This article has been translated from English to Korean.
외환 거래는 어떤 통화가 다른 통화에 비해 상승 또는 하락할 것인지에 베팅하는 것을 포함합니다.
통화 쌍을 언제 사고 팔아야 하는지 어떻게 알 수 있을까요?
다음 예제에서는 특정 통화 쌍을 매수할지 또는 매도할지 결정하는 데 도움이 되는 기본적인 분석을 사용합니다.
통화의 수요와 공급은 다양한 거시경제적 요인에 의해 변화하며, 이로 인해 환율이 오르내릴 수 있습니다.
거시경제학은 한 나라 전체의 경제가 어떻게 돌아가는지를 큰 그림으로 보는 학문입니다. 여러분의 나라를 거대한 기계에 비유한다면, 거시경제학은 이 기계가 어떻게 작동하는지를 이해하는 학문입니다.
각 통화는 국가(또는 지역)에 속합니다. 따라서 외환 펀더멘털 분석은 생산성, 고용, 제조업, 국제 무역, 금리 등 국가 경제의 전반적인 상태에 초점을 맞춥니다.
일어나세요!
경제학 수업 시간에 항상 졸거나 아예 경제학 수업을 빼먹었다 해도 걱정하지 마세요!
기본적인 분석은 다음 수업에서 다룰 것입니다.
하지만 지금은 무슨 일이 일어나고 있는지 아는 척을 해 보세요…
EUR/USD
이 예에서 유로는 기준 통화 이므로 매수/매도의 "기준"이 됩니다.
미국 경제가 계속 약세를 보일 것으로 예상하고, 이것이 미국 달러에 좋지 않다고 생각한다면, EUR/USD 매수 주문을 실행할 것입니다.
그렇게 함으로써, 여러분은 미국 달러 대비 상승할 것이라는 기대를 가지고 유로를 구입한 것입니다.
미국 경제가 강하고 유로가 미국 달러에 대해 약세를 보일 것이라고 생각한다면, EUR/USD 매도 주문을 실행할 것입니다.
그렇게 함으로써, 여러분은 유로화가 미국 달러에 비해 하락할 것이라는 기대를 가지고 유로화를 팔았습니다.
USD/JPY
이 예에서 미국 달러는 기준 통화이므로 매수/매도의 "기준"이 됩니다.
일본 정부가 수출 산업을 지원하기 위해 엔화를 약화시킬 것이라고 생각한다면, USD/JPY 매수 주문을 실행할 것입니다.
그렇게 함으로써 여러분은 미국 달러를 매수했고, 미국 달러가 일본 엔에 대해 상승할 것이라는 기대를 가지고 있었습니다.
일본 투자자들이 미국 금융시장에서 돈을 빼내고 미국 달러를 모두 엔으로 환전하여 미국 달러에 타격을 줄 것이라고 생각한다면, USD/JPY 매도 주문을 실행할 것입니다.
그렇게 함으로써 여러분은 미국 달러가 일본 엔에 대해 가치가 떨어질 것이라는 기대를 가지고 미국 달러를 팔았습니다.
GBP/USD
이 예에서 파운드는 기준 통화이므로 매수/매도의 "기준"이 됩니다.
영국 경제가 미국보다 경제 성장 측면에서 계속 더 잘할 것이라고 생각한다면, GBP/USD 매수 주문을 실행할 것입니다.
그렇게 함으로써 여러분은 미국 달러 대비 상승할 것이라는 기대를 가지고 파운드를 구입한 것입니다.
영국 경제가 둔화되고 미국 경제가 척 노리스처럼 강세를 유지하고 있다고 생각한다면, GBP/ USD 매도 주문을 실행할 것입니다.
그렇게 함으로써 여러분은 미국 달러에 대해 가치가 떨어질 것이라는 기대를 가지고 파운드를 팔았습니다.
USD/CHF로 외환 거래하는 방법
이 예에서 미국 달러는 기준 통화이므로 매수/매도의 "기준"이 됩니다.
스위스 프랑이 과대평가되었다고 생각한다면, USD/CHF 매수 주문을 실행할 것입니다.
그렇게 함으로써 여러분은 스위스 프랑에 비해 가치가 상승할 것이라는 기대를 가지고 미국 달러를 구매한 것입니다.
미국의 주택 시장 약세가 향후 경제 성장에 타격을 주어 달러 약세로 이어질 것이라고 생각한다면, USD/CHF 매도 주문을 실행할 것입니다.
