Wissen, wann man ein Währungspaar kaufen oder verkaufen sollte

Beim Devisenhandel wird darauf gewettet, welche Währung gegenüber einer anderen Währung steigen oder fallen wird.

Wie weiß man, wann man ein Währungspaar kaufen oder verkaufen sollte?

In den folgenden Beispielen werden wir eine kleine Fundamentalanalyse durchführen, um zu entscheiden, ob wir ein bestimmtes Währungspaar kaufen oder verkaufen sollten.

Das Angebot und die Nachfrage nach einer Währung ändern sich aufgrund verschiedener makroökonomischer Faktoren, die die Wechselkurse nach oben und unten treiben können.

In der Makroökonomie geht es darum, das große Ganze zu betrachten und zu verstehen, wie die Wirtschaft eines ganzen Landes funktioniert. Stell dir vor, dein Land ist wie eine riesige Maschine, und in der Makroökonomie geht es darum zu verstehen, wie all die verschiedenen Teile dieser Maschine zusammenarbeiten.

Jede Währung gehört zu einem Land (oder einer Region). Die Fundamentalanalyse konzentriert sich also auf die allgemeine Wirtschaftslage des Landes, wie Produktivität, Beschäftigung, Produktion, internationaler Handel und Zinssätze.

Aufwachen!

Wenn du im Wirtschaftskurs immer eingeschlafen bist oder ihn einfach geschwänzt hast, mach dir keine Sorgen!

Wir werden die Fundamentalanalyse in einer späteren Lektion behandeln.

Aber jetzt versuche bitte so zu tun, als wüsstest du, worum es geht ...

EUR/USD

In diesem Beispiel ist der Euro die Basiswährung und somit die "Grundlage" für den Kauf/Verkauf.

Wenn du glaubst, dass die US-Wirtschaft weiter schwächeln wird, was schlecht für den US-Dollar ist, würdest du einen KAUF-EUR/USD-Auftrag ausführen.

Damit hast du Euro gekauft, in der Erwartung, dass der Kurs gegenüber dem US-Dollar steigen wird.

Wenn du glaubst, dass die US-Wirtschaft stark ist und der Euro gegenüber dem US-Dollar schwächer wird, würdest du einen SELL EUR/USD-Auftrag ausführen.

Auf diese Weise haben Sie Euro verkauft, in der Erwartung, dass der Kurs gegenüber dem US-Dollar fallen wird.

USD/JPY

In diesem Beispiel ist der US-Dollar die Basiswährung und somit die "Basis" für den Kauf/Verkauf.

Wenn du davon ausgehst, dass die japanische Regierung den Yen schwächen wird, um ihre Exportindustrie zu unterstützen, würdest du eine BUY USD/JPY-Order ausführen.

Damit hast du US-Dollar gekauft, in der Erwartung, dass der Kurs gegenüber dem japanischen Yen steigen wird.

Wenn du glaubst, dass japanische Investoren Geld von den US-Finanzmärkten abziehen und all ihre US-Dollar wieder in Yen umtauschen, was dem US-Dollar schaden würde, würdest du einen SELL USD/JPY-Auftrag ausführen.

Auf diese Weise haben Sie US-Dollar verkauft, in der Erwartung, dass diese gegenüber dem japanischen Yen an Wert verlieren werden.

GBP/USD

In diesem Beispiel ist das Pfund die Basiswährung und somit die "Grundlage" für den Kauf/Verkauf.

Wenn du davon ausgehst, dass die britische Wirtschaft weiterhin ein stärkeres Wirtschaftswachstum verzeichnen wird als die US-Wirtschaft, würdest du einen KAUF-GBP/USD-Auftrag ausführen.

Damit hast du Pfund gekauft, in der Erwartung, dass der Kurs gegenüber dem US-Dollar steigen wird.

Wenn du glaubst, dass die britische Wirtschaft schwächelt, während die amerikanische Wirtschaft stark bleibt wie Chuck Norris, würdest du einen SELL GBP/USD-Auftrag ausführen.

Auf diese Weise hast du Pfund verkauft, in der Erwartung, dass es gegenüber dem US-Dollar an Wert verlieren wird.

Wie man mit USD/CHF Devisen handelt

In diesem Beispiel ist der US-Dollar die Basiswährung und somit die "Grundlage" für den Kauf/Verkauf.

Wenn Sie der Meinung sind, dass der Schweizer Franken überbewertet ist, würden Sie einen KAUF-Auftrag für USD/CHF ausführen.

Damit haben Sie US-Dollar in der Erwartung gekauft, dass der Kurs gegenüber dem Schweizer Franken steigen wird.

