deinem Broker nach spezifischen Auftragsinformationen und ob Rollover-Gebühren anfallen, wenn eine Position länger als einen Tag gehalten wird.

Die beste Strategie ist es, deine Orderregeln einfach zu halten.

Bitte beachte, dass eine Marktorder eine Anweisung ist, deine Order zu JEDEM auf dem Markt verfügbaren Preis auszuführen. Bei einer Marktorder wird KEIN bestimmter Ausführungspreis garantiert und sie kann zu einem unerwünschten Preis ausgeführt werden. Wenn du eine bessere Kontrolle über die Ausführungspreise haben möchtest, die du erhältst, reiche deine Order mit einer Limit-Order ein, die eine Anweisung ist, deine Order zum oder besser als der angegebene Limitpreis auszuführen.

Handele NICHT mit echtem Geld, bevor du dich mit der von dir verwendeten Handelsplattform und ihrem Auftragseingabesystem sehr gut auskennst. Fehlerhafte Handelsgeschäfte kommen häufiger vor, als man denkt!