그렇게 함으로써, 여러분은 스위스 프랑에 대해 가치가 떨어질 것이라는 기대를 가지고 미국 달러를 팔았습니다.
"랏" 거래
식료품점에 가서 달걀을 사고 싶을 때, 달걀 한 개만 살 수는 없습니다. 달걀은 12개가 한 묶음인 "다발" 단위로 판매됩니다.
외환 거래에서 1유로를 사고 파는 것은 어리석은 일입니다. 그래서 보통 1,000유로 단위 (마이크로 랏), 10,000유로 단위 (미니 랏), 또는 100,000유로 단위 (표준 랏)로 거래합니다. 브로커와 계좌 유형에 따라 다릅니다(랏에 대한 자세한 내용은 나중에 설명합니다).
마진 거래
"하지만 10,000유로를 살 만큼 돈이 없어요! 그래도 거래할 수 있나요?"
가능합니다! 레버리지를 사용하면 됩니다.
레버리지로 거래할 때는 10,000유로를 선불로 지불할 필요가 없습니다. 대신, 마진이라고 하는 작은 "보증금"을 지불합니다.
레버리지는 거래 규모("포지션 규모") 와 마진에 사용된 실제 현금("거래 자본") 의 비율 입니다.
예를 들어, 50:1 레버리지는 2% 마진 요건이라고도 하며, 100,000달러 상당의 포지션을 개설하려면 2,000달러의 마진이 필요하다는 의미입니다.
마진 거래는 일반적으로 필요한 자본의 일부만을 사용하여 큰 규모의 포지션을 개시할 수 있게 해줍니다.
이렇게 하면 최소 25달러 또는 1,000달러로 1,250달러 또는 50,000달러 포지션을 열 수 있습니다.
초기 자본금이 적더라도 비교적 큰 규모의 거래를 할 수 있습니다.
설명해 드리겠습니다.
마진에 대해서는 나중에 더 자세히 논의할 예정이지만, 마진이 어떻게 작동하는지에 대한 기본적인 아이디어를 얻을 수 있기를 바랍니다.
매우 중요하므로 주의 깊게 들어 주세요!
- 시장에서 나타나는 신호가 영국 파운드가 미국 달러에 대해 상승할 것이라고 말하고 있다고 믿습니다.
- 표준 랏(100,000 단위 GBP/USD)을 개시하고, 2%의 마진 요건으로 영국 파운드로 구매합니다.
- 환율이 오를 때까지 기다립니다.
- GBP/USD를 1.50000의 가격에 100,000 단위(100,000 lot) 구입하면, 100,000파운드를 구입하는 것이 됩니다. 100,000파운드는 150,000달러(GBP 100,000 단위 * 1.50000)의 가치가 있습니다.
- 마진 요건이 2%이기 때문에, 거래를 시작하기 위해 계좌에 미화 3,000달러를 예치해야 합니다(150,000달러 * 2%).
- 이제 3,000달러로 100,000파운드를 통제할 수 있습니다.
- 예측이 실현되어 매각하기로 결정합니다. 1.50500에 포지션을 청산합니다. 약 500달러를 벌게 됩니다.
| 여러분의 행동 | 파운드 | USD |
| 1.5000의환율로 100,000파운드를 구매합니다. | +100,000 | -150,000 |
| 20분 동안 낮잠을 자고 GBP/USD 환율이 1.5050 까지 올라가면 매도합니다. | -100,000 | +150,500 |
| 500달러의 수익을 올렸습니다. | 0 | +500 |
포지션을 청산하기로 결정하면, 원래 입금했던 보증금("마진")이 반환되고, 손익 계산이 이루어집니다.
이 이익 또는 손실은 귀하의 계정에 적립됩니다.
위의 GBP/USD 거래 사례를 다시 살펴봅시다.
- GBP/USD가 겨우 0.5펜스 올랐습니다! 1펜스도 안 되는 금액입니다. 겨우 0.5펜스였어요!
- 하지만 500달러를 벌었잖아요!
- 파워 낮잠을 자는 동안!
- 어떻게요? 여러분은 단지 1파운드만 거래하지 않았기 때문입니다.
- 만약 여러분의 포지션 크기가 1파운드라면, 예, 여러분은 0.5펜스밖에 벌지 못했을 것입니다.
- 그러나…거래를 시작할 때 포지션 크기는 £100,000 (또는 $150,000)였습니다.
- 좋은 점은 그 전체 금액을 지불할 필요가 없다는 것입니다.
