Tipos de ordens de Forex

Vamos falar sobre ordens.

"Você gostaria de receber pips com isso?"

Ok, não é esse tipo de ordem.

Uma ordem é uma oferta enviada por meio da plataforma de negociação de sua corretora para abrir ou fechar uma transação se as instruções especificadas por você forem atendidas.

Basicamente, o termo "ordem" refere-se a como você entrará ou sairá de uma negociação.

Aqui, discutiremos os diferentes tipos de ordens que podem ser colocadas no mercado cambial.

Certifique-se de que você saiba quais tipos de ordens são aceitos pela sua corretora.

Diferentes corretoras aceitam diferentes tipos de ordens de forex.

Tipos de ordens

Há alguns tipos básicos de ordens que todas as corretoras oferecem e outros que parecem estranhos.

As ordens se dividem em dois grupos:

1. Ordem a mercado: uma ordem executada instantaneamente contra um preço que sua corretora forneceu.
2. Ordem pendente: uma ordem a ser executada posteriormente pelo preço que você especificar.

Aqui está um rápido "mapa" dos diferentes tipos de ordens dentro de cada grupo.

Ordens de mercado	Ordens pendentes
Compra Venda	Limite de compra Limite de compra Limite de venda Limite de venda

Ordem de mercado

Uma ordem a mercado é uma ordem de compra ou venda pelo melhor preço disponível.

Por exemplo, o preço de compra do EUR/USD está atualmente em 1,2140 e o preço de venda está em 1,2142.

Se você quisesse comprar EUR/USD no mercado, ele seria vendido a você ao preço de 1,2142.

Você clicaria em comprar e sua plataforma de negociação executaria instantaneamente uma ordem de compra a esse preço exato (espera-se).

Se você já fez compras na Amazon.com, é mais ou menos como usar o pedido com 1 clique. Se você gostar do preço atual, clique uma vez e ele será seu!

A única diferença é que você está comprando ou vendendo uma moeda contra outra moeda em vez de comprar uma máquina de peido.

Lembre-se de que, dependendo das condições do mercado, pode haver uma diferença entre o preço que você selecionou e o preço final que é executado (ou "preenchido") em sua plataforma de negociação.

Ao colocar uma ordem a mercado, você não tem nenhum controle sobre o preço pelo qual sua ordem a mercado será realmente executada.

Ordem com limite

Uma ordem de limite é uma ordem colocada para comprar abaixo do mercado ou vender acima do mercado a um determinado preço.

Essa é uma ordem para comprar ou vender quando o mercado atingir o "preço limite".

• Você coloca uma ordem "Buy Limit" para comprar a um preço especificado ou abaixo dele.
• Você coloca uma ordem "Sell Limit" (Limitede venda) para vender a um preço especificado ou melhor.

Quando o mercado atinge o "preço limite", a ordem é acionada e executada ao "preço limite" (ou melhor).

Na imagem acima, o ponto azul é o preço atual.

Observe como a linha verde está abaixo do preço atual. Se você colocar uma ordem de limite de COMPRA aqui, para que ela seja acionada, o preço terá de cair aqui primeiro.

Como você pode ver, uma ordem de limite só pode ser executada quando o preço se tornar mais favorável a você.

Observe como a linha vermelha está acima do preço atual. Se você colocar uma ordem de limite de VENDA aqui, para que ela seja acionada, o preço terá de subir aqui primeiro.

Por exemplo, o EUR/USD está sendo negociado atualmente a 1,2050. Você quer operar vendido se o preço chegar a 1,2070.

Você pode sentar-se em frente ao monitor e esperar que o preço atinja 1,2070 (nesse momento, você clicaria em uma ordem de venda a mercado).

Ou você pode definir uma ordem de limite de venda a 1,2070 (então você pode se afastar do computador para assistir à aula de dança de salão).

Se o preço subir até 1,2070, sua plataforma de negociação executará automaticamente uma ordem de venda ao melhor preço disponível.

