Spickzettel für Handelsauftragsarten

Ein wesentlicher Aspekt des erfolgreichen Handels ist das Verständnis der verschiedenen verfügbaren Auftragsarten, die jeweils für bestimmte Zwecke und verschiedene Handelsstile konzipiert sind.

Diese Auftragsarten bieten dir die Flexibilität und Kontrolle, die du benötigst, um deine Handelsstrategien effektiv umzusetzen.

Diese Aufträge dienen als Anweisungen für deinen Broker, wie er deine Handelsgeschäfte ausführen soll, und geben dir die Kontrolle über Einstiegs- und Ausstiegspunkte, das Risikomanagement und das gesamte Handelsmanagement.

In dieser Lektion wollen wir die gängigsten Ordertypen, die du in der vorherigen Lektion kennengelernt hast, noch einmal durchgehen.

Wir werden uns mit den Details der einzelnen Ordertypen befassen und ihre einzigartigen Merkmale, ihren Zweck, ihre Vor- und Nachteile sowie ihre idealen Anwendungsfälle auf dem Devisenmarkt untersuchen.

Marktorder

Eine Marktorder ist eine Art von Handelsorder, die sofort zum besten verfügbaren Marktpreis ausgeführt wird. Bei dieser Art von Order hat die sofortige Ausführung Vorrang vor dem Erzielen eines bestimmten Preises. Sie stellt sicher, dass der Handel schnell ausgeführt wird, was in schnelllebigen Märkten von entscheidender Bedeutung sein kann.

Zweck:

Der Hauptzweck einer Marktorder besteht darin, eine schnelle und sichere Ausführung eines Handels zu gewährleisten. Sie eignet sich am besten, wenn der schnelle Ein- oder Ausstieg aus einer Position im Vordergrund steht, ohne dass der bestmögliche Preis erzielt werden muss.

Beispiel:

• Angenommen, Sie möchten 1.000 Euro (EUR) mit US-Dollar (USD) kaufen.
• Der aktuelle Marktpreis für EUR/USD liegt bei 1,1050/1,1052 (Geld-/Briefkurs).
• Wenn du eine Marktorder zum Kauf von EUR aufgibst, wird deine Order sofort zum Briefkurs von 1,1052 ausgeführt.
• Das bedeutet, dass du 1.000 Euro erhältst und dein Konto mit dem entsprechenden Betrag in US-Dollar zum aktuellen Wechselkurs belastet wird.

Vorteile:

• Garantierte Ausführung (in den meisten Fällen): Solange es Käufer oder Verkäufer auf dem Markt gibt, wird dein Auftrag wahrscheinlich ausgeführt. Dies ist wichtig, wenn du schnell eine Position eröffnen oder schließen musst.
• Einfachheit: Marktaufträge sind unkompliziert und leicht verständlich, was sie ideal für Anfänger macht.
• Geschwindigkeit: Marktaufträge werden fast sofort ausgeführt, sodass man schnell auf Marktchancen reagieren kann.

Nachteile:

• Keine Preiskontrolle: Du hast keine Kontrolle über den genauen Preis, zu dem dein Auftrag ausgeführt wird. Es kann sein, dass du am Ende mehr bezahlst, um zu kaufen, oder weniger erhältst, um zu verkaufen, als du erwartet hast.
• Slippage-Risiko: In schnelllebigen Märkten kann sich der Preis schnell ändern, und deine Order wird möglicherweise zu einem ungünstigeren Preis ausgeführt als dem, den du bei der Auftragserteilung gesehen hast.
• Nicht für alle Märkte geeignet: In illiquiden Märkten, in denen es nicht viele Käufer oder Verkäufer gibt, wird eine Marktorder möglicherweise nicht oder zu einem deutlich anderen Preis als dem von dir erwarteten ausgeführt.

Limitierte Order

Eine Limit-Order ist ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf zu einem bestimmten Preis oder besser. Im Gegensatz zu einer Marktorder wird eine Limit-Order möglicherweise nicht sofort ausgeführt, wenn der angegebene Preis nicht erreicht wird.

Zweck:

Der Hauptzweck einer Limit-Order besteht darin, dir mehr Kontrolle über den Wechselkurs zu geben, zu dem du in einen Handel ein- oder aus ihm aussteigst. Sie ermöglicht es dir, einen Höchstpreis festzulegen, den du beim Kauf zu zahlen bereit bist (Geldkurs), oder einen Mindestpreis, den du beim Verkauf zu akzeptieren bereit bist (Briefkurs).

