外汇订单类型

我们来谈谈订单吧。

“您要加点胡椒粉吗？”

好吧，不是那种类型的订单。

订单是指在满足您指定的指令时，使用经纪人的交易平台发出的开仓或平仓交易报价。

基本上，“订单”一词指的是您如何进入或退出交易。

下面我们将讨论外汇市场上可以下达的不同类型的订单。

请确保您了解您的经纪人接受哪些类型的订单。

不同的经纪商接受不同类型的外汇订单。

订单类型

有些基本订单类型是所有经纪商都提供的，而有些则听起来比较奇怪。

订单分为两类：

1. 市价单：根据经纪人提供的价格立即执行的订单。
2. 挂单：在您指定的时间以您指定的价格执行的订单。

以下为每个类别中不同订单类型的“地图”。

市价单	挂单
买入 卖出	限价买入 买入止损 限价卖出 卖出止损

市价单

市价单是指以最佳可用价格买入或卖出的订单。

例如，欧元/美元的买入价目前为1.2140，卖出价为1.2142。

如果您想以市价买入欧元/美元，那么将以1.2142的价格卖出给您。

您点击“购买”，交易平台会立即以这个（希望是）准确的价格执行购买订单。

如果您曾经在亚马逊网上购物，这有点像使用他们的“一键下单”功能。如果您喜欢当前的价格，只需点击一下，它就是您的了！

唯一的区别是，您买卖的是一种货币对另一种货币，而不是买一个放屁机。

请注意，根据市场情况，您选择的交易价格与交易平台执行（或“成交”）的最终价格可能存在差异。

当您下达市价单时，您无法控制您的市价单实际成交的价格。

限价单

限价单是指以低于市价买入或 高于市价卖出一定价格的订单。

当市场达到“限价”时，该订单即执行。

• 您可以下达“限价买入”指令，以指定价格或更低的价格买入。
• 您下达“卖出限价”指令，以指定价格或更优价格卖出。

一旦市场达到“限价”，订单即被触发并以“限价”（或更优价格）执行。

在上图中，蓝点代表当前价格。

请注意，绿线低于当前价格。如果您在此处下达限价买单，为了触发订单，价格必须先跌至此处。

如您所见，限价单只有在价格对您更有利时才能被执行。

请注意红线高于当前价格。如果您在此处下达卖出限价单，则必须先上涨到此处才能触发。

例如，欧元/美元目前的交易价格为1.2050。您想在价格达到1.2070时做空。

您可以坐在电脑前等待价格达到1.2070（此时您可以点击卖出市价单）。

或者，您也可以在1.2070处设置一个卖出限价单（然后您可以离开电脑去参加您的交谊舞课）。

如果价格涨到1.2070，您的交易平台将自动以最佳价格执行卖出指令。

当您认为价格会达到您指定的价格时，您就可以使用这种类型的输入订单！

低于当前市场价格的买入限价单将以等于或低于指定价格的价格执行。

限价卖出订单将以高于当前市场价格的价格执行，价格等于或高于指定价格。

止损委托

止损单“阻止”订单执行，直到价格达到止损价。

当您希望在价格升至止损价时买入，或在价格跌至止损价时卖出时，可以使用止损单。

止损入市单是指以 高于市价买入或低于市价卖出的特定价格下单。

• 您下达“买入止损”订单，以高于市价的价格买入，当市价触及或超过买入止损价格时，该订单将被触发。
• 当达到指定价格时，您下达“卖出止损”指令。

在上图中，蓝点为当前价格。

请注意，绿线高于当前价格。如果您在此处下达买入止损订单，则当前价格必须继续上涨，订单才会被触发。

请注意红线在目前价格下方。

如果您在此处下达卖出止损订单，则当前价格必须继续下跌，才能触发止损订单。

如您所见，止损单只有在价格对您不利时才能被执行。

例如，英镑/美元当前交易价格为1.5050，且正在上涨。您认为，如果价格达到1.5060，将继续朝这个方向走。

您可以采取以下措施来验证这一信念：

1. 坐在电脑前，当价格达到1.5060时按市价买入，或者
2. 在1.5060设置止损买入指令。

止损订单

当市场价格达到指定价格时，即执行平仓的指令，可能带来亏损或盈利。

止损单是一种与交易相关的订单，旨在防止价格对您不利时出现额外损失。

如果您持有多头头寸，则这是一种卖出止损单。

如果您持有空头头寸，则属于买入止损单。

请记住这种类型的订单。

止损指令一直有效，直到仓位被清算或您取消止损指令。

例如，您在1.2230做多（买入）欧元/美元。为了限制最大损失，您将止损订单设置为1.2200。

这意味着，如果您判断错误，欧元/美元没有上涨反而跌至1.2200，您的交易平台将以1.2200的当前最佳价格自动执行卖出指令，以30个基点的损失平仓（eww！）。