Você usa esse tipo de ordem de entrada quando acredita que o preço reverterá ao atingir o preço que você especificou!

Uma ordem limitada de COMPRA a um preço abaixo do preço de mercado atual será executada a um preço igual ou inferior ao preço especificado.

Uma ordem de limite de VENDA a um preço acima do preço de mercado atual será executada a um preço igual ou superior ao preço específico.

Ordem de entrada stop

Uma ordem stop "impede" a execução de uma ordem até que o preço atinja um preço stop.

Você usaria uma ordem de stop quando quisesse comprar somente depois que o preço subisse até o preço de stop ou vender somente depois que o preço caísse até o preço de stop.

Uma ordem de entrada stop é uma ordem colocada para comprar acima do mercado ou vender abaixo do mercado a um determinado preço.

• Você coloca uma ordem "Buy Stop" para comprar a um preço acima do preço de mercado, e ela é acionada quando o preço de mercado atinge ou ultrapassa o preço Buy Stop.
• Você coloca uma ordem "Sell Stop" para vender quando um preço específico for atingido.

Na imagem acima, o ponto azul é o preço atual.

Observe como a linha verde está acima do preço atual. Se você colocar uma ordem de parada de COMPRA aqui, para que ela seja acionada, o preço atual terá de continuar a subir.

Observe como a linha vermelha está abaixo do preço atual.

Se você colocar uma ordem stop de VENDA aqui, para que ela seja acionada, o preço atual terá de continuar a cair.

Como você pode ver, uma ordem stop só pode ser executada quando o preço se tornar menos favorável a você.

Por exemplo, o GBP/USD está sendo negociado atualmente a 1,5050 e está subindo. Você acredita que o preço continuará nessa direção se atingir 1,5060.

Você pode fazer uma das seguintes ações para jogar com essa crença:

1. Sentar-se em frente ao computador e comprar no mercado quando ele atingir 1,5060 OU
2. Definir uma ordem de entrada stop em 1,5060.

Ordem de stop loss

Uma ordem para fechar se o preço de mercado atingir um preço especificado, o que pode representar perda ou lucro.

Uma ordem de stop loss é um tipo de ordem vinculada a uma negociação com o objetivo de evitar perdas adicionais se o preço for contra você.

Se você estiver em uma posição comprada, é uma ordem STOP de venda.

Se você estiver em uma posição vendida, é uma ordem STOP de compra.

LEMBRE-SE DESSE TIPO DE ORDEM.

Uma ordem de stop loss permanece em vigor até que a posição seja liquidada ou você cancele a ordem de stop loss.

Por exemplo, você comprou EUR/USD a 1,2230. Para limitar sua perda máxima, você definiu uma ordem de stop loss em 1,2200.

Isso significa que, se você estiver totalmente errado e o EUR/USD cair para 1,2200 em vez de subir, sua plataforma de negociação executará automaticamente uma ordem de venda a 1,2200, o melhor preço disponível, e fechará sua posição com uma perda de 30 pip (eca!).

As ordens de stop loss são extremamente úteis se você não quiser ficar sentado em frente ao monitor o dia todo preocupado com a possibilidade de perder todo o seu dinheiro.

Você pode simplesmente definir uma ordem de stop loss em qualquer posição aberta para não perder a aula de tecelagem de cestas ou o jogo de pólo com elefantes.

Observe que uma ordem stop NÃO tem garantia de um preço de execução específico e, em mercados voláteis e/ou ilíquidos, pode ser executada significativamente longe de seu preço stop. As ordens de stop podem ser acionadas por um movimento acentuado no preço, que pode ser temporário. Se sua ordem stop for acionada nessas circunstâncias, sua negociação poderá ser encerrada a um preço indesejável. Se você for acionado durante uma queda acentuada de preço, é mais provável que uma ordem de stop loss de VENDA resulte em uma execução bem abaixo do preço de stop. Se você for acionado durante um aumento acentuado de preço, é mais provável que uma ordem de stop loss de COMPRA resulte em uma execução bem acima do preço de stop.