Beispiel:

• Angenommen, du möchtest 1.000 Euro (EUR) kaufen, aber nur, wenn der Wechselkurs 1,1000 oder weniger erreicht.
• Du gibst eine Limit-Order zum Kauf von EUR/USD zu 1,1000 auf.
• Ihr Auftrag wird erst ausgeführt, wenn der Marktpreis Ihren festgelegten Limitpreis oder einen niedrigeren Preis erreicht.

Vorteile:

• Preiskontrolle: Du hast die volle Kontrolle über den Wechselkurs, zu dem dein Auftrag ausgeführt wird, und sicherst dir so den gewünschten oder einen besseren Preis.
• Geringeres Slippage-Risiko: Da Sie den Preis vorgeben, vermeiden Sie das Risiko unerwarteter Preisänderungen, die zu ungünstigen Ausführungspreisen führen.
• Für alle Marktbedingungen geeignet: Limit-Orders können sowohl in liquiden als auch in illiquiden Märkten sowie in Zeiten hoher Volatilität eingesetzt werden.

Nachteile:

• Keine Ausführungsgarantie: Wenn der Marktpreis nie den von Ihnen festgelegten Limitpreis erreicht, wird Ihr Auftrag nicht ausgeführt.
• Potenzielle verpasste Gelegenheiten: Wenn sich der Markt schnell zu Ihren Gunsten entwickelt, wird Ihre Limit-Order möglicherweise nicht ausgelöst und Sie könnten potenzielle Gewinne verpassen.
• Erfordert Geduld: Möglicherweise musst du warten, bis der Markt dein gewünschtes Preisniveau erreicht hat, was einige Zeit dauern kann.

Stop-Order

Eine Stop-Order, auch bekannt als Stop-Loss-Order, ist ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf, sobald der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht, das als Stop-Preis bezeichnet wird.

Sobald der Stopppreis erreicht ist, wird die Stopp-Order zu einer Marktorder und zum nächsten verfügbaren Marktpreis ausgeführt.

Diese Art von Auftrag kann dazu beitragen, dich vor großen Verlusten zu schützen, indem er automatisch eine Position auflöst, wenn sich der Markt gegen dich bewegt.

Zweck:

Der Zweck einer Stop-Order besteht darin, potenzielle Verluste bei einem bestehenden Handel zu begrenzen. Sie dient als Sicherheitsnetz und schließt Ihre Position automatisch, wenn sich der Markt über einen bestimmten Punkt hinaus gegen Sie bewegt.

Beispiel:

• Angenommen, du hast eine Long-Position (gekauft) in EUR/USD zu 1,1050.
• Um Ihren Handel vor potenziellen Verlusten zu schützen, legen Sie eine Stop-Loss-Order bei 1,0950 fest.
• Wenn der Marktpreis auf 1,0950 oder darunter fällt, wird Ihre Stop-Order ausgelöst und Ihre Position zum nächsten verfügbaren Marktpreis geschlossen, wodurch Ihre Verluste begrenzt werden.

Vorteile:

• Risikomanagement: Stop-Loss-Aufträge sind für das Risikomanagement unerlässlich, da sie Ihnen helfen, potenzielle Verluste bei einem Handel zu kontrollieren und zu begrenzen.
• Seelenfrieden: Durch das Setzen von Stop-Loss-Orders kannst du dich vom Bildschirm entfernen, ohne dir ständig Sorgen um die Überwachung deiner Positionen machen zu müssen.
• Automatisierte Ausstiege: Stop-Orders automatisieren den Ausstiegsprozess und stellen sicher, dass du aus einem verlustreichen Geschäft aussteigen kannst, auch wenn du den Markt nicht aktiv überwachst.

Nachteile:

• Keine Garantie für den genauen Preis: Wenn der Stop-Preis ausgelöst wird, wird Ihre Order zu einer Marktorder, und aufgrund der Marktvolatilität erhalten Sie möglicherweise nicht den genauen Stop-Preis.
• Falsche Auslöser: In volatilen Märkten können kurzfristige Preisschwankungen eine Stop-Order vorzeitig auslösen, selbst wenn sich der Preis später wieder erholt.
• Erfordert sorgfältige Platzierung: Wenn Stop-Loss-Orders zu nah am aktuellen Preis platziert werden, kann dies zu vorzeitigen Ausstiegen führen, während eine zu weite Platzierung möglicherweise nicht genügend Schutz bietet.