如果您不想整天坐在电脑前担心会血本无归，止损功能就非常有用。

您只需为任何未平仓头寸设置止损指令，这样您就不会错过您的编织课或大象马球比赛。

请注意，止损单不能保证特定的执行价格，在波动和/或流动性不足的市场中，止损价格可能大幅偏离。止损订单可能会因价格急剧波动而触发，但这种情况可能只是暂时性的。如果您的止损订单在这种情况下被触发，您的交易可能会以不理想的价格退出。如果触发时正值价格急剧下跌，卖出止损订单更有可能以远低于止损价 的价格执行。如果 触发时正值价格急剧上涨，买入止损订单更有可能以远高于止损价的价格执行。

追踪止损

止损订单始终与未平仓头寸挂钩，一旦获利达到或超过您指定的水平，该订单将自动移动。

追踪止损是一种随价格 波动而移动的止损订单。

假设您决定在90.80做空美元/日元，追踪止损点为20点。

这意味着，最初您的止损点在91.00。如果价格下跌并触及90.60，您的追踪止损点将下移至90.80（或盈亏平衡点）。

但请记住，您的止损将保持在新的价格水平。如果市场走势对您不利，止损不会扩大。

回到之前的例子，如果美元/日元触及90.40，那么您的止损将移动到90.60（或锁定20点利润）。

只要价格没有对您不利地变动20个点，您的交易就会保持开放状态。

一旦市场价格达到您的追踪止损价格，系统将发送市价单，以最佳可用价格平仓，您的仓位将被平仓。

限价单与止损单

新交易者经常将限价单和止损单混淆，因为两者都指定了价格。

这两种类型的订单都允许交易者告知经纪人他们愿意在未来以什么价格进行交易。

区别在于指定价格的目的。

当市场价格达到或超过指定的止损价格时，止损订单将激活。

例如，欧元/美元的交易价格为1.1000，您有一个止损买入订单，买入价格为1.1010。一旦价格达到1.1010，您的订单将被执行。

但这并不一定意味着您的买单在1.1010成交。如果市场波动很快，您的买单可能以1.1011成交。

基本上，您的订单可能会以止损价、比止损价更差的价格或甚至比止损价更好的价格成交。这完全取决于市场价格达到止损价时价格波动幅度。

您可以将止损价简单地理解为订单执行的门槛。订单将以什么价格成交取决于市场情况。

限价单只能在等于或优于指定限价的价格执行。

例如，欧元/美元的交易价格为1.1000，您有一个限价买入订单，买入价格为1.1009。除非您的订单能在1.1009或更好的价格成交，否则将无法成交。

将限价视为价格保证。通过设置限价单，您可以确保您的订单仅以您的限价（或更优的价格）执行。

问题是市场价格可能永远不会达到您的限价，因此您的订单永远不会被执行。

在前面的例子中，欧元/美元可能只会跌至1.1009，然后就会暴涨。因此，即使您想做多欧元/美元，您的订单也永远不会被执行，因为您试图以更便宜的价格建立多头头寸。您眼睁睁地看着欧元/美元上涨，却无能为力。

这就是使用限价单而非市价单的代价。

奇怪的外汇订单

“我可以点一杯超大份特热豆奶，加特多泡沫，外加一杯特热四份量巧克力奶昔，加半勺无糖白巧克力和半勺无糖肉桂，半包Splenda，然后装进Venti杯里，最后在杯子里加特多鲜奶油，淋上焦糖和巧克力酱吗？”

糟糕，顺序搞错了。

有效期（TIF）订单

根据您的交易平台，您可能会看到所谓的有效时间（TIF）订单。

有效时间（TIF）订单是一种特殊的指令，用于告知经纪商或交易平台，如果订单未被执行，则应在多长时间后取消。

这些指令使交易者能够更好地控制交易的时间和执行。

以下是几种常见的TIF订单类型：

当日有效（GFD）

• 这是大多数交易平台的默认TIF。订单在当前交易日结束前一直有效。如果届时未成交，则自动取消。
• 由于外汇市场是24小时市场，因此通常是指美国东部时间下午5点，因为这是美国市场的收盘时间，但我们建议您与经纪人确认。

