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A maior parte das negociações forex ocorre no que é chamado de "mercado interbancário".
Ao contrário de outros mercados financeiros, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou a Bolsa de Valores de Londres (LSE), o mercado cambial não tem um local físico nem uma bolsa central.
O mercado cambial é considerado um mercado de balcão (OTC) devido ao fato de que todo o mercado é administrado eletronicamente, dentro de uma rede de bancos e instituições financeiras não bancárias (NBFIs), continuamente durante um período de 24 horas.
Isso significa que o mercado de câmbio está espalhado por todo o mundo, sem uma localização central.
As negociações podem ser realizadas em qualquer lugar, desde que você tenha uma conexão com a Internet!
O mercado de balcão forex é, de longe, o maior e mais popular mercado financeiro do mundo.
E é negociado globalmente por um grande número de indivíduos e organizações.
Em um mercado de balcão, os participantes podem ser exigentes e determinar com quem querem negociar, dependendo das condições de negociação, da atratividade dos preços e da reputação da contraparte da negociação (a outra parte que assume o lado oposto da sua negociação).
O gráfico abaixo mostra as sete moedas mais ativamente negociadas.
*Como duas moedas estão envolvidas em cada transação, a soma das participações percentuais das moedas individuais totaliza 200% em vez de 100%
O dólar dos EUA é a moeda mais negociada, representando 84,9% de todas as transações!
A participação do euro é a segunda, com 39,1%, enquanto a do iene é a terceira, com 19,0%.
Como você pode ver, a maioria das principais moedas está ocupando os primeiros lugares dessa lista!
O dólar é rei no mercado Forex
Você provavelmente já notou a frequência com que mencionamos o dólar americano (USD).
Se o dólar americano representa a metade de todos os principais pares de moedas e as principais moedas representam 75% de todas as negociações, então você deve prestar atenção ao dólar americano. O dólar americano é rei!
De fato, de acordo com o Fundo Monetário Internacional (FMI), o dólar americano representa cerca de 62% das reservas cambiais oficiais do mundo!
As reservas cambiais são ativos mantidos em reserva por um banco central em moedas estrangeiras.
Como quase todos os investidores, empresas e bancos centrais o possuem, eles prestam atenção ao dólar dos EUA.
Há também outros motivos importantes pelos quais o dólar dos EUA desempenha um papel central no mercado cambial:
- A economia dos Estados Unidos é a MAIOR economia do mundo.
- O dólar dos EUA é amoeda de reserva do mundo.
- Os Estados Unidos têm os maiores e mais líquidos mercados financeiros do mundo.
- Os Estados Unidos têm um sistema político estável.
- Os Estados Unidos são a única superpotência militar do mundo.
- O dólar dos EUA representa cerca de metade dos empréstimos e títulos internacionais. Muitos países e empresas estrangeiras fazem empréstimos em dólares americanos.
- O dólar dos EUA é o meio de troca para muitas transações internacionais. Por exemplo, o petróleo é cotado em dólares americanos. Também chamado de "petrodólares". Portanto, se o Japão quiser comprar petróleo da Arábia Saudita, ele só poderá ser comprado com o dólar americano. Se o Japão não tiver dólares, terá que vender seu iene primeiro e comprar dólares dos EUA.
Basicamente, o mundo depende muito do fornecimento contínuo de dólares para facilitar as negociações, os pagamentos e os empréstimos.
O dólar dos EUA tem mais interesse dos bancos globais do que qualquer outra moeda. É a denominação mais comumente mantida entre os ativos de bancos estrangeiros, que incluem empréstimos e outros títulos denominados em dólares, com um saldo de cerca de US$ 16,7 trilhões nos dados mais recentes.
Especulação no mercado de câmbio
As principais funções do mercado cambial são:
- Transferir fundos de uma moeda de um país para outra moeda.
- Fornecer crédito de curto prazo para financiar o comércio entre países.
- Evitar ou "proteger-se" contra flutuações da taxa de câmbio entre o momento em que uma transação é iniciada e o momento em que o pagamento é recebido.
- Especular.
Um aspecto importante a ser observado sobre o mercado cambial é que, embora as transações comerciais e financeiras façam parte do volume de negociação, a maior parte da negociação de moedas é baseada em especulação.
Em outras palavras, a maior parte do volume de negociação vem de traders que compram e vendem com base nos movimentos de preço de curto prazo dos pares de moedas.
Estima-se que o volume de negociação gerado pelos especuladores seja superior a 90%!
A escala do mercado cambial significa que a quantidade de volume de compra e venda que ocorre em um determinado momento é extremamente grande!
Isso torna a liquidez do mercado, que é a capacidade de comprar ou vender uma grande quantidade de algo com um impacto mínimo no preço, muito ALTA.
O aumento da liquidez do mercado desde a década de 1970 trouxe muitos benefícios
Do ponto de vista de um operador de curto prazo, a liquidez é muito importante porque determina a facilidade com que um preço pode mudar em um determinado período de tempo.
Um ambiente de mercado líquido como o forex permite que grandes volumes de negociação ocorram com muito pouco efeito sobre o preço ou a ação do preço.
Embora o mercado cambial seja relativamente muito líquido, a profundidade do mercado pode mudar dependendo do par de moedas e da hora do dia.
Em nossa parte da Escola sobre sessões de negociação forex, explicaremos como o horário de suas negociações pode afetar o par que você está negociando.
Enquanto isso, vamos aprender sobre as diferentes maneiras pelas quais as pessoas podem negociar moedas.