Stop-Limit-Order

Eine Stop-Limit-Order kombiniert die Merkmale einer Stop-Order und einer Limit-Order.

Es handelt sich um eine Anweisung zum Kauf oder Verkauf eines Währungspaares, sobald der Marktpreis einen bestimmten "Stop"-Preis erreicht. Im Gegensatz zu einer Stop-Order, die bei Auslösung zu einer Marktorder wird, wird eine Stop-Limit-Order jedoch zu einer Limit-Order mit einem bestimmten "Limit"-Preis.

Zweck:

Der Zweck einer Stop-Limit-Order besteht darin, im Vergleich zu einer regulären Stop-Order mehr Kontrolle über den Ausführungspreis zu bieten.

Während eine Stop-Order die Ausführung, aber nicht den Preis garantiert, garantiert eine Stop-Limit-Order den Preis, aber nicht die Ausführung. Sie wird verwendet, um Verluste zu begrenzen oder Gewinne auf einem vorher festgelegten Preisniveau zu sichern, aber nur, wenn der Markt diesen Preis erreicht.

Beispiel:

• Angenommen, du hast eine Long-Position (gekauft) in EUR/USD zu 1,1050.
• Um deinen Handel zu schützen, legst du eine Stop-Limit-Order mit einem Stop-Preis bei 1,0950 und einem Limit-Preis bei 1,0900 fest.
• Wenn der Marktpreis auf 1,0950 fällt, wird der Stop-Preis ausgelöst.
• Allerdings wird dein Auftrag erst ausgeführt, wenn der Marktpreis 1,0900 oder besser erreicht.

Vorteile:

• Preiskontrolle: Sie können einen Limitpreis festlegen, um sicherzustellen, dass Ihr Auftrag nur zu dem von Ihnen gewünschten Preis oder besser ausgeführt wird, wodurch Abweichungen vermieden werden.
• Risikomanagement: Ähnlich wie bei Stop-Orders helfen Stop-Limit-Orders bei der Risikoverwaltung, indem sie eine Position automatisch schließen, wenn sich der Markt gegen den Anleger bewegt.
• Flexibilität: Du kannst sowohl den Stop-Preis als auch den Limit-Preis an deine spezifische Handelsstrategie und Risikotoleranz anpassen.

Nachteile:

• Keine Ausführungsgarantie: Wenn der Marktpreis Ihren Stop-Kurs durchbricht und Ihren Limit-Kurs nie erreicht, wird Ihr Auftrag möglicherweise nicht ausgeführt.
• Teilausführungen: Inschnelllebigen Märkten kann es vorkommen, dass Ihr Auftrag zu unterschiedlichen Preisen teilweise ausgeführt wird, wenn der Limitpreis erreicht wird, der gesamte Auftrag zu diesem Preis jedoch nicht ausgeführt werden kann.
• Überwachung erforderlich: Du musst den Markt nach Auslösung des Stop-Preises überwachen, um sicherzustellen, dass deine Order zum gewünschten Limitpreis oder besser ausgeführt wird.

Trailing-Stop-Order

Eine Trailing-Stop-Order im Devisenhandel ist eine Art Stop-Loss-Order, die sich automatisch an den Marktpreis anpasst, wenn er sich zu Ihren Gunsten bewegt, aber nicht gegen Sie zurückbewegt.

Diese Art von Stop-Order passt sich automatisch an, wenn der Preis steigt, und stellt sicher, dass Gewinne gesichert werden. Sie ist so konzipiert, dass Gewinne gesichert werden, wenn ein Handel profitabel wird, und gleichzeitig potenzielle Verluste begrenzt werden, wenn sich der Preis umkehrt.

Zweck:

Der Hauptzweck einer Trailing-Stop-Order besteht darin, Händlern dabei zu helfen, mehr Gewinne zu erzielen, indem sie gewinnbringende Geschäfte laufen lassen und sich gleichzeitig vor potenziellen Verlusten schützen.

Es handelt sich um eine dynamische Form einer Stop-Loss-Order, die sich automatisch an Marktbewegungen anpasst und so die Verwaltung von Stop-Loss-Schwellenwerten emotionaler macht.

