Tipos de Órdenes Forex

Hablemos de los pedidos.

«¿Quieres pepitas con eso?».

Vale, ese tipo de orden no.

Una orden es una oferta enviada a través de la plataforma de trading de tu bróker para abrir o cerrar una transacción si se cumplen las instrucciones especificadas por ti.

Básicamente, el término «orden» se refiere a cómo entrarás o saldrás de una operación.

Aquí analizamos los diferentes tipos de órdenes que se pueden realizar en el mercado de divisas.

Asegúrate de saber qué tipos de órdenes acepta tu corredor.

Los diferentes brókeres aceptan diferentes tipos de órdenes de forex.

Tipos de órdenes

Hay algunos tipos de órdenes básicas que todos los corredores proporcionan y otros que suenan raros.

Las órdenes se dividen en dos categorías:

1. Orden de mercado: una orden ejecutada instantáneamente a un precio que tu corredor ha proporcionado.
2. Orden pendiente: una orden que se ejecutará más adelante al precio que especifiques.

Aquí tienes un breve «mapa» de los diferentes tipos de órdenes dentro de cada categoría.

Órdenes de mercado	Órdenes pendientes
Compra Vender	Límite de compra Compra stop Límite de venta Vender Stop

Orden de mercado

Una orden de mercado es una orden para comprar o vender al mejor precio disponible.

Por ejemplo, el precio de oferta para el par EUR/USD es actualmente de 1,2140 y el precio de venta es de 1,2142.

Si quisieras comprar EUR/USD en el mercado, se te vendería al precio de 1,2142.

Haces clic en comprar y tu plataforma de operaciones ejecuta instantáneamente una orden de compra a ese precio (con suerte) exacto.

Si alguna vez compras en Amazon.com, es como usar su sistema de compra con un clic. Si te gusta el precio actual, haces clic una vez y ¡es tuyo!

La única diferencia es que estás comprando o vendiendo una divisa contra otra divisa en lugar de comprar una máquina de pedos.

Ten en cuenta que, dependiendo de las condiciones del mercado, puede haber una diferencia entre el precio que seleccionaste y el precio final que se ejecuta (o «se completa») en tu plataforma de operaciones.

Cuando realizas una orden de mercado, no tienes ningún control sobre el precio al que se ejecutará realmente tu orden de mercado.

Orden limitada

Una orden limitada es una orden que se coloca para comprar por debajo del mercado o vender por encima del mercado a un precio determinado.

Se trata de una orden para comprar o vender una vez que el mercado alcance el «precio límite».

• Puedes realizar una ordende «límite de compra» para comprar a un precio especificado o por debajo de este.
• Colocas una ordende «límite de venta» para vender a un precio especificado o mejor.

Una vez que el mercado alcanza el «precio límite», la orden se activa y se ejecuta al «precio límite» (o mejor).

En la imagen de arriba, el punto azul es el precio actual.

Observa cómo la línea verde está por debajo del precio actual. Si colocas una orden de compra limitada aquí, para que se active, el precio tendría que caer primero aquí.

Como puedes ver, una orden limitada solo puede ejecutarse cuando el precio se vuelve más favorable para ti.

Observa cómo la línea roja está por encima del precio actual. Si colocas una orden de venta limitada aquí, para que se active, el precio tendría que subir primero hasta aquí.

Por ejemplo, el EUR/USD se cotiza actualmente a 1,2050. Quieres ir en corto si el precio alcanza 1,2070.

Puedes sentarte frente al monitor y esperar a que llegue a 1,2070 (en cuyo momento harías clic en una orden de venta de mercado).

O puedes establecer una orden de venta limitada a 1,2070 (y luego alejarte de tu ordenador para asistir a tu clase de baile de salón).

Si el precio sube a 1,2070, tu plataforma de negociación ejecutará automáticamente una orden de venta al mejor precio disponible.

