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A maior parte da negociação forex tem lugar no chamado "mercado interbancário".
Ao contrário de outros mercados financeiros, como a Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) ou a Bolsa de Valores de Londres (LSE), o mercado cambial não tem uma localização física nem uma bolsa central.
O mercado forex é considerado um mercado de balcão (OTC) devido ao facto de todo o mercado ser gerido eletronicamente, dentro de uma rede de bancos e instituições financeiras não bancárias (NBFIs), continuamente durante um período de 24 horas.
Isto significa que o mercado de FX está espalhado por todo o globo, sem uma localização central.
As transacções podem ter lugar em qualquer lugar, desde que tenhas uma ligação à Internet!
O mercado OTC forex é, de longe, o maior e mais popular mercado financeiro do mundo.
E é negociado globalmente por um grande número de indivíduos e organizações.
Num mercado OTC, os participantes podem ser exigentes e determinar com quem querem negociar, dependendo das condições de negociação, da atratividade dos preços e da reputação da contraparte de negociação (a outra parte que toma o lado oposto da tua negociação).
O gráfico abaixo mostra as sete moedas mais ativamente negociadas.
*Uma vez que estão envolvidas duas moedas em cada transação, a soma das percentagens das moedas individuais totaliza 200% em vez de 100%
O dólar americano é a moeda mais transaccionada, representando 84,9% de todas as transacções!
A quota do euro é a segunda, com 39,1%, e a do iene é a terceira, com 19,0%.
Como podes ver, a maioria das principais moedas estão a ocupar os primeiros lugares desta lista!
O dólar é rei no mercado Forex
Provavelmente já reparaste na frequência com que mencionamos o dólar americano (USD).
Se o USD é metade de todos os principais pares de moedas, e as principais moedas compreendem 75% de todas as transacções, então é uma obrigação prestar atenção ao dólar americano. O USD é rei!
De facto, de acordo com o Fundo Monetário Internacional (FMI), o dólar americano compreende cerca de 62% das reservas cambiais oficiais do mundo!
As reservas cambiais são activos mantidos em reserva por um banco central em moedas estrangeiras.
Como quase todos os investidores, empresas e bancos centrais o possuem, prestam atenção ao dólar americano.
Existem também outras razões importantes pelas quais o dólar americano desempenha um papel central no mercado cambial:
- A economia dos Estados Unidos é a MAIOR economia do mundo.
- O dólar americano é amoeda de reserva do mundo.
- Os Estados Unidos têm os maiores e mais líquidos mercados financeiros do mundo.
- Os Estados Unidos têm um sistema político estável.
- Os Estados Unidos são a única superpotência militar do mundo.
- O dólar americano representa cerca de metade dos empréstimos e obrigações internacionais. Muitos países e empresas estrangeiras contraem empréstimos em dólares americanos.
- O dólar americano é o meio de troca para muitas transacções transfronteiriças. Por exemplo, o preço do petróleo é fixado em dólares americanos. Também chamados "petrodólares". Assim, se o Japão quiser comprar petróleo à Arábia Saudita, este só pode ser adquirido com dólares americanos. Se o Japão não tiver dólares, tem de vender primeiro o iene e comprar dólares americanos.
Basicamente, o mundo está fortemente dependente do fornecimento contínuo de dólares americanos para facilitar as transacções, os pagamentos e os empréstimos.
O dólar americano tem mais interesse dos bancos mundiais do que qualquer outra moeda. É a denominação mais comum entre os activos bancários estrangeiros, que incluem empréstimos e outros títulos denominados em USD, com um saldo de cerca de 16,7 triliões de dólares nos dados mais recentes.
Especulação no mercado Forex
As principais funções do mercado cambial são:
- Transferir fundos de uma moeda de um país para outra moeda.
- Fornecer crédito de curto prazo para financiar o comércio entre países.
- Evitar ou "proteger-se" contra as flutuações das taxas de câmbio entre o momento em que uma transação é iniciada e o momento em que o pagamento é recebido.
- Especular.
Um aspeto importante a ter em conta sobre o mercado cambial é que, embora as transacções comerciais e financeiras façam parte do volume de transacções, a maioria das transacções cambiais baseia-se na especulação.
Por outras palavras, a maior parte do volume de transacções provém de comerciantes que compram e vendem com base nos movimentos de preços a curto prazo dos pares de moedas.
Estima-se que o volume de transacções realizado pelos especuladores seja superior a 90%!
A escala do mercado forex significa que a quantidade de volume de compra e venda que ocorre num determinado momento é extremamente grande!
Isto faz com que a liquidez do mercado, que é a capacidade de comprar ou vender uma grande quantidade de algo com um impacto mínimo no preço, seja muito elevada.
O aumento da liquidez do mercado desde os anos 70 trouxe muitos benefícios
Do ponto de vista de um comerciante de curto prazo, a liquidez é muito importante porque determina a facilidade com que um preço pode mudar durante um determinado período de tempo.
Um ambiente de mercado líquido como o forex permite que grandes volumes de negociação aconteçam com muito pouco efeito no preço ou na ação do preço.
Embora o mercado forex seja relativamente muito líquido, a profundidade do mercado pode mudar dependendo do par de moedas e da hora do dia.
Na nossa parte da Escola sobre sessões de negociação forex, explicaremos como a hora das tuas transacções pode afetar o par que estás a negociar.
Entretanto, vamos aprender sobre as diferentes formas como os indivíduos podem negociar moedas.