取消前有效（GTC）

• 订单在成交或被交易员手动取消前一直有效。是的，没错。GTC订单在您决定取消前一直有效。
• 您的经纪人可能会对GTC订单的有效期（例如90天）做出限制。

立即执行或取消（IOC）：

• 订单必须立即全部或部分执行。无法立即执行的订单部分将被取消。

立即执行或取消（FOK）：

• 这类似于IOC，但更为严格。必须立即执行全部订单，否则将取消全部订单。

有效至日期（GTD）：

• 订单在指定日期前一直有效。如果在该日期前未完成，则订单将被取消。

为什么要使用TIF订单？

• 时间控制：TIF订单允许您指定订单执行的时间，从而更好地控制交易时间。
• 风险管理：通过设置时间限制，您可以避免订单持续太长时间而可能出现的意外价格变动。
• 交易执行：如果市场流动性充足，某些TIF订单（如IOC和FOK）可以帮助您快速执行交易。

最适合您的TIF订单取决于您的交易策略和目标。如果您想快速交易，IOC或FOK可能更适合。如果您有耐心并愿意等待更优惠的价格，GTC或GTD可能更适合。

条件订单

OCO和OTO）是交易中使用的条件订单类型。它们是关联订单，根据满足的特定条件而激活。

一取消一（OCO）

OCO订单由两个关联的订单组成。如果其中一个订单被执行，另一个订单将自动取消。

OCO订单通常用于管理风险和退出交易。例如，您可以下达止损订单，以便在价格对您不利时限制损失，也可以下达限价订单，以便在价格对您有利时获利。如果其中任何订单被执行，另一订单将被取消，以确保您退出交易。

假设欧元/美元的价格为1.2040。您希望在阻力位1.2095买入，期待价格突破，或者在价格跌破1.1985时建立空头头寸。

我们的理解是，如果达到1.2095，您的买单将被触发，而1.1985的卖单将自动取消。

一触发另一（OTO）

OTO订单也由两个关联的订单组成。然而，在这种情况下，一个订单的执行会触发另一个订单的下达。

OTO订单通常用于根据初始交易的结果进行交易和后续操作。

当您想在交易前提前设置止盈和止损水平时，可以设置OTO订单。

例如，美元/瑞郎目前的交易价格为1.2000。您认为一旦达到1.2100，价格将反转并向下，但最多只能达到1.1900。

问题是，您将离开整整一周，因为您必须参加在富士山顶举办的编织比赛，那里没有网络。

为了在您离开期间抓住机会，您将卖出限价设置为1.2100，同时将相关买入限价设置为1.1900，并设置止损（买入止损）在1.2130，以防万一。

作为OCO，只有在您的初始卖出订单在1.2000被触发时，才会下达买入限价和止损订单。

并非所有经纪商都提供OCO和OTO订单。请咨询您的经纪商，了解他们是否提供此类订单。此类复杂订单需要仔细规划，并了解其基本机制，才能有效使用。

总之……

大多数交易者通常只需要基本的外汇订单类型（市价、限价、止损、止盈和追踪止损）。

要开仓，可以使用以下挂单：

• “买入止损”以高于当前价格的价格建立多头头寸
• “卖出止损”以低于当前价格的价格建立空头头寸
• “买入限价”以低于当前价格的价格建立多头头寸
• “卖出限价”以高于当前价格的价格建立空头头寸

这是备忘单（当前价格是蓝点）：

除非您是资深交易员（别担心，只要您不断练习，假以时日，您也会成为资深交易员），否则不要设计一个需要大量外汇订单始终在市场内交易的系统。

使用限价单而非市价单时，这始终是一个权衡问题。

• 例如，如果您想“立即”买入，就必须支付更高的要价。这被称为“市价单”，因为它将以市场价格进行交易。
• 如果您想省钱，就需要使用“限价单”。
• 有时，耐心等待的问题是价格持续上涨，而您的限价单却始终无法成交。
• 如果您仍然想进行交易，您必须输入市价单或更新限价单。这意味着您最终支付的金额甚至可能高于最初的要价。

先从基本的东西开始。

在执行交易前，确保您完全理解并熟悉经纪人的订单输入系统。

此外，请务必向经纪人确认具体的订单信息，并了解持仓超过一天是否会产生过夜费用。

保持简单的下单规则是最佳策略。

请注意，市价单是指以市场上任何可用的价格执行您的订单的指令。市价单不能保证 特定的执行价格，可能会以不理想的价格执行。如果您想更好地控制执行价格，请使用限价单提交订单，限价单是指以 指定限价 或更优 的价格 执行您的订单的指令。

在您对所使用的交易平台及其订单输入系统非常放心之前，请不要用真钱进行交易。错误交易比您想象的要常见得多！