Types d'ordres Forex

Parlons des commandes.

« Tu veux des pépins avec ça ? »

D'accord, pas ce genre d'ordre.

Un ordre est une offre envoyée via la plateforme de trading de ton courtier pour ouvrir ou clôturer une transaction si les instructions que tu as spécifiées sont satisfaites.

En gros, le terme « ordre » fait référence à la manière dont tu vas entrer ou sortir d'une transaction.

Nous allons ici aborder les différents types d'ordres qui peuvent être passés sur le marché des changes.

Assure-toi de savoir quels types d'ordres ton courtier accepte.

Différents courtiers acceptent différents types d'ordres forex.

Types d'ordres

Il existe des types d'ordres de base que tous les courtiers proposent et d'autres qui semblent étranges.

Les ordres se répartissent en deux catégories :

1. Ordre au marché: un ordre exécuté instantanément au prix que ton courtier a fourni.
2. Ordre différé: un ordre à exécuter ultérieurement au prix que tu as spécifié.

Voici une brève « carte » des différents types d'ordres dans chaque catégorie.

Ordres au marché	Ordres différés
Achat Vente	Achat à cours limité Achat stop Vente à cours limité Vente Stop

Ordre au marché

Un ordre au marché est un ordre d'achat ou de vente au meilleur prix disponible.

Par exemple, le cours acheteur de l'EUR/USD est actuellement de 1,2140 et le cours vendeur de 1,2142.

Si tu souhaites acheter des EUR/USD au prix du marché, ils te seront vendus au prix de 1,2142.

Tu cliques sur acheter et ta plateforme de trading exécute instantanément un ordre d'achat à ce prix (espérons-le) exact.

Si tu fais des achats sur Amazon.com, c'est un peu comme utiliser leur système de commande en un clic. Si le prix actuel te convient, tu cliques une fois et c'est à toi !

La seule différence est que tu achètes ou vends une devise contre une autre devise au lieu d'acheter une machine à pets.

Garde à l'esprit que, selon les conditions du marché, il peut y avoir une différence entre le prix que tu as sélectionné et le prix final qui est exécuté (ou « exécuté ») sur ta plateforme de trading.

Lorsque tu passes un ordre au marché, tu n'as aucun contrôle sur le prix auquel ton ordre au marché sera effectivement exécuté.

Ordre à cours limité

Un ordre à cours limité est un ordre passé pour acheter en dessous du marché ou vendre au-dessus du marché à un certain prix.

Il s'agit d'un ordre d'achat ou de vente une fois que le marché atteint le « prix limite ».

• Tu passes un ordre« Buy Limit »pour acheter à un prix spécifié ou en dessous.
• Tu passes un ordre« Sell Limit »pour vendre à un prix spécifié ou mieux.

Une fois que le marché atteint le « prix limite », l'ordre est déclenché et exécuté au « prix limite » (ou mieux).

Dans l'image ci-dessus, le point bleu représente le prix actuel.

Remarque que la ligne verte est en dessous du prix actuel. Si tu passes un ordre à cours limité d'ACHAT ici, pour qu'il soit déclenché, le prix devra d'abord baisser ici.

Comme tu peux le voir, un ordre à cours limité ne peut être exécuté que lorsque le prix devient plus favorable pour toi.

Remarque que la ligne rouge est au-dessus du prix actuel. Si tu passes un ordre à cours limité de VENTE ici, pour qu'il soit déclenché, le prix devra d'abord monter ici.

Par exemple, le taux de change EUR/USD est actuellement de 1,2050. Tu veux vendre à découvert si le prix atteint 1,2070.

Tu peux soit rester assis devant ton écran et attendre que le cours atteigne 1,2070 (auquel cas tu cliquerais sur un ordre de vente au marché).

Ou tu peux définir un ordre de vente à cours limité à 1,2070 (tu pourrais alors t'éloigner de ton ordinateur pour aller à ton cours de danse de salon).

Si le prix monte à 1,2070, ta plateforme de trading exécutera automatiquement un ordre de vente au meilleur prix disponible.

Tu utilises ce type d'ordre d'entrée lorsque tu penses que le prix s'inversera en atteignant le prix que tu as spécifié !

