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O que significa "margem livre"?
A margem pode ser classificada como "usada" ou "livre".
AMargem Usada, que é apenas o agregado de toda a Margem Necessária de todas as posições abertas, foi discutida em uma lição anterior.
Amargem livre é a diferença entre o patrimônio líquido e a margem usada.
A margem livre refere-se ao patrimônio líquido na conta de um trader que NÃO está vinculado à margem das posições abertas atuais.
A Margem Livre também é conhecida como "Margem Utilizável" porque é a margem que você pode "usar".... é "utilizável".
A margem livre pode ser considerada como duas coisas:
- O valor disponível para você abrir NOVAS posições.
- O valor que as posições EXISTENTES podem movimentar contra você antes de receber uma Margin Call ou Stop Out.
Não se preocupe com o que são uma Margin Call e um Stop Out. Eles serão discutidos mais tarde.
Por enquanto, saiba apenas que são coisas ruins. Assim como as erupções de acne, você não quer passar por elas.
A margem livre também é conhecida como margem utilizável, margem de manutenção utilizável, margem disponível e "disponível para negociação".
Como calcular a margem livre
Veja a seguir como calcular a margem livre:
Margem livre = Patrimônio líquido - Margem usada
Se você tiver posições abertas e elas forem lucrativas no momento, seu patrimônio líquido aumentará, o que significa que você também terá mais margem livre.
Os lucros flutuantes aumentam o patrimônio líquido, o que aumenta a margem livre.
Se suas posições abertas estiverem perdendo dinheiro, seu patrimônio líquido diminuirá, o que significa que você também terá menos margem livre.
As perdas flutuantes diminuem o patrimônio líquido, o que diminui a margem livre.
Exemplo: Sem posições abertas
Vamos começar com um exemplo simples.
Você deposita US$ 1.000 em sua conta de negociação.
Se você não tem nenhuma posição aberta, qual é a sua margem livre?
Etapa 1: Calcular o patrimônio líquido
Se você não tiver nenhuma posição aberta, calcular o patrimônio líquido é fácil.
Patrimônio líquido = saldo da conta + lucros (ou perdas) flutuantes US$ 1.000 = US$ 1.000 + US$ 0
O patrimônio líquido seria o MESMO que o seu saldo.
Como você não tem nenhuma posição aberta, não tem lucros ou perdas flutuantes.
Etapa 2: Calcular a margem livre
Se você não tiver nenhuma posição aberta, a margem livre será a MESMA que o patrimônio líquido.
Margem livre = Patrimônio líquido - Margem usada US$ 1.000 = US$ 1.000 - US$ 0
Como você não tem nenhuma posição aberta, não há nenhuma margem sendo "usada".
Isso significa que sua margem livre será a mesma que seu saldo e patrimônio líquido.
Exemplo: Abrir uma posição comprada em USD/JPY
Agora, vamos complicar um pouco mais as coisas, entrando em uma negociação!
Digamos que você tenha um saldo de conta de US$ 1.000.
Etapa 1: Calcular a margem necessária
Você quer operar comprado em USD/JPY e deseja abrir uma posição de 1 minilote (10.000 unidades). A exigência de margem é de 4%.
De quanta margem (margem exigida) você precisará para abrir a posição?
Como o dólar é a moeda base, esse minilote é de US$ 10.000, o que significa que o valor nocional da posição é de US$ 10.000.
Margem necessária = Valor nocional x Margem necessária $400 = $10.000 x 0,04
Supondo que sua conta de negociação seja denominada em dólares americanos, como a exigência de margem é de 4%, a margem necessária será de US$ 400.
Etapa 2: Calcular a margem usada
Além da negociação que acabamos de fazer, não há nenhuma outra negociação aberta.
Como temos apenas uma única posição aberta, a margem usada será a mesma que a margem exigida.
Etapa 3: Calcular o patrimônio líquido
Vamos supor que o preço tenha se movido ligeiramente a seu favor e que sua posição esteja agora sendo negociada no ponto de equilíbrio.
Isso significa que seu P/L flutuante é de US$ 0.
Vamos calcular seu patrimônio líquido:
Patrimônio = Saldo da conta + Lucros (ou perdas) flutuantes US$ 1.000 = US$ 1.000 + US$ 0
O patrimônio líquido em sua conta agora é de US$ 1.000.
Etapa 4: Calcular a margem livre
Agora que sabemos o patrimônio líquido, podemos calcular a margem livre:
Margem livre = Patrimônio líquido - Margem usada $600 = $1.000 - $400
A margem livre é de US$ 600.
Como você pode ver, outra maneira de ver o patrimônio líquido é a soma da margem usada e da margem livre.
Patrimônio líquido = margem usada + margem livre
Recapitulando
Nesta lição, aprendemos o seguinte:
- Margemlivre é o dinheiro que NÃO está "travado" devido a uma posição aberta e pode ser usado para abrir novas posições.
- Quando a margem livre está em zero ou menos, não é possível abrir posições adicionais.
Nas lições anteriores, aprendemos:
- O que é negociação de margem? Saiba por que é importante que você entenda como funciona sua conta de margem.
- O que é saldo? O saldo de sua conta é o dinheiro que você tem disponível em sua conta de negociação.
- O que é P/L não realizado e realizado? Saiba como os lucros ou prejuízos afetam o saldo de sua conta.
- O que é margem? Margem necessária é a quantia de dinheiro que é reservada e "bloqueada" quando você abre uma posição.
- O que é margem usada? Margem usada é o valor total da margem que está atualmente "bloqueada" para manter todas as posições abertas.
- O que é patrimônio líquido? O patrimônio líquido é o saldo que você tem mais o lucro (ou prejuízo) flutuante de todas as suas posições abertas.
Vamos prosseguir e aprender sobre o conceito de nível de margem.