Utilizas este tipo de orden de entrada cuando crees que el precio se revertirá al alcanzar el precio que especificaste.

Una orden limitada de COMPRA a un precio inferior al precio de mercado actual se ejecutará a un precio igual o inferior al precio especificado.

Una orden limitada de VENTA a un precio superior al precio de mercado actual se ejecutará a un precio igual o superior al precio especificado.

Orden de entrada stop

Una orden stop «detiene» la ejecución de una orden hasta que el precio alcanza un precio stop.

Utilizarías una orden stop cuando desearas comprar solo después de que el precio suba hasta el precio stop o vender solo después de que el precio baje hasta el precio stop.

Una orden de entrada stop es una orden que se coloca para comprar por encima del mercado o vender por debajo del mercado a un precio determinado.

• Colocas una ordende «Buy Stop» para comprar a un precio superior al precio de mercado, y se activa cuando el precio de mercado alcanza o supera el precio de Buy Stop.
• Colocas una ordende «stop de venta» para vender cuando se alcanza un precio específico.

En la imagen de arriba, el punto azul es el precio actual.

Observa cómo la línea verde está por encima del precio actual. Si colocas una orden de compra stop aquí, para que se active, el precio actual tendría que seguir subiendo.

Observa cómo la línea roja está por debajo del precio actual.

Si colocas una orden stop de VENTA aquí, para que se active, el precio actual tendría que seguir cayendo.

Como puedes ver, una orden stop solo puede ejecutarse cuando el precio se vuelve menos favorable para ti.

Por ejemplo, GBP/USD se cotiza actualmente a 1,5050 y se dirige al alza. Crees que el precio seguirá en esta dirección si alcanza 1,5060.

Puedes hacer una de las siguientes cosas para poner en práctica esta creencia:

1. Sentarte frente a tu computadora y comprar en el mercado cuando llegue a 1,5060 O
2. Establece una orden de entrada de stop en 1,5060.

Orden de limitación de pérdidas

Una orden para cerrar si el precio de mercado alcanza un precio específico, que puede representar una pérdida o ganancia.

Una orden de stop loss es un tipo de orden vinculada a una operación con el fin de evitar pérdidas adicionales si el precio va en tu contra.

Si tienes una posición larga, es una orden STOP de venta.

Si tienes una posición corta, es una orden de compra STOP.

RECUERDA ESTE TIPO DE ORDEN.

Una orden de stop loss permanece vigente hasta que se liquide la posición o hasta que la canceles.

Por ejemplo, has tomado una posición larga (compra) en EUR/USD a 1,2230. Para limitar tu pérdida máxima, has establecido una orden de stop loss a 1,2200.

Esto significa que si te equivocas por completo y el EUR/USD cae a 1,2200 en lugar de subir, tu plataforma de operaciones ejecutaría automáticamente una orden de venta a 1,2200 al mejor precio disponible, y cerraría tu posición con una pérdida de 30 pips (¡puaj!).

Los stop loss son extremadamente útiles si no quieres estar sentado frente al monitor todo el día preocupado por perder todo tu dinero.

Puedes simplemente establecer una orden de stop loss en cualquier posición abierta para no perderte tu clase de cestería o tu partido de polo con elefantes.

Ten en cuenta que una orden stop NO tiene garantizado un precio de ejecución específico y, en mercados volátiles y/o ilíquidos, puede ejecutarse significativamente lejos de su precio stop. Las órdenes stop pueden activarse por un movimiento brusco del precio que podría ser temporal. Si tu orden stop se activa en estas circunstancias, tu operación puede salir a un precio no deseado. Si se activa durante una fuerte caída del precio, es más probable que una orden stop de venta resulte en una ejecución muy por debajo del precio stop . Si se activa durante una fuerte subida del precio, es más probable que una orden stop de compra resulte en una ejecución muy por encima del precio stop.

