This article has been translated from English to Portuguese.
A negociação Forex envolve tentar apostar na moeda que irá subir ou descer em relação a outra moeda.
Como sabes quando comprar ou vender um par de moedas?
Nos exemplos que se seguem, vamos utilizar um pouco de análise fundamental para nos ajudar a decidir se devemos comprar ou vender um par de moedas específico.
A oferta e a procura de uma moeda mudam devido a vários factores macroeconómicos, que podem fazer subir ou descer as taxas de câmbio.
A macroeconomia tem a ver com a visão global do funcionamento da economia de um país inteiro. Imagina que o teu país é como uma máquina gigante, e a macroeconomia consiste em compreender como todas as diferentes partes desta máquina funcionam em conjunto.
Cada moeda pertence a um país (ou região). Por isso, a análise fundamental do forex centra-se no estado geral da economia do país, como a produtividade, o emprego, a produção, o comércio internacional e a taxa de jurozzzzzzzz.
Acorda!
Se adormeceste sempre durante as aulas de economia ou simplesmente faltaste às aulas de economia, não te preocupes!
Falaremos de análise fundamental numa lição posterior.
Mas agora, tenta fingir que sabes o que se está a passar...
EUR/USD
Neste exemplo, o euro é a moeda base e, portanto, a "base" para a compra/venda.
Se acreditas que a economia dos EUA vai continuar a enfraquecer, o que é mau para o dólar americano, executas uma ordem de COMPRA EUR/USD.
Ao fazer isso, compraste euros com a expetativa de que suba em relação ao dólar americano.
Se acreditas que a economia americana é forte e que o euro vai enfraquecer face ao dólar americano, executas uma ordem de VENDA EUR/USD.
Ao fazer isso, vendeste euros com a expetativa de que cairá em relação ao dólar americano.
USD/JPY
Neste exemplo, o dólar americano é a moeda base e, portanto, a "base" para a compra/venda.
Se achas que o governo japonês vai enfraquecer o iene para ajudar a sua indústria de exportação, deves executar uma ordem de COMPRA USD/JPY.
Ao fazer isso, compra dólares americanos com a expetativa de que ele suba em relação ao iene japonês.
Se acreditas que os investidores japoneses estão a retirar dinheiro dos mercados financeiros dos E.U.A. e a converter todos os seus dólares americanos de volta para ienes, e isto vai prejudicar o dólar americano, deves executar uma ordem de VENDA USD/JPY.
Ao fazer isso, vendeste dólares americanos com a expetativa de que eles se desvalorizem em relação ao iene japonês.
GBP/USD
Neste exemplo, a libra esterlina é a moeda base e, portanto, a "base" para a compra/venda.
Se achas que a economia britânica vai continuar a ter um melhor desempenho do que a americana em termos de crescimento económico, executas uma ordem de compra de GBP/USD.
Ao fazê-lo, compra libras com a expetativa de que subam em relação ao dólar americano.
Se acreditas que a economia britânica está a abrandar enquanto a economia americana continua forte como o Chuck Norris, executas uma ordem de VENDA GBP/USD.
Ao fazê-lo, vendeste libras com a expetativa de que se desvalorizem em relação ao dólar americano.
Como negociar forex com USD/CHF
Neste exemplo, o dólar americano é a moeda base e, portanto, a "base" para a compra/venda.
Se achas que o franco suíço está sobrevalorizado, executas uma ordem de COMPRA USD/CHF.
Ao fazer isso, compra dólares americanos na expetativa de que ele se valorize em relação ao franco suíço.
Se acreditas que a fraqueza do mercado imobiliário dos EUA vai prejudicar o crescimento económico futuro, o que vai enfraquecer o dólar, deves executar uma ordem de VENDA USD/CHF.
Ao fazer isso, vendeste dólares americanos com a expetativa de que ele se desvalorizará em relação ao franco suíço.
Negoceia em "Lotes"
Quando vais à mercearia e queres comprar um ovo, não podes comprar apenas um ovo, eles vêm em dezenas ou "lotes" de 12.
Em forex, seria igualmente insensato comprar ou vender 1 euro, por isso, normalmente, vêm em "lotes" de 1.000 unidades de moeda (micro lote), 10.000 unidades (mini lote) ou 100.000 unidades (lote padrão), dependendo do teu corretor e do tipo de conta que tens (mais sobre "lotes" mais tarde).
Negociação em margem
"Mas eu não tenho dinheiro suficiente para comprar 10.000 euros! Posso negociar na mesma?"
Podes! Usa a alavancagem.
Quando negoceias com alavancagem, não precisas de pagar os 10.000 euros adiantados. Em vez disso, fazes um pequeno "depósito", conhecido como margem.
A alavancagem é o rácio entre o tamanho da transação ("tamanho da posição") e o dinheiro real ("capital de negociação") utilizado para a margem.
Por exemplo, uma alavancagem de 50:1, também conhecida como um requisito de margem de 2%, significa que são necessários $2.000 de margem para abrir uma posição no valor de $100.000.
A negociação com margem permite-te abrir posições de grande dimensão utilizando apenas uma fração do capital que normalmente necessitarias.
É assim que podes abrir posições de $1.250 ou $50.000 com apenas $25 ou $1.000.
Podes realizar transacções relativamente grandes com uma pequena quantidade de capital inicial.
Deixa-nos explicar.
Discutiremos a margem com mais detalhes mais tarde, mas esperamos que consigas ter uma ideia básica de como funciona.
Ouve com atenção porque isto é muito importante!
- Acredita que os sinais do mercado indicam que a libra esterlina vai subir em relação ao dólar americano.