Beispiel:

• Angenommen, du hast eine Long-Position (gekauft) in EUR/USD zu 1,1050 und legst eine Trailing-Stop-Order mit einem Trailing-Betrag von 50 Pips fest.
• Wenn der Marktpreis auf 1,1100 steigt, wird deine Stop-Loss-Order automatisch auf 1,1050 (50 Pips unter dem aktuellen Preis) angepasst.
• Steigt der Kurs weiter, wird der Stop-Loss weiter nachgezogen, wodurch weitere Gewinne gesichert werden.
• Fällt der Kurs jedoch von 1,1100 auf 1,1050, wird die Trailing-Stop-Order ausgelöst und deine Position geschlossen, wodurch deine Verluste auf 50 Pips begrenzt werden.

Vorteile:

• Gewinnmaximierung: Trailing Stops helfen dir, mehr Gewinne zu erzielen, indem sie gewinnbringende Geschäfte so lange laufen lassen, wie sich der Preis zu deinen Gunsten entwickelt.
• Automatische Anpassung: Das Stop-Loss-Level passt sich automatisch an, sodass keine manuellen Anpassungen erforderlich sind, wenn sich der Markt bewegt.
• Weniger emotionales Trading: Trailing Stops nehmen die Emotionen aus der Verwaltung von Stop-Loss-Orders und verhindern, dass man einen Trade vorzeitig beendet oder Verluste laufen lässt.

Nachteile:

• Keine Garantie für den genauen Preis: Wenn der Trailing Stop ausgelöst wird, wird der Auftrag zu einem Marktauftrag, und der Ausführungspreis entspricht aufgrund der Marktvolatilität möglicherweise nicht genau dem Stop-Preis.
• Falsche Auslöser: In volatilen Märkten können kurzfristige Kursschwankungen eine Trailing-Stop-Order auslösen, selbst wenn sich der Kurs später wieder erholt.
• Erfordert eine sorgfältige Einstellung: Die Wahl des richtigen Trailing-Betrags ist entscheidend. Wird er zu nah am aktuellen Preis festgelegt, kann dies zu vorzeitigen Ausstiegen führen, während eine zu weite Festlegung möglicherweise nicht genügend Schutz bietet.

Good-Till-Cancelled-Order (GTC)

Ein Good-Till-Cancelled-Auftrag (GTC) ist ein Auftrag, der auf dem Markt aktiv bleibt, bis er manuell storniert oder ausgeführt wird. GTC-Aufträge können mit verschiedenen Auftragsarten verwendet werden, z. B. mit Limit- und Stop-Aufträgen.

Zweck:

Der Hauptzweck einer GTC-Order besteht darin, Händlern, die Orders im Voraus einrichten und diese bis zum Erreichen bestimmter Preisniveaus aktiv bleiben lassen möchten, Flexibilität und Bequemlichkeit zu bieten. Sie sind besonders nützlich für langfristige Händler oder diejenigen, die den Markt nicht aktiv überwachen können.

Beispiel:

• Angenommen, du glaubst, dass EUR/USD irgendwann auf 1,1200 steigen wird, aber der aktuelle Preis liegt bei 1,1050.
• Du gibst eine GTC-Kauf-Limit-Order zu 1,1200 auf.
• Ihr Auftrag bleibt aktiv, bis der Marktpreis 1,1200 erreicht oder Sie sich entscheiden, ihn manuell zu stornieren.

Vorteile:

• Flexibilität: GTC-Aufträge ermöglichen es dir, Aufträge im Voraus zu erteilen, ohne dass du dir Sorgen machen musst, dass sie am Ende des Tages verfallen.
• Bequemlichkeit: Du musst den Markt nicht ständig überwachen und deine Aufträge nicht jeden Tag neu eingeben.
• Langfristiger Handel: GTC-Aufträge eignen sich für langfristige Händler, die bestimmte Preisbewegungen über einen längeren Zeitraum antizipieren. Preiskontrolle: Ähnlich wie bei Limit-Orders hast du die Kontrolle über den Preis, zu dem du in einen Handel ein- oder aus ihm aussteigst.