Un ordre à cours limité d'ACHAT à un prix inférieur au prix actuel du marché sera exécuté à un prix égal ou inférieur au prix spécifié.

Un ordre à cours limité de VENTE à un prix supérieur au prix actuel du marché sera exécuté à un prix égal ou supérieur au prix spécifié.

Ordre stop

Un ordre stop « arrête » l'exécution d'un ordre jusqu'à ce que le prix atteigne un prix stop.

Tu utiliserais un ordre stop lorsque tu souhaites acheter uniquement après que le prix ait atteint le prix stop ou vendre uniquement après que le prix ait chuté au prix stop.

Un ordre stop est un ordre placé pour acheter au-dessus du marché ou vendre en dessous du marché à un certain prix.

• Tu passes un ordre« Buy Stop »pour acheter à un prix supérieur au prix du marché, et il est déclenché lorsque le prix du marché atteint ou dépasse le prix Buy Stop.
• Tu passes un ordre« Sell Stop »pour vendre lorsqu'un prix spécifié est atteint.

Dans l'image ci-dessus, le point bleu est le prix actuel.

Remarque que la ligne verte est au-dessus du prix actuel. Si tu passes un ordre d'achat stop ici, pour qu'il soit déclenché, le prix actuel devra continuer à augmenter.

Remarque que la ligne rouge est en dessous du prix actuel.

Si tu places un ordre stop de VENTE ici, pour qu'il soit déclenché, le prix actuel devra continuer à baisser.

Comme tu peux le voir, un ordre stop ne peut être exécuté que lorsque le prix devient moins favorable pour toi.

Par exemple, le GBP/USD se négocie actuellement à 1,5050 et est orienté à la hausse. Tu penses que le prix continuera dans cette direction s'il atteint 1,5060.

Tu peux faire l'une des choses suivantes pour jouer cette croyance :

1. T'asseoir devant ton ordinateur et acheter au prix du marché quand il atteint 1,5060 OU
2. Définir un ordre stop à 1,5060.

Ordre stop

Un ordre de clôture si le prix du marché atteint un prix spécifié, ce qui peut représenter une perte ou un profit.

Un ordre stop loss est un type d'ordre lié à une transaction dans le but d'éviter des pertes supplémentaires si le prix évolue en ta défaveur.

Si tu es en position longue, il s'agit d'un ordre STOP de vente.

Si tu es en position courte, il s'agit d'un ordre STOP d'achat.

RAPPELLE-TOI DE CE TYPE D'ORDRE.

Un ordre stop loss reste en vigueur jusqu'à ce que la position soit liquidée ou que tu l'annules.

Par exemple, tu es long (acheteur) sur la paire EUR/USD à 1,2230. Pour limiter ta perte maximale, tu passes un ordre stop loss à 1,2200.

Cela signifie que si tu avais complètement tort et que l'EUR/USD tombe à 1,2200 au lieu de monter, ta plateforme de trading exécuterait automatiquement un ordre de vente au meilleur prix disponible, à savoir 1,2200, et clôturerait ta position pour une perte de 30 pips (beurk !).

Les ordres stop loss sont extrêmement utiles si tu ne veux pas passer tes journées devant ton écran à craindre de perdre tout ton argent.

Tu peux simplement définir un ordre stop loss sur n'importe quelle position ouverte pour ne pas manquer ton cours de vannerie ou ton match de polo avec les éléphants.

Veuillez noter qu'un ordre stop n'est PAS garanti à un prix d'exécution spécifique et, sur des marchés volatils et/ou illiquides, peut s'exécuter à un prix significativement différent de son prix stop. Les ordres stop peuvent être déclenchés par une forte variation des prix qui pourrait être temporaire. Si ton ordre stop est déclenché dans ces circonstances, ton opération peut se conclure à un prix indésirable. S'il est déclenché lors d'une forte baisse des prix, un ordre stop de vente est plus susceptible d'entraîner une exécution bien en dessous du prix stop. S'il est déclenché lors d'une forte hausse des prix, un ordre stop d'achat est plus susceptible d'entraîner une exécution bien au-dessus du prix stop.