Trailing Stop

Una orden de limitación de pérdidas que siempre está vinculada a una posición abierta y que se mueve automáticamente una vez que el beneficio es igual o superior a un nivel que tú especifiques.

Un trailing stop es un tipo de orden de stop loss vinculada a una operación que se mueve a medida que fluctúa el precio.

Digamos que has decidido vender USD/JPY a 90,80, con un trailing stop de 20 pips.

Esto significa que, originalmente, tu stop loss estaba en 91,00. Si el precio baja y llega a 90,60, tu trailing stop bajaría a 90,80 (o punto de equilibrio).

Pero recuerda que tu stop se MANTENDRÁ en este nuevo nivel de precios. No se ampliará si el mercado sube en tu contra.

Volviendo al ejemplo, con un trailing stop de 20 pips, si el USD/JPY alcanza los 90,40, tu stop se movería a 90,60 (o fijaría una ganancia de 20 pips).

Tu operación permanecerá abierta siempre y cuando el precio no se mueva en tu contra en 20 pips.

Una vez que el precio de mercado alcance tu precio de trailing stop, se enviará una orden de mercado para cerrar tu posición al mejor precio disponible y se cerrará tu posición.

Órdenes limitadas frente a órdenes stop

Los nuevos operadores suelen confundir las órdenes limitadas con las órdenes stop porque ambas especifican un precio.

Ambos tipos de órdenes permiten a los operadores indicar a sus corredores a qué precio están dispuestos a operar en el futuro.

La diferencia radica en el propósito del precio especificado.

Una orden stop activa una orden cuando el precio de mercado alcanza o supera un precio stop especificado.

Por ejemplo, el EUR/USD se cotiza a 1,1000, tienes una orden de entrada stop para comprar a 1,1010. Una vez que el precio alcance 1,1010, tu orden se ejecutará.

Pero eso no significa necesariamente que tu orden de compra se haya ejecutado a 1,1010. Si el mercado se movía rápido, podrías haberla ejecutado a 1,1011.

Básicamente, tu orden puede ejecutarse al precio de stop, peor que el precio de stop o incluso mejor que el precio de stop. Todo depende de cuánto fluctúe el precio cuando el precio de mercado alcance el precio de stop.

Piensa en un precio de stop simplemente como un umbral para que tu orden se ejecute. El precio exacto al que se ejecutará tu orden depende de las condiciones del mercado.

Una orden limitada solo puede ejecutarse a un precio igual o mejor que un precio límite especificado.

Por ejemplo, el EUR/USD se cotiza a 1,1000, tienes una orden de entrada limitada para comprar a 1,1009. Tu orden no se ejecutará a menos que puedas obtenerla a 1,1009 o mejor.

Piensa en un precio límite como una garantía de precio. Al establecer una orden limitada, tienes la garantía de que tu orden solo se ejecutará a tu precio límite (o mejor).

El problema es que el precio de mercado puede no alcanzar nunca tu precio límite, por lo que tu orden nunca se ejecuta.

En el ejemplo anterior, el EUR/USD solo puede caer a 1,1009 antes de dispararse. Así que, aunque quisieras ir largo en EUR/USD, tu orden nunca se ejecutó, ya que intentabas entrar en una posición larga a un precio más barato. Ves cómo el EUR/USD sube sin ti.

Este es el inconveniente de utilizar una orden limitada en lugar de una orden de mercado.

Órdenes de Forex extrañas

«¿Puedo pedir un café con leche de soja extra caliente con espuma extra, un chupito de whisky escocés extra caliente con media pizca de chocolate blanco sin azúcar y media pizca de canela sin azúcar, medio sobre de Splenda y ponerlo en una taza Venti y llenar el "hueco" con nata montada extra con salsa de caramelo y chocolate rociada por encima?».

Ups, orden raro incorrecto.

Órdenes Time-in-Force (TIF)

Dependiendo de tu plataforma de negociación, es posible que veas lo que se conoce como órdenes Time-in-Force (TIF).