Nachteile:

• Keine Ausführungsgarantie: Wenn der Markt nie den von dir festgelegten Preis erreicht, bleibt dein Auftrag auf unbestimmte Zeit offen, bis du ihn stornierst.
• Potenzielle verpasste Gelegenheiten: Wenn sich der Markt schnell zu Ihren Gunsten bewegt, sich aber umkehrt, bevor der Preis Ihrer GTC-Order erreicht wird, könnten Sie potenzielle Gewinne verpassen.
• Erfordert Überwachung: Auch wenn du den Markt nicht täglich überwachen musst, ist es dennoch wichtig, deine offenen GTC-Aufträge regelmäßig zu überprüfen, um sicherzustellen, dass sie mit deiner aktuellen Handelsstrategie übereinstimmen.

One Cancels Other (OCO) Order

Ein One Cancels Other (OCO)-Auftrag besteht aus zwei miteinander verknüpften Aufträgen, in der Regel einem Limit-Auftrag und einem Stop-Auftrag. Wenn ein Auftrag ausgeführt wird, wird der andere Auftrag automatisch storniert.

Zweck:

Der Hauptzweck eines OCO-Auftrags besteht darin, Handelsausgänge zu automatisieren und Risiken effektiv zu managen. Er stellt sicher, dass Ihre Position automatisch geschlossen wird, sobald Ihr Zielgewinn oder maximal akzeptabler Verlust erreicht ist, und verhindert so weitere Gewinne oder Verluste.

Beispiel:

• Angenommen, du hast eine Long-Position (gekauft) in EUR/USD zu 1,1050.
• Du möchtest einen Gewinn mitnehmen, wenn der Kurs auf 1,1150 steigt, und deinen Verlust begrenzen, wenn er auf 1,0950 fällt.
• Du kannst eine OCO-Order mit einer Limit-Order zum Verkauf bei 1,1150 und einer Stop-Loss-Order zum Verkauf bei 1,0950 aufgeben.
• Wenn entweder der Kurs 1,1150 erreicht und die Limit-Order auslöst oder auf 1,0950 fällt und die Stop-Loss-Order auslöst, wird die andere Order automatisch storniert.

Vorteile:

• Automatisiertes Risikomanagement: OCO-Aufträge automatisieren den Prozess des Ausstiegs aus einem Handel, sodass keine ständige Überwachung erforderlich ist.
• Gewinnmitnahme und Verlustbegrenzung: Sie können sowohl eine Gewinnmitnahme als auch eine Stop-Loss-Schwelle festlegen, sodass Sie Gewinne mitnehmen und sich gleichzeitig vor Verlusten schützen können.
• Weniger emotionales Trading: Durch die Festlegung einer Ausstiegsstrategie wird das Risiko impulsiver, emotionaler Entscheidungen reduziert.
• Flexibel: Du kannst die Gewinnmitnahme- und Stop-Loss-Schwellenwerte an deine Risikotoleranz und Handelsstrategie anpassen.

Nachteile:

• Nicht alle Broker bieten OCO-Aufträge an: Einige Broker bieten diese Funktion möglicherweise nicht an.
• Erfordert Verständnis: Es ist wichtig zu verstehen, wie OCO-Aufträge funktionieren und wie man sie richtig einrichtet, um unbeabsichtigte Folgen zu vermeiden.

Zusammenfassung

Für die effektive Umsetzung Ihrer Handelsstrategie ist es unerlässlich, die verschiedenen für den Handel verfügbaren Ordertypen zu verstehen.

Marktaufträge, die grundlegendste Art, priorisieren die sofortige Ausführung zum aktuellen Marktpreis.

Limitierte Aufträge hingegen ermöglichen es dir, bestimmte Preisniveaus festzulegen, zu denen du bereit bist, zu kaufen oder zu verkaufen.

Stop-Orders dienen als Sicherheitsnetz und schließen automatisch Ihre Positionen, um Verluste zu begrenzen, wenn sich der Markt gegen Sie entwickelt.

Und Trailing-Stop-Orders, eine dynamische Variante von Stop-Orders, folgen dem Markt, wenn er sich zu Ihren Gunsten entwickelt, und sichern Gewinne, während sie gleichzeitig Schutz vor Verlusten bieten.

Jede Auftragsart hat ihre eigenen Vor- und Nachteile. Wenn du dich mit diesen Auftragsarten vertraut machst, kannst du deine Handelsgeschäfte besser kontrollieren und deine Handelsleistung insgesamt verbessern.