Trailing Stop

Un ordre stop loss qui est toujours associé à une position ouverte et qui se déplace automatiquement dès que le profit devient égal ou supérieur à un niveau que tu spécifies.

Un stop suiveur est un type d'ordre stop loss attaché à une transaction qui se déplace en fonction des fluctuations du prix.

Supposons que tu aies décidé de vendre à découvert la paire USD/JPY à 90,80, avec un stop suiveur de 20 pips.

Cela signifie qu'à l'origine, ton stop loss était à 91,00. Si le prix baisse et atteint 90,60, ton trailing stop descendrait à 90,80 (ou seuil de rentabilité).

Mais n'oublie pas que ton stop RESTERA à ce nouveau niveau de prix. Il ne s'élargira pas si le marché évolue à la hausse contre toi.

Pour revenir à l'exemple, avec un stop suiveur de 20 pips, si l'USD/JPY atteint 90,40, ton stop se déplacerait alors à 90,60 (ou bloquerait un profit de 20 pips).

Ton trade restera ouvert tant que le prix ne bougera pas contre toi de 20 pips.

Lorsque le prix du marché atteint le prix de ton stop suiveur, un ordre au marché pour clôturer ta position au meilleur prix disponible sera envoyé et ta position sera clôturée.

Ordres à cours limité et ordres stop

Les nouveaux traders confondent souvent les ordres à cours limité et les ordres stop car tous deux spécifient un prix.

Les deux types d'ordres permettent aux traders d'indiquer à leur courtier à quel prix ils sont prêts à négocier à l'avenir.

La différence réside dans l'objectif du prix spécifié.

Un ordre stop active un ordre lorsque le prix du marché atteint ou dépasse un prix stop spécifié.

Par exemple, si le taux de change EUR/USD est de 1,1000, tu as un ordre stop d'achat à 1,1010. Une fois que le prix atteint 1,1010, ton ordre sera exécuté.

Mais cela ne signifie pas nécessairement que ton ordre d'achat a été exécuté à 1,1010. Si le marché évoluait rapidement, il se peut que tu aies été exécuté à 1,1011.

En gros, ton ordre peut être exécuté au prix stop, à un prix inférieur ou même supérieur au prix stop. Tout dépend de la fluctuation du prix lorsque le prix du marché atteint le prix stop.

Considère un prix stop simplement comme un seuil d'exécution de ton ordre. Le prix exact auquel ton ordre sera exécuté dépend des conditions du marché.

Un ordre à cours limité ne peut être exécuté qu'à un prix égal ou supérieur à un cours limite spécifié.

Par exemple, si le taux de change EUR/USD est de 1,1000, tu as un ordre d'achat à cours limité à 1,1009. Ton ordre ne sera pas exécuté à moins que tu ne puisses l'exécuter à 1,1009 ou mieux.

Considère un prix limite comme une garantie de prix. En passant un ordre à cours limité, tu as la garantie que ton ordre ne sera exécuté qu'à ton prix limite (ou mieux).

Le problème, c'est que le prix du marché peut ne jamais atteindre ton prix limite, et ton ordre n'est donc jamais exécuté.

Dans l'exemple précédent, l'EUR/USD peut ne baisser qu'à 1,1009 avant de monter en flèche. Ainsi, même si tu voulais acheter l'EUR/USD, ton ordre n'a jamais été exécuté puisque tu essayais d'entrer dans une position longue à un prix moins cher. Tu regardes l'EUR/USD monter sans toi.

C'est le compromis lorsque tu utilises un ordre à cours limité au lieu d'un ordre au marché.

Ordres Forex bizarres

« Puis-je commander un grand café au soja extra chaud avec une mousse extra, un grand café au lait extra chaud avec une demi-giclée de chocolat blanc sans sucre et une demi-giclée de cannelle sans sucre, un demi-paquet de Splenda et mettre le tout dans une tasse Venti et remplir le « creux » avec de la crème fouettée extra avec du caramel et de la sauce au chocolat arrosés sur le dessus ? »

Oups, mauvais ordre bizarre.

Ordres Time-in-Force (TIF)

Selon ta plateforme de trading, tu peux voir ce que l'on appelle les ordres Time-in-Force (TIF).

