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Le marché des changes fonctionne 24 heures sur 24, cinq jours par semaine, offrant un flux constant d'opportunités aux traders du monde entier. Cependant, toutes les heures ne se valent pas sur le marché des changes.
Connaître les moments optimaux pour se lancer dans le trading de devises peut être un facteur crucial pour maximiser tes profits potentiels et minimiser les risques.
Petit quiz ! Dans l'Antiquité, avant Netflix et le streaming vidéo, à quelle heure de la journée les audiences télévisées étaient-elles les plus élevées ? Si tu as répondu aux heures de grande écoute, tu as raison !
Quel est le rapport avec les séances de bourse ?
Eh bien, tout comme la télévision, les « audiences » (c'est-à-dire la liquidité) sont à leur plus haut niveau lorsque le nombre de personnes participant aux marchés est plus élevé.
Alors, quel est le meilleur moment pour négocier le forex?
Logiquement, on pourrait penser que cela se produit pendant le chevauchement des deux sessions.
Si tu pensais ainsi, tu n'aurais qu'à moitié raison.
Examinons certaines des caractéristiques des deux sessions qui se chevauchent pour comprendre pourquoi.
Chevauchement Tokyo-Londres
Le chevauchement Tokyo-Londres désigne la période pendant laquelle les séances de trading forex de Tokyo et de Londres sont simultanément actives.
Voici quelques éléments à prendre en compte :
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Horaire: Ce chevauchement se produit généralement entre 3 h et 4 h, heure de l'Est (HE). En termes d'heure locale :
- Tokyo : 17 h 00 à 18 h 00
- Londres : 8 h 00 à 9 h 00
- Durée: Le chevauchement dure environ une heure, ce qui en fait la période de chevauchement la plus courte parmi les principaux marchés des changes.
- Paires de devises: Ce chevauchement est particulièrement important pour les paires de devises comprenant le yen japonais (JPY) et l'euro (EUR).
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Caractéristiques du marché:
- Augmentation de la liquidité: comme deux marchés majeurs sont actifs, la liquidité est souvent plus élevée pendant cette période.
- Potentiel de volatilité: La convergence des traders asiatiques et européens peut entraîner une augmentation des mouvements du marché.
- Volumes de transactions plus faibles par rapport à la période de chevauchement Londres-New York.
- Participation des traders: cette période voit la participation des traders asiatiques qui clôturent leurs positions et des traders européens qui ouvrent les leurs.
- Données économiques: D'importantes données économiques en provenance d'Asie et d'Europe peuvent être publiées pendant ou autour de cette période, ce qui peut provoquer des mouvements sur les marchés.
- Stratégies: Certains traders se concentrent sur les stratégies de cassure pendant cette période, car les prix pourraient commencer à évoluer à mesure que les traders européens entrent sur le marché.
- Limites: La durée relativement courte de ce chevauchement peut limiter certaines opportunités de trading par rapport à des périodes de chevauchement plus longues.
- Contexte mondial: Ce chevauchement comble le fossé entre les échanges asiatiques et européens, donnant souvent le ton pour la prochaine séance de Londres.
- Paires spécifiques: Les paires croisées comme EUR/JPY peuvent connaître une activité accrue pendant cette période en raison de l'implication des marchés européens et japonais.
La volatilité pendant cette session est assez faible pour plusieurs raisons. En général, il n'y a pas autant de mouvements pendant la session asiatique, donc, une fois l'après-midi arrivée, c'est plutôt une séance de sieste. Zzzzzz.
Avec les traders européens qui commencent tout juste à arriver dans leurs bureaux, le trading peut être ennuyeux.
C'est le moment idéal pour prendre un calmant, jouer au mini-golf ou chercher des opportunités d'investissement pour les séances de Londres et de New York.
Chevauchement Londres-New York
Le chevauchement Londres-New York est souvent considéré comme la période la plus importante et la plus active du marché des changes.
Voici quelques éléments à prendre en compte :
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Horaire: Ce chevauchement se produit généralement entre 8 h et 12 h (midi), heure de l'Est (HE). En heures locales :
- Londres : 13 h à 17 h
- New York : de 8 h 00 à 12 h 00
- Durée: Le chevauchement dure environ quatre heures, ce qui en fait la période de chevauchement la plus longue parmi les principaux marchés des changes.
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Caractéristiques du marché:
- Liquidité la plus élevée: C'est pendant cette période que le volume des transactions et la liquidité sont les plus élevés sur le marché des changes.