Trailing Stop

Uma ordem de stop loss que é sempre anexada a uma posição aberta e que se move automaticamente quando o lucro se torna igual ou superior a um nível que você especificar.

Um trailing stop é um tipo de ordem de stop loss anexada a uma negociação que se move conforme o preço flutua.

Digamos que você tenha decidido vender USD/JPY a 90,80, com um trailing stop de 20 pips.

Isso significa que, originalmente, seu stop loss estava em 91,00. Se o preço cair e atingir 90,60, seu trailing stop se moverá para 90,80 (ou ponto de equilíbrio).

Lembre-se, porém, de que seu stop permanecerá nesse novo nível de preço. Ele não será ampliado se o mercado subir contra você.

Voltando ao exemplo, com um trailing stop de 20 pips, se o USD/JPY atingir 90,40, seu stop passará para 90,60 (ou você terá um lucro de 20 pips).

Sua negociação permanecerá aberta enquanto o preço não se mover contra você em 20 pips.

Quando o preço de mercado atingir o preço do trailing stop, será enviada uma ordem de mercado para fechar a posição ao melhor preço disponível e a posição será fechada.

Ordens de limite versus ordens de stop

Os novos traders geralmente confundem ordens de limite com ordens de stop porque ambas especificam um preço.

Os dois tipos de ordens permitem que os traders digam a seus corretores a que preço estão dispostos a negociar no futuro.

A diferença está na finalidade do preço especificado.

Uma ordem de stop ativa uma ordem quando o preço de mercado atinge ou ultrapassa um preço de stop especificado.

Por exemplo, o EUR/USD está sendo negociado a 1,1000 e você tem uma ordem de entrada stop para comprar a 1,1010. Quando o preço atingir 1,1010, sua ordem será executada.

Mas isso não significa necessariamente que sua ordem de compra foi executada a 1,1010. Se o mercado estivesse se movendo rapidamente, você poderia ter sido atendido a 1,1011.

Basicamente, sua ordem pode ser executada ao preço de stop, pior que o preço de stop ou até melhor que o preço de stop. Tudo depende de quanto o preço está flutuando quando o preço de mercado atinge o preço de stop.

Pense em um preço de parada simplesmente como um limite para que sua ordem seja executada. O preço exato pelo qual sua ordem será executada depende das condições do mercado.

Uma ordem com limite só pode ser executada a um preço igual ou superior a um preço limite especificado.

Por exemplo, o EUR/USD está sendo negociado a 1,1000 e você tem uma ordem de entrada com limite para comprar a 1,1009. Sua ordem não será executada a menos que você consiga ser atendido a 1,1009 ou mais.

Pense em um preço limite como uma garantia de preço. Ao definir uma ordem com limite, você tem a garantia de que sua ordem só será executada ao seu preço limite (ou melhor).

O problema é que o preço de mercado pode nunca atingir o preço limite, de modo que sua ordem nunca será executada.

No exemplo anterior, o EUR/USD pode cair apenas para 1,1009 antes de disparar. Portanto, embora você quisesse operar comprado no EUR/USD, sua ordem nunca foi executada, pois você estava tentando entrar em uma posição comprada a um preço mais barato. Você vê o EUR/USD subir sem você.

Essa é a troca quando você usa uma ordem de limite em vez de uma ordem de mercado.

Ordens estranhas de Forex

"Posso pedir um grande de soja extra quente com espuma extra, um split quad shot extra quente com meio esguicho de chocolate branco sem açúcar e meio esguicho de canela sem açúcar, meio pacote de Splenda e colocá-lo em um copo Venti e encher o "quarto" com chantilly extra com caramelo e calda de chocolate por cima?"

Ops, ordem estranha errada.