Les ordres à durée de validité (TIF) sont des instructions spéciales qui indiquent à un courtier ou à une plateforme de trading combien de temps un ordre doit rester actif avant d'être annulé s'il n'est pas exécuté.

Ces instructions permettent aux traders de mieux contrôler le moment et l'exécution de leurs transactions.

Voici quelques types d'ordres TIF courants :

Good for the Day (GFD)

• Il s'agit du TIF par défaut pour la plupart des plateformes de trading. L'ordre reste actif jusqu'à la fin de la journée de trading en cours. S'il n'est pas exécuté d'ici là, il est automatiquement annulé.
• Le marché des changes étant ouvert 24 heures sur 24, cela signifie généralement 17 h 00 HNE, heure de clôture des marchés américains, mais nous te recommandons de vérifier auprès de ton courtier.

Valable jusqu'à annulation (GTC)

• L'ordre reste actif jusqu'à ce qu'il soit exécuté ou annulé manuellement par le trader. Oui, c'est exact. Un ordre GTC reste actif sur le marché jusqu'à ce que tu décides de l'annuler.
• Ton courtier peut imposer des restrictions sur la durée pendant laquelle un ordre GTC peut rester actif (par exemple 90 jours).

Immédiat ou annuler (IOC) :

• L'ordre doit être exécuté immédiatement en totalité ou en partie. Toute partie de l'ordre qui ne peut être exécutée immédiatement est annulée.

Fill or Kill (FOK) :

• Ceci est similaire à IOC mais plus strict. La commande entière doit être exécutée immédiatement ; sinon, la commande entière est annulée.

Good Till Date (GTD) :

• La commande reste active jusqu'à une date spécifiée. Si elle n'est pas exécutée avant la fin de cette date, elle est annulée.

Pourquoi utiliser les ordres TIF ?

• Contrôle du timing: les ordres TIF te permettent de spécifier quand tu veux que ton ordre soit exécuté, ce qui te donne plus de contrôle sur le timing de tes transactions.
• Gestion des risques: en fixant des limites de temps, tu peux éviter les mouvements de prix inattendus qui pourraient se produire si ton ordre reste actif trop longtemps.
• Exécution des transactions: certains ordres TIF, comme IOC et FOK, peuvent t'aider à exécuter rapidement ta transaction s'il y a suffisamment de liquidités sur le marché.

Le meilleur ordre TIF pour toi dépend de ta stratégie et de tes objectifs de trading. Si tu veux trader rapidement, IOC ou FOK pourraient convenir. Si tu es patient et prêt à attendre un meilleur prix, GTC ou GTD pourraient être de meilleurs choix.

Ordres conditionnels

Les ordres OCO (One-Cancels-the-Other) et OTO (One-Trades-the-Other) sont des types d'ordres conditionnels utilisés dans le trading. Ce sont des ordres liés qui deviennent actifs lorsque des conditions spécifiques sont remplies.

Ordre OCO (One-Cancels-the-Other)

Un ordre OCO consiste en deux ordres liés entre eux. Si un ordre est exécuté, l'autre ordre est automatiquement annulé.

Les ordres OCO sont souvent utilisés pour gérer les risques et sortir des transactions. Par exemple, tu pourrais placer un ordre stop-loss pour limiter les pertes si le prix évolue en ta défaveur et un ordre à cours limité pour prendre des bénéfices si le prix évolue en ta faveur. Si l'un des ordres est exécuté, l'autre est annulé, ce qui te permet de sortir de la transaction.

Supposons que le prix de l'EUR/USD soit de 1,2040. Tu souhaites soit acheter à 1,2095 au-dessus du niveau de résistance en prévision d'une cassure, soit ouvrir une position de vente si le prix tombe en dessous de 1,1985.

Il est entendu que si le cours atteint 1,2095, ton ordre d'achat sera déclenché et l'ordre de vente à 1,1985 sera automatiquement annulé.

One-Triggers-the-Other (OTO)

Un ordre OTO se compose également de deux ordres liés entre eux. Cependant, dans ce cas, l'exécution d'un ordre déclenche le placement de l'autre ordre.

