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Que signifie « Marge libre » ?
La marge peut être classée comme « utilisée » ou « libre ».
La marge utilisée, qui est simplement l'agrégat de toutes les marges requises de toutes les positions ouvertes, a été abordée dans une leçon précédente.
La marge libre est la différence entre les fonds propres et la marge utilisée.
La marge libre désigne les fonds propres d'un compte de trader qui ne sont PAS immobilisés dans la marge pour les positions ouvertes actuelles.
La marge libre est également appelée «marge utilisable» car c'est la marge que tu peux « utiliser »... elle est « utilisable ».
La Marge libre peut être considérée de deux manières :
- Le montant disponible pour ouvrir de NOUVELLES positions.
- Le montant que les positions EXISTANTES peuvent déplacer contre toi avant que tu ne reçoives un appel de marge ou un stop out.
Ne t'inquiète pas de ce que sont un appel de marge et un stop out. Nous en parlerons plus tard.
Pour l'instant, sache juste que ce sont des choses mauvaises. Comme les poussées d'acné, tu ne veux pas en faire l'expérience.
La marge libre est également connue sous le nom de marge utilisable, marge de maintenance utilisable, marge disponible et «disponible à la négociation».
Comment calculer la marge libre
Voici comment calculer la marge libre :
Marge libre = Capitaux propres - Marge utilisée
Si tu as des positions ouvertes et qu'elles sont actuellement rentables, ton capital augmentera, ce qui signifie que tu auras également plus de marge libre.
Les bénéfices flottants augmentent les capitaux propres, ce qui augmente la marge libre.
Si tes positions ouvertes sont déficitaires, ton Capital diminuera, ce qui signifie que tu auras également moins de Marge Libre.
Les pertes flottantes diminuent les capitaux propres, ce qui réduit la marge libre.
Exemple : aucune position ouverte
Commençons par un exemple simple.
Tu déposes 1 000 $ sur ton compte de trading.
Tu n'as aucune position ouverte, quelle est ta marge libre ?
Étape 1 : Calculer le capital
Si tu n'as pas de positions ouvertes, le calcul de l'Equity est facile.
Equity = Account Balance + Floating Profits (or Losses) $1,000 = $1,000 + $0
Les fonds propres seraient IDENTIQUES à ton solde.
Puisque tu n'as pas de positions ouvertes, tu n'as pas de profits ou de pertes flottants.
Étape 2 : Calcul de la marge libre
Si tu n'as pas de positions ouvertes, la marge libre est ÉGALE à l'équité.
Marge libre = Capitaux propres - Marge utilisée $1 000 = $1 000 - $0
Puisque tu n'as pas de positions ouvertes, aucune marge n'est « utilisée ».
Cela signifie que ta Marge libre sera la même que ton Solde et ton Capital.
Exemple : Ouvrir une position longue sur la paire USD/JPY
Maintenant, compliquons un peu les choses en passant un ordre !
Disons que tu as un solde de compte de 1 000 $.
Étape 1 : Calcul de la marge requise
Tu veux acheter USD/JPY et ouvrir une position d'un mini lot (10 000 unités). La marge requise est de 4 %.
De combien de marge (marge requise) auras-tu besoin pour ouvrir la position ?
Puisque l'USD est la devise de base, ce mini lot est de 10 000 dollars, ce qui signifie que la valeur notionnelle de la position est de 10 000 $.
Marge requise = valeur notionnelle x exigence de marge $400 = $10 000 x 0,04
En supposant que ton compte de trading soit libellé en USD, puisque la Marge Requise est de 4 %, la Marge Requise sera de 400 $.
Étape 2 : Calculer la marge utilisée
À part la transaction que nous venons de saisir, il n'y a pas d'autres transactions ouvertes.
Comme nous n'avons qu'une SEULE position ouverte, la Marge utilisée sera la même que la Marge requise.
Étape 3 : Calculer les fonds propres
Supposons que le prix ait légèrement évolué en ta faveur et que ta position se négocie désormais à l'équilibre.
Cela signifie que ton P/L flottant est de 0 $.
Calculons ton capital :
Capital = Solde du compte + Profits (ou pertes) flottants $1 000 = $1 000 + $0
Les fonds propres de ton compte sont maintenant de 1 000 $.
Étape 4 : Calcul de la marge libre
Maintenant que nous connaissons le Capital, nous pouvons calculer la Marge disponible :
Marge disponible = Capitaux propres - Marge utilisée $600 = $1 000 - $400
La marge libre est de 600 $.
Comme tu peux le voir, une autre façon de considérer les fonds propres est qu'ils correspondent à la somme de ta marge utilisée et de ta marge libre.
Fonds propres = Marge utilisée + Marge disponible
Récapitulatif
Dans cette leçon, nous avons appris ce qui suit :
- La marge libre est l'argent qui n'est PAS « bloqué » en raison d'une position ouverte et qui peut être utilisé pour ouvrir de nouvelles positions.
- Lorsque la Marge libre est égale ou inférieure à zéro, aucune position supplémentaire ne peut être ouverte.
Dans les leçons précédentes, nous avons appris :
- Qu'est-ce que le trading sur marge ? Découvre pourquoi il est important de comprendre le fonctionnement de ton compte sur marge.
- Qu'est-ce que le solde ? Le solde de ton compte est la somme d'argent dont tu disposes sur ton compte de trading.
- Que sont les pertes et profits réalisés et non réalisés? Découvre comment les profits et les pertes affectent le solde de ton compte.
- Qu'est-ce que la marge? La marge requise est le montant d'argent mis de côté et « bloqué » lorsque tu ouvres une position.
- Qu'est-ce que la marge utilisée? La marge utilisée est le montant total de la marge qui est actuellement « bloquée » pour maintenir toutes les positions ouvertes.
- Qu'est-ce que les fonds propres ? Les fonds propres sont ton solde plus le profit (ou la perte) flottant de toutes tes positions ouvertes.
Passons maintenant à la notion de niveau de marge.