Wenn Sie glauben, dass die Schwäche des US-Immobilienmarktes das künftige Wirtschaftswachstum beeinträchtigen wird, was wiederum den Dollar schwächen wird, würden Sie einen SELL USD/CHF-Auftrag ausführen.

Auf diese Weise verkaufst du US-Dollar in der Erwartung, dass der Kurs gegenüber dem Schweizer Franken sinkt.

Handel mit "Lots"

Wenn du in den Supermarkt gehst und ein Ei kaufen möchtest, kannst du nicht nur ein einzelnes Ei kaufen, sondern es gibt sie in Dutzenden oder "Losen" zu je 12 Stück.

Beim Devisenhandel wäre es genauso unklug, 1 Euro zu kaufen oder zu verkaufen, daher werden sie in der Regel in "Lots" von 1.000 Währungseinheiten (Mikrolot), 10.000 Einheiten (Minilot) oder 100.000 Einheiten (Standardlot) angeboten, je nach Broker und Art des Kontos (mehr zu "Lots" später).

Margin-Handel

"Aber ich habe nicht genug Geld, um 10.000 Euro zu kaufen! Kann ich trotzdem handeln?"

Das geht! Durch den Einsatz von Hebelwirkung.

Wenn du mit Hebelwirkung handelst, musst du die 10.000 Euro nicht im Voraus bezahlen. Stattdessen zahlst du eine kleine "Einlage", die als Marge bezeichnet wird.

Der Hebel ist das Verhältnis zwischen der Transaktionsgröße ("Positionsgröße") und dem tatsächlichen Bargeld ("Handelskapital"), das für die Marge verwendet wird.

Ein Leverage von 50:1, auch als 2 %-Margin-Anforderung bekannt, bedeutet beispielsweise, dass eine Margin von 2.000 $ erforderlich ist, um eine Position im Wert von 100.000 $ zu eröffnen.

Beim Handel auf Marge kannst du große Positionen eröffnen und dabei nur einen Bruchteil des Kapitals einsetzen, das du normalerweise benötigen würdest.

Auf diese Weise kannst du Positionen im Wert von 1.250 $ oder 50.000 $ mit nur 25 $ oder 1.000 $ eröffnen.

Du kannst also mit einem kleinen Startkapital relativ große Transaktionen durchführen.

Wir erklären es dir.

Wir werden später noch ausführlicher auf die Marge eingehen, aber hoffentlich kannst du dir schon einmal ein grundlegendes Bild davon machen, wie sie funktioniert.

Hör gut zu, denn das ist sehr wichtig!

• Du glaubst, dass die Signale auf dem Markt darauf hindeuten, dass das britische Pfund gegenüber dem US-Dollar steigen wird.
• Du eröffnest ein Standardlos (100.000 Einheiten GBP/USD) und kaufst mit dem britischen Pfund mit einer Margenanforderung von 2 %.
• Du wartest, bis der Wechselkurs steigt.
• Wenn du ein Lot (100.000 Einheiten) GBP/USD zu einem Preis von 1,50000 kaufst, kaufst du 100.000 Pfund, was 150.000 $ wert ist (100.000 Einheiten GBP * 1,50000).
• Da die Margenanforderung bei 2 % lag, würden 3.000 US-Dollar auf deinem Konto reserviert, um den Handel zu eröffnen (150.000 $ * 2 %).
• Du kontrollierst jetzt 100.000 Pfund mit nur 3.000 $.
• Deine Vorhersagen treffen ein und du beschließt zu verkaufen. Du schließt die Position bei 1,50500. Du verdienst etwa 500 $.

Deine Aktionen	GBP	USD
Du kaufst 100.000 Pfund zum Wechselkurs von 1,5000	+100.000	-150.000
Du machst ein Nickerchen von 20 Minuten und der GBP/USD-Wechselkurs steigt auf 1,5050 und du verkaufst.	-100.000	+150.500
Du hast einen Gewinn von 500 $ erzielt.	0	+500

Wenn du dich entscheidest, eine Position zu schließen, wird die Einzahlung ("Margin"), die du ursprünglich getätigt hast, an dich zurückgezahlt und eine Berechnung deiner Gewinne oder Verluste durchgeführt.

Dieser Gewinn oder Verlust wird dann deinem Konto gutgeschrieben.

Sehen wir uns das obige GBP/USD-Handelsbeispiel noch einmal an.