- Abre um lote padrão (100.000 unidades GBP/USD), comprando com a libra esterlina com uma margem de 2%.
- Espera que a taxa de câmbio suba.
- Quando compras um lote (100.000 unidades) de GBP/USD a um preço de 1,50000, estás a comprar 100.000 libras, que valem $150.000 (100.000 unidades de GBP * 1,50000).
- Uma vez que o requisito de margem é de 2%, então 3.000 dólares seriam colocados de lado na tua conta para abrir a transação (150.000 dólares * 2%).
- Agora controlas 100.000 libras com apenas 3.000 dólares.
- As tuas previsões tornam-se realidade e decides vender. Fecha a posição a 1,50500. Ganha cerca de $500.
| As tuas acções | GBP | USD |
| Compra 100.000 libras à taxa de câmbio de 1,5000 | +100,000 | -150,000 |
| Fazes uma sesta durante 20 minutos e a taxa de câmbio GBP/USD sobe para 1,5050 e vendes. | -100,000 | +150,500 |
| Obtiveste um lucro de $500. | 0 | +500 |
Quando decides fechar uma posição, o depósito ("margem") que fizeste inicialmente é-te devolvido e é feito um cálculo dos teus lucros ou perdas.
Este lucro ou perda é então creditado na tua conta.
Vamos rever o exemplo da transação GBP/USD acima.
- O GBP/USD subiu apenas meio pence! Nem sequer um cêntimo. Foi meio pence!
- Mas tu ganhaste $500!
- Enquanto dormias uma sesta!
- Como fizeste isso? Porque não estavas a negociar apenas £1.
- Se a tua posição fosse de £1, sim, terias ganho apenas meio pence.
- Mas... o tamanho da tua posição era de £100.000 (ou $150.000) quando abriste o negócio.
- O que é bom é que não tiveste de investir todo esse montante.
- Tudo o que precisavas para abrir o negócio era de $3.000 de margem.
- O lucro de $500 com $3.000 de capital é um retorno de 16,67%!
- Em vinte minutos!
- Este é o poder da negociação alavancada!
Um pequeno depósito de margem pode levar a grandes perdas, bem como a ganhos.
Isso também significa que um movimento relativamente pequeno pode levar a um movimento proporcionalmente muito maior no tamanho de qualquer perda ou lucro que pode trabalhar contra ti, bem como a teu favor.
Também podias facilmente ter PERDIDO 500 dólares em vinte minutos.
Não terias acordado de um pesadelo. Terias acordado para um pesadelo!
A alavancagem elevada parece fantástica, mas pode ser mortal.
Por exemplo, abres uma conta de negociação forex com um pequeno depósito de $1.000. O teu corretor oferece uma alavancagem de 100:1, por isso abres uma posição de EUR/USD de 100.000 dólares.
Um movimento de apenas 100 pips levará a tua conta para $0!
Uma vez que um movimento de 1 pips move a tua conta em $10, um movimento de 100 pips é equivalente a $1.000!
Estragaste a tua conta com um movimento de preço de um único euro. Parabéns.
Quando negoceias com margem, é importante ter em conta que o teu risco é baseado no valor total da tua posição. Podes rapidamente rebentar a tua conta se não perceberes como funciona a margem. Queremos que evites isto. Devido a este perigo, dedicamos uma secção inteira sobre como funciona a negociação com margem, chamada Negociação com margem 101.
Rollover
Para as posições abertas à "hora de fecho" do teu corretor (normalmente às 17:00 ET), existe uma "taxa de rollover" diária, também conhecida como "taxa de swap", que um investidor paga ou ganha, dependendo das posições que tem abertas.
Se não quiseres ganhar ou pagar juros sobre as tuas posições, certifica-te simplesmente de que todas elas são fechadas antes das 17:00 ET, o fim estabelecido do dia de mercado.
Uma vez que cada transação de moeda envolve o empréstimo de uma moeda para comprar outra, as taxas de juro de rollover fazem parte da negociação forex.
Os juros são PAGOS sobre a moeda que é emprestada.
Os juros são GANHOS na moeda que é comprada.
Se estiveres a comprar uma moeda com uma taxa de juro mais elevada do que a que estás a pedir emprestada, então o diferencial da taxa de juro líquida será positivo (ou seja, USD/JPY) e ganharás juros como resultado.
Pelo contrário, se o diferencial de taxa de juro for negativo, terás de pagar.
Para mais informações sobre como funciona um rollover, consulta a nossa página Forexpedia sobre rollover.
Nota que muitos corretores forex de retalho ajustam as suas taxas de rollover com base em diferentes factores (por exemplo, alavancagem da conta e taxas de empréstimo interbancárias).
Consulta o teu corretor para obteres mais informações sobre as suas taxas de rollover específicas e procedimentos de crédito/débito.
Aqui está uma tabela para te ajudar a descobrir os diferenciais das taxas de juro das principais moedas.
Taxas de juros do Banco Central
| País | Moeda | Taxa de juros |
|---|---|---|
| Estados Unidos | USD | 4.25-4.50% |
| Zona Euro | EUR | 3.00% |
| Reino Unido | GBP | 4.75% |
| Japão | JPY | <0.25% |
| Canadá | CAD | 3.25% |
| Austrália | AUD | 4.35% |
| Nova Zelândia | NZD | 4.25% |
| Suíça | CHF | 0.50% |
Estas taxas de juro são utilizadas pela instituição bancária central do país para emprestar dinheiro a curto prazo aos bancos comerciais do país.
Mais tarde, ensinar-te-emos tudo sobre como podes utilizar os diferenciais de taxas de juro em teu benefício.