Las órdenes Time-in-Force (TIF) son instrucciones especiales que indican a un bróker o plataforma de negociación cuánto tiempo debe permanecer activa una orden antes de ser cancelada si no se ejecuta.

Estas instrucciones dan a los operadores más control sobre el momento y la ejecución de sus operaciones.

Estos son algunos tipos de órdenes TIF comunes:

Válido para el día (GFD)

• Este es el TIF predeterminado para la mayoría de las plataformas de negociación. La orden permanece activa hasta el final de la jornada de negociación en curso. Si no se ejecuta para entonces, se cancela automáticamente.
• Dado que el mercado de divisas está abierto las 24 horas, esto suele significar las 5:00 p. m. EST, ya que es la hora de cierre de los mercados estadounidenses, pero te recomendamos que lo compruebes con tu corredor de bolsa.

Válida hasta su cancelación (GTC)

• La orden permanece activa hasta que se ejecuta o el operador la cancela manualmente. Sí, es correcto. Una orden GTC permanece activa en el mercado hasta que decides cancelarla.
• Tu agente puede tener restricciones sobre cuánto tiempo puede permanecer activa una orden GTC (por ejemplo, 90 días).

Inmediata o Cancelar (IOC):

• La orden debe ejecutarse de inmediato en su totalidad o en parte. Cualquier parte de la orden que no pueda ejecutarse de inmediato se cancela.

Fill or Kill (FOK):

• Es similar a IOC, pero más estricto. El pedido completo debe ser despachado inmediatamente; de lo contrario, se cancela el pedido completo.

Válido hasta la fecha (GTD):

• El pedido permanece activo hasta una fecha determinada. Si no se completa antes de esa fecha, se cancela.

¿Por qué utilizar órdenes TIF?

• Control sobre el tiempo: Las órdenes TIF te permiten especificar cuándo quieres que se ejecute tu orden, lo que te da más control sobre el tiempo de tus operaciones.
• Gestión de riesgos: Al establecer límites de tiempo, puedes evitar movimientos inesperados de los precios que podrían producirse si tu orden permanece activa durante demasiado tiempo.
• Ejecución de operaciones: Ciertas órdenes TIF, como IOC y FOK, pueden ayudarte a ejecutar tu operación rápidamente si hay suficiente liquidez en el mercado.

La mejor orden TIF para ti depende de tu estrategia y objetivos de trading. Si quieres operar rápidamente, IOC o FOK podrían ser adecuadas. Si eres paciente y estás dispuesto a esperar un mejor precio, GTC o GTD podrían ser mejores opciones.

Órdenes condicionales

OCO y OTO) son tipos de órdenes condicionales que se utilizan en el trading. Son órdenes vinculadas que se activan en función de que se cumplan unas condiciones específicas.

Una cancela la otra (OCO)

Una orden OCO consiste en dos órdenes vinculadas entre sí. Si se ejecuta una orden, la otra se cancela automáticamente.

Las órdenes OCO se utilizan a menudo para gestionar el riesgo y salir de las operaciones. Por ejemplo, podrías colocar una orden de stop-loss para limitar las pérdidas si el precio se mueve en tu contra y una orden limitada para obtener beneficios si el precio se mueve a tu favor. Si se ejecuta cualquiera de las dos órdenes, la otra se cancela, lo que garantiza que salgas de la operación.

Digamos que el precio del EUR/USD es 1,2040. Quieres comprar a 1,2095 por encima del nivel de resistencia en previsión de una ruptura o iniciar una posición de venta si el precio cae por debajo de 1,1985.

Se entiende que si se alcanza 1,2095, se activará tu orden de compra y se cancelará automáticamente la orden de venta de 1,1985.

Una orden activa la otra (OTO)

Una orden OTO también consta de dos órdenes vinculadas entre sí. Sin embargo, en este caso, la ejecución de una orden desencadena la colocación de la otra orden.

