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Não se trata apenas do mercado de acções. O mercado cambial também se gaba de ter uma série de vantagens sobre o mercado de futuros, à semelhança das suas vantagens sobre as acções.
Quando comparas forex com futuros, cada um tem as suas caraterísticas únicas, vantagens e desvantagens, por isso é importante compreender as diferenças e os benefícios antes de decidir em que mercado participar.
Liquidez
"Sr. Futuros, as nossas posições curtas parecem fixes!"
No mercado cambial, são negociados diariamente mais de 7 biliões de dólares, o que faz dele o maior e mais líquido mercado do mundo.
Este mercado pode absorver volumes de negociação e tamanhos de transação que ultrapassam a capacidade de qualquer outro mercado.
A elevada liquidez garante spreads mais apertados e uma melhor execução das transacções
Nos futuros, a liquidez varia consoante o ativo.
Alguns contratos de futuros, como os dos principais índices ou mercadorias, são altamente líquidos, enquanto outros podem ter uma liquidez mais baixa.
Os mercados de futuros não podem competir com a sua liquidez relativamente limitada.
Horário do mercado
O Forex funciona 24 horas por dia, cinco dias por semana. Este funcionamento contínuo deve-se à natureza global do comércio de divisas, acomodando vários fusos horários.
Às 5:00 pm EST de domingo, a negociação começa com a abertura dos mercados em Sydney.
Às 7:00 pm EST, abre o mercado de Tóquio, seguido de Londres às 3:00 am EST.
E finalmente, Nova Iorque abre às 8:00 am EST e fecha às 4:00 pm EST.
Antes do fecho do mercado de Nova Iorque, o mercado de Sidney volta a abrir - é um mercado contínuo de 24 horas!
Como negociador, isto permite-te reagir a notícias favoráveis ou desfavoráveis, negociando imediatamente.
Se receberes dados importantes do Reino Unido ou do Japão enquanto o mercado de futuros dos E.U.A. estiver fechado, a abertura do dia seguinte pode ser uma loucura.
Com os futuros, negoceia durante horas específicas, dependendo do ativo e da bolsa.
Existem mercados noturnos de contratos de futuros e, embora a liquidez esteja a melhorar, ainda são pouco transaccionados em relação ao mercado cambial à vista.
Alavancagem
O Forex oferece uma elevada alavancagem, por vezes até 500:1 ou mais, permitindo aos investidores controlar grandes posições com um capital relativamente pequeno.
Embora isto possa amplificar os lucros, também aumenta o risco de perdas significativas.
Os futuros também oferecem alavancagem, mas é normalmente inferior à do forex.
Os requisitos de margem dependem do contrato e do corretor, mas a alavancagem em futuros é normalmente de cerca de 20:1.
Comissões mínimas ou inexistentes
A maioria dos corretores de forex não cobra comissões, em vez disso, ganha dinheiro através do spread bid-ask.
Os corretores adicionam uma margem de lucro ao spread, que pode variar dependendo das condições do mercado e das políticas do corretor.
Além disso, os investidores em forex não pagam taxas de câmbio, uma vez que as transacções são executadas no mercado de balcão (OTC).
Os corretores de futuros cobram comissões sobre cada transação, que podem variar consoante o corretor, o tamanho do contrato e o mercado.
Os operadores de futuros pagam comissões de bolsa, que são normalmente uma pequena fração do valor do contrato. E taxas adicionais de compensação podem ser cobradas pela bolsa de futuros ou pelo corretor.
Certeza de preço
Ao negociar forex, obtém uma execução rápida e certeza de preço em condições normais de mercado. Em contraste, os mercados de futuros e de acções não oferecem certeza de preço ou execução instantânea de transacções.
Mesmo com o advento da negociação eletrónica e garantias limitadas de velocidade de execução, os preços de preenchimento de ordens de mercado para futuros e acções estão longe de ser certos.
Os preços cotados pelos corretores representam frequentemente a ÚLTIMA transação e não necessariamente o preço pelo qual o contrato será preenchido.
Risco limitado garantido
Os investidores devem ter limites de posição para efeitos de gestão do risco. Este número é definido em relação ao dinheiro na conta de um investidor.
O risco é minimizado no mercado forex à vista porque as capacidades online da plataforma de negociação accionam automaticamente uma chamada de margemse o montante da margem requerida exceder o capital de negociação disponível na tua conta.
Durante condições normais de mercado, todas as posições abertas serão fechadas imediatamente (durante condições de mercado rápidas, a tua posição poderá ser fechada para além do teu nível de stop loss).
No mercado de futuros, a tua posição pode ser liquidada com uma perda maior do que a que tinhas na tua conta e serás responsável por qualquer défice resultante na conta. Isso é péssimo.
Regulamentação
O Forex é descentralizado e menos regulado do que os futuros.
O nível de regulamentação varia de país para país, o que pode afetar a transparência e a proteção do investidor.
Os futuros são altamente regulamentados com contratos padronizados e bolsas centralizadas.
Esta regulamentação proporciona um elevado nível de transparência e segurança aos negociadores.
| Vantagens | Forex | Futuros |
|---|---|---|
| Negociação 24 horas por dia | SIM | Não |
| Comissões mínimas ou nulas | SIM | Não |
| Alavancagem até 500:1 | SIM | Não |
| Certeza de preço | SIM | Não |
| Risco limitado garantido | SIM | Não |
| Regulamento | Alguns | SIM |
A julgar pela tabela de pontuação Forex vs. Futuros, o Sr. Forex parece IMBATÍVEL! Conhece agora os vencedores que negoceiam no mercado forex.