- 거래를 시작하는 데 필요한 것은 3,000달러의 증거금뿐이었습니다.
- 3,000달러의 자본으로 500달러의 이익을 얻는 것은 16.67%의 수익률입니다!
- 20분 안에!
- 이것이 레버리지 거래의 힘입니다!
작은 마진 예치금은 큰 손실 뿐만 아니라 큰 이익을 가져다줄 수 있습니다.
또한, 상대적으로 작은 움직임도 손실이나 이익의 규모에 비례하여 훨씬 큰 움직임을 초래할 수 있다는 것을 의미합니다. 이는 여러분에게 유리하게 작용할 수도 있고, 불리하게 작용할 수도 있습니다.
20분 만에 500달러를 쉽게 잃을 수도 있었습니다.
악몽에서 깨어난 것이 아니라, 악몽 속에서 깨어난 것입니다!
높은 레버리지는 훌륭하게 들리지만, 치명적일 수 있습니다.
예를 들어, 1,000달러의 소액 예치금으로 외환 거래 계좌를 개설한다고 가정해 봅시다. 여러분의 브로커가 100:1의 레버리지를 제공하므로, 여러분은 100,000달러의 EUR/USD 포지션을 개설합니다.
단 100핍의 움직임으로 계좌 잔고가 $0이 될 수 있습니다!
1핍 움직임이 계정을 10달러 움직이게 하므로, 100핍 움직임은 1,000달러에 해당합니다!
단 1유로의 가격 변동으로 계정을 날려버리셨습니다. 축하합니다.
마진 거래를 할 때는 자신의 위험이 포지션 크기의 전체 가치 에 기반한다는 것을 인식하는 것이 중요합니다. 마진 거래의 작동 방식을 이해하지 못하면 계좌 잔고를 순식간에 날려버릴 수 있습니다. 저희는 여러분이 이런 상황을 피하기를 바랍니다. 이러한 위험 때문에 저희는 마진 거래의 작동 방식에 관한 전체 섹션인 마진 거래 101을 마련했습니다.
롤오버
브로커의 "마감 시간"(보통 동부 표준시 오후 5시)에 오픈된 포지션에 대해서는 일일"롤오버 수수료"가부과됩니다.이 수수료는"스왑 수수료"라고도 하며, 트레이더가 오픈한 포지션에 따라 지불하거나 받을 수 있습니다.
포지션에 대한 수익이나 이자를 원하지 않는다면, 시장이 종료되는 동부 표준시 오후 5시 이전에 모든 포지션을 청산하십시오.
모든 통화 거래는 한 통화를 빌려서 다른 통화를 사는 것이기 때문에 이자 롤오버 비용은 외환 거래의 일부입니다.
이자 지불은 차용 통화로 이루어집니다.
구매한 상품에 대한 이자는 수익으로 인정됩니다.
대출받는 것보다 이자율이 높은 통화를 구매하는 경우, 순 이자율 차이가 플러스 (즉, USD/JPY)가 되어 결과적으로 이자를 받게 됩니다.
반대로, 금리 차이가 마이너스 이면 지불해야 합니다.
롤오버의 작동 방식에 대한 자세한 정보는 Forexpedia의 롤오버 페이지를 참조하세요.
많은 소매 외환 브로커들이 다양한 요인(예: 계좌 레버리지, 은행 간 대출 금리)에 따라 롤오버 금리를 조정한다는 점에 유의하시기 바랍니다.
구체적인 롤오버 비율과 입금/출금 절차에 대한 자세한 정보는 해당 브로커에 문의하시기 바랍니다.
주요 통화의 금리 차이를 파악하는 데 도움이 되는 표가 있습니다.
중앙은행 금리
| 국가 | 통화 | 이자율 |
|---|---|---|
| 미국 | USD | 4.25-4.50% |
| 유로존 | EUR | 3.00% |
| 영국 | 파운드 | 4.75% |
| 일본 | 엔 | 0.25% 미만 |
| 캐나다 | 캐나다 달러 | 3.25% |
| 호주 | AUD | 4.35% |
| 뉴질랜드 | 뉴질랜드 달러 | 4.25% |
| 스위스 | CHF | 0.50% |
이 금리는 해당 국가의 중앙은행이 해당 국가의 상업은행에 단기 자금을 대출할 때 사용합니다.
나중에 이자율 차이를 활용하는 방법에 대해 자세히 알려드리겠습니다.