Las órdenes OTO se utilizan a menudo para realizar operaciones y establecer acciones posteriores basadas en el resultado de la operación inicial.

Estableces una orden OTO cuando quieres fijar los niveles de toma de ganancias y de stop loss con antelación, incluso antes de entrar en una operación.

Por ejemplo, el USD/CHF se cotiza actualmente a 1,2000. Crees que una vez que alcance 1,2100, se invertirá y bajará, pero solo hasta 1,1900.

El problema es que estarás fuera durante una semana entera porque tienes que participar en un concurso de cestería en la cima del monte Fuji, donde no hay Internet.

Para aprovechar la oportunidad mientras estás fuera, estableces un límite de venta en 1,2100 y, al mismo tiempo, colocas un límite de compra relacionado en 1,1900 y, por si acaso, colocas un stop-loss (stop de compra) en 1,2130.

Como OTO, tanto la orden de compra limitada como la orden de stop-loss solo se colocarán SI se activa tu orden de venta inicial a 1,2000.

No todos los brókeres ofrecen órdenes OCO y OTO. Consulta con tu bróker para ver si están disponibles. Las órdenes complejas como estas requieren una planificación cuidadosa y una comprensión de la mecánica subyacente para utilizarlas eficazmente.

En conclusión...

Los tipos básicos de órdenes de divisas (mercado, entrada limitada, entrada stop, stop loss y trailing stop) suelen ser todo lo que la mayoría de los operadores necesitan.

Para abrir una posición, se pueden utilizar las siguientes órdenes pendientes:

• «Buy stop»para abrir una posición larga a un precio superior al precio actual
• «Sell stop» (venta stop) para abrir una posición corta a un precio inferior al precio actual
• «Buy Limit»para abrir una posición larga a un precio inferior al precio actual
• «Sell Limit» (Vender límite) para abrir una posición corta a un precio superior al precio actual.

Aquí tienes una hoja de trucos (el precio actual es el punto azul):

A menos que seas un operador veterano (no te preocupes, con práctica y tiempo lo serás), no te compliques y diseñes un sistema de operaciones que requiera un gran número de órdenes de divisas intercaladas en el mercado en todo momento.

Esto siempre es una compensación cuando se utiliza una orden limitada en lugar de una orden de mercado.

• Por ejemplo, si quieres comprar «ahora mismo», tendrás que pagar el precio de venta más alto. Esto se denomina«orden de mercado», ya que se negociará al precio que sea en el mercado.
• Si prefieres ahorrar algo de dinero, tendrás que utilizaruna «orden limitada».
• El problema de ser paciente es que a veces el precio sigue subiendo y tu orden limitada nunca se ejecuta.
• Si aún quieres realizar una operación, tienes que introducir una orden de mercado o actualizar tu orden limitada. Esto significa que acabarás pagando (incluso) más que el precio de venta original.

Cíñete primero a lo básico.

Asegúrate de que entiendes completamente y te sientes cómodo con el sistema de entrada de órdenes de tu corredor antes de ejecutar una operación.

Además, consulta siempre con tu corredor de bolsa para obtener información específica sobre las órdenes y para ver si se aplicarán comisiones de renovación si una posición se mantiene más de un día.

Mantener tus reglas de ordenación simples es la mejor estrategia.

Ten en cuenta que una orden de mercado es una instrucción para ejecutar tu orden a CUALQUIER precio disponible en el mercado. Una orden de mercado NO tiene garantizado un precio de ejecución específico y puede ejecutarse a un precio no deseado. Si deseas un mayor control sobre los precios de ejecución que recibes, envía tu orden utilizando una orden limitada, que es una instrucción para ejecutar tu orden al precio límite especificado o mejor.

NO operes con dinero real hasta que estés muy familiarizado con la plataforma de operaciones que utilizas y su sistema de introducción de órdenes. Las operaciones erróneas son más comunes de lo que crees.