- Volatilité accrue: Les mouvements de prix peuvent être plus prononcés en raison du niveau élevé d'activité du marché.
- Spreads plus serrés: La forte liquidité entraîne souvent des écarts plus faibles entre les cours acheteur et vendeur.
- Paires de devises: Les pairesparticulièrementactives pendant cette période sont l'EUR/USD, le GBP/USD et l'USD/CHF, ainsi que les paires impliquant le dollar canadien (USD/CAD).
- Publication des données économiques: de nombreux indicateurs économiques importants, tant aux États-Unis qu'en Europe, sont publiés pendant cette période, ce qui entraîne souvent des mouvements importants sur les marchés.
- Participation des traders: Cette période voit la plus forte concentration de participants au marché, y compris les grandes banques, les sociétés commerciales et les traders particuliers.
- Volume: On estime qu'environ 70 % du volume total des transactions sur le marché des changes se produit pendant ce chevauchement.
- Opportunités: La forte liquidité et la volatilité peuvent offrir de nombreuses opportunités de trading pour les stratégies à court et à long terme.
- Gestion des risques: Si les opportunités sont nombreuses, la volatilité accrue nécessite également une gestion prudente des risques.
- Importance mondiale: Londres et New York étant toutes deux des centres financiers majeurs, cette période de chevauchement donne souvent le ton aux marchés mondiaux des changes.
Selon les dernières données de FXLIQUIDITY, un service d'analyse du marché des changes, la liquidité est à son niveau optimal vers 10 heures et 15 heures, heure de Londres (utilise notre outil Forex Market Hours pour trouver la conversion de ton heure locale).
C'est à ce moment-là que les choses sérieuses commencent ! On peut littéralement entendre les traders se faire les doigts pendant cette période, car ils savent qu'ils ont du pain sur la planche.
C'est le moment de la journée où il y a le plus d'activité, car les traders des deux plus grands centres financiers (Londres et New York) commencent à se livrer une bataille acharnée.
Pour de nombreux traders de devises, le chevauchement Londres-New York est considéré comme le moment optimal pour négocier en raison de sa forte liquidité, de ses spreads serrés et de ses nombreuses opportunités de trading. Il est particulièrement apprécié des day traders et de ceux qui utilisent des stratégies à court terme.
C'est pendant cette période que nous pouvons assister à des mouvements importants, en particulier lorsque des nouvelles des États-Unis et du Canada sont publiées.
Les marchés peuvent également être affectés par des nouvelles « tardives » provenant d'Europe.
Si des tendances se sont établies pendant la séance européenne, nous pourrions voir la tendance se poursuivre, car les traders américains décident de se lancer et d'établir leurs positions après avoir pris connaissance de ce qui s'est passé plus tôt dans la journée.
Toute cette activité accrue signifie également que les mouvements de prix peuvent être rapides et parfois imprévisibles, obligeant les traders à rester vigilants et à gérer leurs positions avec soin !
Le fixing de Londres
Enfin, il est important de savoir que c'est pendant cette période que le taux de référence au comptant WMR est déterminé.
Le taux est fixé à 16 heures, heure de Londres, et est également connu sous le nom de« London fix».
Un « fixing » de devises est un moment précis de la journée où les prix des devises pour les transactions commerciales sont fixés.
Comme les prix des devises fluctuent d'une seconde à l'autre, un « point de référence » quotidien est nécessaire.
Ces taux sont largement utilisés par :
- Les gestionnaires de fonds pour les évaluations de portefeuille
- Les sociétés multinationales pour l'information financière Les fournisseurs d'indices
- Contrats financiers dérivés
Les banques et autres institutions financières utilisent ce taux quotidien pour fixer leurs taux de change, qui déterminent à leur tour les prix utilisés dans les transactions de change des entreprises.
Du point de vue des transactions, cette fixation quotidienne peut entraîner une vague de transactions sur le marché avant (généralement 15 à 30 minutes) l'heure de la fixation, qui disparaît brusquement à l'heure exacte de la fixation.
Certains traders ciblent même la période de fixation, tentant de tirer profit de la volatilité et de la liquidité accrues.
Enfin, certains traders européens peuvent clôturer leurs positions à la fin de leur journée, ce qui pourrait entraîner des mouvements saccadés juste avant l'heure du déjeuner aux États-Unis.