• GBP/USD ist um nur einen halben Penny gestiegen! Nicht einmal einen Penny. Es war ein halber Penny!
• Aber du hast 500 $ verdient!
• Während du ein Nickerchen gemacht hast!
• Wie? Weil du nicht nur mit 1 £ gehandelt hast.
• Wenn deine Positionsgröße 1 £ betragen hätte, hättest du nur einen halben Pence verdient.
• Aber ... deine Positionsgröße betrug 100.000 £ (oder 150.000 $), als du den Handel eröffnet hast.
• Das Tolle daran ist, dass du nicht den gesamten Betrag aufbringen musstest.
• Alles, was erforderlich war, um den Handel zu eröffnen, war eine Marge von 3.000 $.
• 500 $ Gewinn bei einem Kapital von 3.000 $ sind eine Rendite von 16,67 %!
• In zwanzig Minuten!
• Das ist die Macht des gehebelten Handels!

Eine kleine Einschusszahlung kann sowohl zu großen Verlusten als auch zu Gewinnen führen.

Es bedeutet auch, dass eine relativ kleine Bewegung zu einer proportional viel größeren Bewegung in der Höhe eines Verlusts oder Gewinns führen kann, was sowohl gegen dich als auch für dich arbeiten kann.

Du hättest auch leicht 500 $ in zwanzig Minuten VERLIEREN können.

Du wärst nicht aus einem Albtraum aufgewacht. Du wärst in einem Albtraum aufgewacht!

Ein hoher Hebel klingt toll, kann aber tödlich sein.

Zum Beispiel eröffnest du ein Forex-Handelskonto mit einer kleinen Einzahlung von 1.000 $. Dein Broker bietet einen Hebel von 100:1 an, sodass du eine EUR/USD-Position von 100.000 $ eröffnest.

Eine Bewegung von nur 100 Pips bringt dein Konto auf 0 $!

Da eine Bewegung von 1 Pip dein Konto um 10 $ verändert, entspricht eine Bewegung von 100 Pip 1.000 $!

Du hast dein Konto mit einer Kursbewegung von nur einem Euro in den Ruin getrieben. Herzlichen Glückwunsch.

Beim Handel auf Marge ist es wichtig zu wissen, dass dein Risiko auf dem vollen Wert deiner Positionsgröße basiert. Du kannst dein Konto schnell überziehen, wenn du nicht verstehst, wie Marge funktioniert. Wir möchten, dass du das VERMEIDEST. Aufgrund dieser Gefahr widmen wir der Funktionsweise des Margenhandels einen ganzen Abschnitt, der "Margenhandel 101" heißt.

Rollover

Für Positionen, die zum "Annahmeschluss" deines Brokers (normalerweise 17:00 Uhr ET) offen sind, fällteinetägliche"Rollover-Gebühr"an,dieauch als"Swap-Gebühr"bezeichnet wird und die ein Händler je nach den von ihm gehaltenen Positionen entweder zahlt oder verdient.

Wenn du keine Zinsen für deine Positionen erhalten oder zahlen möchtest, stelle einfach sicher, dass sie alle vor 17:00 Uhr ET, dem festgelegten Ende des Markttages, geschlossen sind.

Da bei jedem Währungsgeschäft eine Währung geliehen wird, um eine andere zu kaufen, sind Zinsverlängerungsgebühren Teil des Devisenhandels.

Die Zinsen werden auf die geliehene Währung GEZAHLT.

Die Zinsen werden auf die gekaufte Währung VERDIENT.

Wenn du eine Währung mit einem höheren Zinssatz kaufst als die, die du leihst, dann ist die Nettozinsdifferenz positiv (z. B. USD/JPY) und du erhältst Zinsen.

Ist die Zinsdifferenz hingegen negativ, musst du zahlen.

Weitere Informationen zur Funktionsweise eines Rollovers findest du auf unserer Forexpedia-Seite zum Thema Rollover.

Beachte, dass viele Forex-Broker für Privatkunden ihre Rollover-Sätze auf der Grundlage verschiedener Faktoren (z. B. Hebelwirkung des Kontos und Interbank-Zinssätze) anpassen.

Bitte erkundige dich bei deinem Broker nach weiteren Informationen zu den spezifischen Rollover-Sätzen und den Gutschrifts-/Belastungsverfahren.

Die folgende Tabelle soll dir dabei helfen, die Zinsunterschiede der wichtigsten Währungen zu ermitteln.

Zinssätze der Zentralbanken

Land	Währung	Zinssatz
Vereinigte Staaten	USD	4,25–4,50 %
Eurozone	EUR	3,00 %
Vereinigtes Königreich	GBP	4,75 %
Japan	JPY	<0,25 %
Kanada	CAD	3,25 %
Australien	AUD	4,35 %
Neuseeland	NZD	4,25 %
Schweiz	CHF	0,50 %

Diese Zinssätze werden von der Zentralbank des Landes verwendet, um den Geschäftsbanken des Landes kurzfristige Kredite zu gewähren.

Später werden wir dir alles darüber beibringen, wie du Zinsunterschiede zu deinem Vorteil nutzen kannst.