Les ordres OTO sont souvent utilisés pour entrer des transactions et mettre en place des actions ultérieures en fonction du résultat de la transaction initiale.

Tu passes un ordre OTO lorsque tu veux fixer à l'avance des niveaux de prise de bénéfices et de stop loss, avant même d'entrer dans une transaction.

Par exemple, le taux USD/CHF est actuellement de 1,2000. Tu penses qu'une fois qu'il aura atteint 1,2100, il s'inversera et baissera, mais seulement jusqu'à 1,1900.

Le problème, c'est que tu seras absent pendant une semaine entière parce que tu dois participer à un concours de vannerie au sommet du mont Fuji où il n'y a pas d'Internet.

Afin de profiter du mouvement pendant ton absence, tu fixes une limite de vente à 1,2100 et, en même temps, tu places une limite d'achat correspondante à 1,1900, et juste au cas où, tu places un stop-loss (stop d'achat) à 1,2130.

En tant qu'OTO, les ordres d'achat limite et de vente stop ne seront placés que SI ton ordre de vente initial à 1,2000 est déclenché.

Tous les courtiers n'offrent pas les ordres OCO et OTO. Vérifie auprès de ton courtier s'ils sont disponibles. Les ordres complexes comme ceux-ci nécessitent une planification minutieuse et une compréhension des mécanismes sous-jacents pour être utilisés efficacement.

En conclusion...

Les types d'ordres de base sur le Forex (marché, entrée à cours limité, entrée stop, stop loss et trailing stop) sont généralement tout ce dont la plupart des traders ont besoin.

Pour ouvrir une position, les ordres en attente suivants peuvent être utilisés :

• « Buy stop »pour ouvrir une position longue à un prix supérieur au prix actuel
• « Sell stop »pour ouvrir une position courte à un prix inférieur au prix actuel
• « Buy Limit »pour ouvrir une position longue à un prix inférieur au prix actuel
• « Sell Limit »pour ouvrir une position courte à un prix supérieur au prix actuel

Voici un aide-mémoire (le prix actuel est le point bleu) :

À moins que tu ne sois un trader chevronné (ne t'inquiète pas, avec de la pratique et du temps, tu le deviendras), ne te lance pas dans la conception d'un système de trading nécessitant un grand nombre d'ordres de change sur le marché à tout moment.

C'est toujours un compromis lorsque l'on utilise un ordre à cours limité au lieu d'un ordre au marché.

• Par exemple, si tu veux acheter « tout de suite », tu devras payer le prix de vente le plus élevé. C'est ce qu'on appelleun « ordre au marché», car il sera exécuté quel que soit le prix du marché.
• Si tu préfères économiser de l'argent, tu devras utiliserun « ordre à cours limité».
• Le problème avec la patience, c'est que parfois le prix continue d'augmenter et ton ordre à cours limité n'est jamais exécuté.
• Si tu veux quand même effectuer une transaction, tu dois soit passer un ordre au marché, soit mettre à jour ton ordre à cours limité. Cela signifie que tu finiras par payer (encore) plus que le prix vendeur initial.

Commence par t'en tenir aux bases.

Assure-toi de bien comprendre et d'être à l'aise avec le système de saisie des ordres de ton courtier avant d'exécuter une transaction.

De plus, vérifie toujours auprès de ton courtier les informations spécifiques à l'ordre et si des frais de reconduction seront appliqués si une position est détenue plus d'un jour.

La meilleure stratégie consiste à garder des règles de commande simples.

Veuillez noter qu'un ordre au marché est une instruction d'exécuter ton ordre à N'IMPORTE QUEL prix disponible sur le marché. Un ordre au marché n'est PAS garanti à un prix d'exécution spécifique et peut s'exécuter à un prix indésirable. Si tu souhaites avoir un meilleur contrôle sur les prix d'exécution que tu reçois, soumet ton ordre en utilisant un ordre à cours limité, qui est une instruction d'exécuter ton ordre au prix limite spécifié ou à un meilleur prix.

N'effectue PAS de transactions avec de l'argent réel tant que tu n'es pas parfaitement à l'aise avec la plateforme de trading que tu utilises et son système de saisie des ordres. Les transactions erronées sont plus fréquentes que tu ne le penses !