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Wie hängen Margin und Leverage zusammen?
Du nutzt die Marge, um eine Hebelwirkung zu erzielen.
Hebelwirkung ist die erhöhte "Handelsmacht", die bei der Verwendung eines Margin-Kontos zur Verfügung steht.
Durch Leverage kannst du Positionen handeln, die GRÖSSER sind als der Geldbetrag auf deinem Handelskonto.
Der Hebel wird als Verhältnis ausgedrückt.
Der Hebel ist das Verhältnis zwischen dem Geldbetrag, den du tatsächlich hast, und dem Geldbetrag, mit dem du handeln kannst.
Sie wird in der Regelim Format "X:1"ausgedrückt.
Wenn du beispielsweise 1 Standard-Lot USD/JPY ohne Margin handeln möchtest, benötigst du 100.000 $ auf deinem Konto.
Bei einer Margin-Anforderung von nur 1 % müssten Sie jedoch nur 1.000 $ auf Ihr Konto einzahlen.
Der für diesen Handel bereitgestellte Hebel wäre 100:1.
Hier sind Beispiele für Leverage-Verhältnisse je nach Margin-Anforderung:
| Währungspaar | Margin-Anforderung | Hebelverhältnis |
| EUR/USD | 2 % | 50:1 |
| GBP/USD | 5 % | 20:1 |
| USD/JPY | 4 % | 25:1 |
| EUR/AUD | 3 % | 33:1 |
So wird der Hebel berechnet:
Hebel = 1 / Marginanforderung
Wenn die Margenanforderung beispielsweise 2 % beträgt, wird der Hebel wie folgt berechnet:
50 = 1 / 0,02
Der Hebel beträgt 50, was als Verhältnis von 50:1 ausgedrückt wird
So wird die Margenanforderung basierend auf dem Leverage Ratio berechnet:
Margin-Anforderung = 1 / Leverage Ratio
Wenn der Leverage Ratio beispielsweise 100:1 beträgt, wird die Margin-Anforderung wie folgt berechnet:
0,01 = 1 / 100
Die Margenanforderung beträgt 0,01 oder 1%.
Wie du sehen kannst, steht der Hebel in umgekehrter Beziehung zur Marge.
"Leverage" und "Margin" beziehen sich auf dasselbe Konzept, nur aus einem etwas anderen Blickwinkel.
Wenn ein Händler eine Position eröffnet, muss er einen Bruchteil des Wertes dieser Position "in gutem Glauben" aufbringen. In diesem Fall wird der Händler als"gehebelt" bezeichnet.
Der "Bruchteil", der in Prozent ausgedrückt wird, wird als"Margin-Anforderung" bezeichnet. Zum Beispiel 2 %.
Der tatsächlich aufzubringende Betrag wird als"erforderliche Marge" bezeichnet.
Zum Beispiel wären 2 % einer Positionsgröße von 100.000 $ 2.000 $.
Die 2.000 $ sind die erforderliche Marge, um diese spezifische Position zu eröffnen.
Da du eine Positionsgröße von 100.000 $ mit nur 2.000 $ handeln kannst, beträgt dein Leverage-Verhältnis 50:1.
Hebel = 1 / Margin-Anforderung 50 = 1 / 0,02
Forex-Margin vs. Wertpapier-Margin
Forex-Margin und Wertpapier-Margin sind zwei sehr unterschiedliche Dinge. Es ist wichtig, den Unterschied zu verstehen.
In der Welt der Wertpapiere ist die Marge das Geld, das man als Teilanzahlung leiht, in der Regel bis zu 50 % des Kaufpreises, um eine Aktie, Anleihe oder einen ETF zu kaufen und zu besitzen.
Diese Praxis wird oft als"Kauf auf Marge" bezeichnet.
Wenn du also Aktien auf Marge handelst, leihst du dir Geld von deinem Börsenmakler, um Aktien zu kaufen. Im Grunde genommen handelt es sich um ein Darlehen von der Maklerfirma.
Auf dem Devisenmarkt ist die Marge der Geldbetrag, den du bei Eröffnung einer Position auf deiner Handelsplattform hinterlegen und bereithalten musst.
Es handelt sich NICHT um eine Anzahlung und du bist NICHT der Eigentümer des zugrunde liegenden Währungspaares.
Die Marge kann als eine Anzahlung in gutem Glauben oder als Sicherheit betrachtet werden, die dazu dient, sicherzustellen, dass jede Partei (Käufer und Verkäufer) ihren Verpflichtungen aus der Vereinbarung nachkommen kann.
Im Gegensatz zur Marge beim Aktienhandel handelt es sich bei der Marge beim Devisenhandel nicht um geliehenes Geld.
Beim Devisenhandel wird nichts tatsächlich gekauft oder verkauft, sondern nur die Vereinbarung (oder der Vertrag) zum Kauf oder Verkauf ausgetauscht, sodass keine Kreditaufnahme erforderlich ist.
Der Begriff "Margin" wird auf mehreren Finanzmärkten verwendet. Es gibt jedoch einen Unterschied zwischen der Verwendung von Margin beim Handel mit Wertpapieren und beim Devisenhandel. Es ist wichtig, diesen Unterschied zu verstehen, bevor man mit Devisen handelt.