Ordens Time-in-Force (TIF)

Dependendo da sua plataforma de negociação, você pode ver o que é conhecido como ordens Time-in-Force (TIF).

As ordens Time-in-Force (TIF) são instruções especiais que informam a uma corretora ou plataforma de negociação por quanto tempo uma ordem deve permanecer ativa antes de ser cancelada se não for executada.

Essas instruções dão aos traders mais controle sobre o momento e a execução de suas negociações.

Aqui estão alguns tipos comuns de ordens TIF:

Boa para o dia (GFD)

• Esse é o TIF padrão para a maioria das plataformas de negociação. A ordem permanece ativa até o final do dia de negociação atual. Se não for preenchida até essa data, ela será automaticamente cancelada.
• Como o mercado de câmbio é um mercado de 24 horas, isso geralmente significa 17:00 EST, pois é o horário de fechamento dos mercados dos EUA, mas recomendamos que você verifique novamente com seu corretor.

Boa até ser cancelada (GTC)

• A ordem permanece ativa até que seja preenchida ou cancelada manualmente pelo operador. Sim, é isso mesmo. Uma ordem GTC permanece ativa no mercado até que você decida cancelá-la.
• Sua corretora pode ter restrições quanto ao tempo em que uma ordem GTC pode permanecer ativa (por exemplo, 90 dias).

Imediata ou Cancelar (IOC):

• A ordem deve ser executada imediatamente, no todo ou em parte. Qualquer parte da ordem que não possa ser executada imediatamente é cancelada.

Preencher ou cancelar (FOK):

• É semelhante ao IOC, mas mais rigoroso. Toda a ordem deve ser preenchida imediatamente; caso contrário, toda a ordem será cancelada.

Good Till Date (GTD):

• A ordem permanece ativa até uma data especificada. Se não for executada até o final dessa data, ela será cancelada.

Por que usar ordens TIF?

• Controle sobre o tempo: As ordens TIF permitem que você especifique quando deseja que sua ordem seja executada, o que lhe dá mais controle sobre o momento de suas negociações.
• Gerenciamento de risco: Ao definir limites de tempo, você pode evitar movimentos inesperados de preço que podem ocorrer se a ordem permanecer ativa por muito tempo.
• Execução da negociação: Determinadas ordens TIF, como IOC e FOK, podem ajudar você a executar sua negociação rapidamente se houver liquidez suficiente no mercado.

A melhor ordem TIF para você depende de sua estratégia de negociação e de seus objetivos. Se você quiser negociar rapidamente, a IOC ou a FOK podem ser adequadas. Se você for paciente e estiver disposto a esperar por um preço melhor, GTC ou GTD podem ser as melhores opções.

Ordens condicionais

OCO e OTO são tipos de ordens condicionais usadas na negociação. Elas são ordens vinculadas que se tornam ativas com base no cumprimento de condições específicas.

Uma cancela a outra (OCO)

Uma ordem OCO consiste em duas ordens vinculadas entre si. Se uma ordem for executada, a outra ordem será automaticamente cancelada.

As ordens OCO são frequentemente usadas para gerenciar riscos e sair de negociações. Por exemplo, você poderia colocar uma ordem stop-loss para limitar as perdas se o preço se mover contra você e uma ordem limit para realizar lucros se o preço se mover a seu favor. Se uma das ordens for executada, a outra será cancelada, garantindo que você saia da negociação.

Digamos que o preço do EUR/USD seja 1,2040. Você quer comprar a 1,2095, acima do nível de resistência, na expectativa de um rompimento, ou iniciar uma posição de venda se o preço cair abaixo de 1,1985.

Você entende que, se 1,2095 for atingido, sua ordem de compra será acionada e a ordem de venda a 1,1985 será automaticamente cancelada.

Uma ordem OTO (One-Triggers-the-Other)

Uma ordem OTO também consiste em duas ordens vinculadas entre si. Entretanto, nesse caso, a execução de uma ordem aciona a colocação da outra ordem.

As ordens OTO são geralmente usadas para entrar em negociações e configurar ações subsequentes com base no resultado da negociação inicial.

Você define uma ordem OTO quando deseja definir os níveis de realização de lucros e de stop loss com antecedência, mesmo antes de entrar em uma negociação.

Por exemplo, o USD/CHF está sendo negociado atualmente a 1,2000. Você acredita que, quando atingir 1,2100, ele reverterá e cairá, mas somente até 1,1900.

O problema é que você ficará fora por uma semana inteira porque terá de participar de uma competição de tecelagem de cestas no topo do Monte Fuji, onde não há Internet.

Para capturar o movimento enquanto estiver fora, você define um limite de venda em 1,2100 e, ao mesmo tempo, coloca um limite de compra relacionado em 1,1900 e, por precaução, coloca um stop-loss (parada de compra) em 1,2130.

Como uma OTO, tanto a ordem de limite de compra quanto a ordem de stop-loss só serão colocadas SE a sua ordem de venda inicial a 1,2000 for acionada.

Nem todas as corretoras oferecem ordens OCO e OTO. Verifique com sua corretora se elas estão disponíveis. Ordens complexas como essas exigem planejamento cuidadoso e compreensão da mecânica subjacente para serem usadas com eficácia.

Em conclusão...

Os tipos básicos de ordens de forex (mercado, limite de entrada, stop de entrada, stop loss e trailing stop) geralmente são tudo o que a maioria dos traders precisa.

Para abrir uma posição, você pode usar as seguintes ordens pendentes:

• "Buy stop" para abrir uma posição longa a um preço mais alto do que o preço atual
• "Sell stop" para abrir uma posição vendida a um preço menor que o preço atual
• "Buy Limit" (Limite de compra) para abrir uma posição longa a um preço menor que o preço atual
• "Sell Limit" (Limite de venda) para abrir uma posição vendida a um preço mais alto do que o preço atual

Aqui está uma folha de dicas (o preço atual é o ponto azul):

A menos que você seja um operador veterano (não se preocupe, com a prática e o tempo você será), não se envolva em fantasia e crie um sistema de negociação que exija um grande número de ordens de forex ensanduichadas no mercado o tempo todo.

Essa é sempre uma troca quando você usa uma ordem de limite em vez de uma ordem de mercado.

• Por exemplo, se você quiser comprar "agora mesmo", terá de pagar o preço de venda mais alto. Isso é chamado de "ordem a mercado", pois você negociará a qualquer preço de mercado.
• Se preferir economizar algum dinheiro, você precisará usar uma "ordem de limite".
• O problema de ser paciente é que, às vezes, o preço continua subindo e sua ordem de limite nunca é atendida.
• Se você ainda quiser entrar em uma negociação, terá de inserir uma ordem de mercado ou atualizar sua ordem de limite. Isso significa que você acabará pagando (ainda) mais do que o preço de venda original.

Primeiro, você deve se ater aos aspectos básicos.

Certifique-se de que você entenda completamente e esteja confortável com o sistema de entrada de ordens de sua corretora antes de executar uma negociação.

Além disso, sempre verifique com sua corretora as informações específicas da ordem e se alguma taxa de rolagem será aplicada se uma posição for mantida por mais de um dia.

Manter suas regras de ordens simples é a melhor estratégia.

Observe que uma ordem a mercado é uma instrução para executar sua ordem a QUALQUER preço disponível no mercado. Uma ordem a mercado NÃO tem garantia de um preço de execução específico e pode ser executada a um preço indesejável. Se você quiser ter maior controle sobre os preços de execução que receber, envie sua ordem usando uma ordem com limite, que é uma instrução para executar sua ordem a um preço igual ou melhor que o preço limite especificado.

NÃO opere com dinheiro real até que você tenha um nível de conforto extremamente alto com a plataforma de negociação que está usando e seu sistema de entrada de ordens. Negociações errôneas são mais comuns do que você imagina!