This article has been translated from English to German.
Der Devisenmarkt ist 24 Stunden am Tag und fünf Tage die Woche geöffnet und bietet Händlern auf der ganzen Welt ständig neue Möglichkeiten. Allerdings sind nicht alle Stunden auf dem Devisenmarkt gleich.
Die optimalen Zeiten für den Devisenhandel zu kennen, kann ein entscheidender Faktor für die Maximierung Ihrer potenziellen Gewinne und die Minimierung von Risiken sein.
Kleiner Test! Zu welcher Tageszeit sind die Einschaltquoten im Fernsehen am höchsten? In der Antike, vor Netflix und Video-Streaming? Wenn du "zur Hauptsendezeit" gesagt hast, dann liegst du richtig!
Was hat das mit Börsensitzungen zu tun?
Nun, genau wie beim Fernsehen sind die "Einschaltquoten" (auch bekannt als Liquidität) am höchsten, wenn mehr Menschen an den Märkten teilnehmen.
Wann ist also der beste Zeitpunkt für den Devisenhandel?
Logischerweise würde man meinen, dass dies während der Überschneidung der beiden Sitzungen geschieht.
Wenn du so denkst, liegst du nur halb richtig.
Lasst uns einige der Merkmale der beiden sich überschneidenden Sitzungen besprechen, um zu sehen, warum.
Überschneidung Tokio – London
Die Überschneidung von Tokio und London bezieht sich auf den Zeitraum, in dem die Devisenhandelssitzungen in Tokio und London gleichzeitig aktiv sind.
Hier sind einige Dinge zu beachten:
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Zeitpunkt: Diese Überschneidung tritt in der Regel zwischen 3:00 und 4:00 Uhr Eastern Time (ET) auf. In Bezug auf die Ortszeit:
- Tokio: 17:00 bis 18:00 Uhr
- London: 8:00 bis 9:00 Uhr
- Dauer: Die Überschneidung dauert etwa eine Stunde und ist damit die kürzeste Überschneidungsperiode unter den großen Devisenmärkten.
- Währungspaare: Diese Überschneidung ist besonders wichtig für Währungspaare, an denen der japanische Yen (JPY) und der Euro (EUR) beteiligt sind.
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Marktmerkmale:
- Erhöhte Liquidität: Da zwei große Märkte aktiv sind, ist die Liquidität in diesem Zeitraum oft höher.
- Volatilitätspotenzial: Das Zusammentreffen von asiatischen und europäischen Händlern kann zu verstärkten Marktbewegungen führen.
- Geringere Handelsvolumina im Vergleich zur Überschneidung London-New York.
- Beteiligung von Händlern: In diesem Zeitraum schließen asiatische Händler Positionen und europäische Händler eröffnen Positionen.
- Wirtschaftsdaten: Wichtige Wirtschaftsdaten aus Asien und Europa werden möglicherweise während oder um diese Zeit herum veröffentlicht, was zu Marktbewegungen führen kann.
- Strategien: Einige Händler konzentrieren sich in diesem Zeitraum auf Breakout-Strategien, da die Preise möglicherweise einen Trend entwickeln, wenn europäische Händler in den Markt eintreten.
- Einschränkungen: Die relativ kurze Dauer dieser Überschneidung kann einige Handelsmöglichkeiten im Vergleich zu längeren Überschneidungsperioden einschränken.
- Globaler Kontext: Diese Überschneidung überbrückt die Lücke zwischen dem asiatischen und dem europäischen Handel und gibt oft den Ton für die bevorstehende Londoner Sitzung an.
- Spezifische Währungspaare: Bei Währungspaaren wie EUR/JPY könnte es in dieser Zeit zu einer erhöhten Aktivität kommen, da sowohl der europäische als auch der japanische Markt involviert sind.
Die Volatilität ist während dieser Sitzung aus mehreren Gründen ziemlich niedrig. Normalerweise gibt es während der asiatischen Sitzung nicht so viel Bewegung, sodass es ab dem Nachmittag ziemlich einschläfernd wird. Zzzzzz.
Wenn die europäischen Händler gerade erst in ihre Büros kommen, kann der Handel langweilig sein.
Dies wäre der ideale Zeitpunkt, um eine Beruhigungspille zu nehmen, Minigolf zu spielen oder nach potenziellen Geschäften für die Sitzungen in London und New York zu suchen.
Überschneidung London – New York
Die Überschneidung von London und New York wird oft als die wichtigste und aktivste Zeit auf dem Devisenmarkt angesehen.
Hier sind einige Punkte zu beachten:
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Zeitpunkt: Diese Überschneidung tritt in der Regel zwischen 8:00 und 12:00 Uhr (mittags) Eastern Time (ET) auf. In Ortszeit:
- London: 13:00 bis 17:00 Uhr
- New York: 8:00 bis 12:00 Uhr
- Dauer: Die Überschneidung dauert etwa vier Stunden und ist damit die längste Überschneidungsperiode unter den großen Devisenmärkten.
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Marktmerkmale:
- Höchste Liquidität: In diesem Zeitraum werden das höchste Handelsvolumen und diehöchste Liquidität auf dem Devisenmarkt verzeichnet.
- Erhöhte Volatilität: Aufgrund der hohen Marktaktivität können die Kursschwankungen stärker ausfallen.
- Engere Spreads: Die hohe Liquidität führt oft zu engeren Geld-Brief-Spannen.
- Währungspaare: Zu denbesondersaktiven Paaren in dieser Zeit gehören EUR/USD, GBP/USD und USD/CHF sowie Paare mit dem kanadischen Dollar (USD/CAD).
- Wirtschaftliche Veröffentlichungen: Viele wichtige Wirtschaftsindikatoren aus den USA und Europa werden in diesem Zeitraum veröffentlicht, was häufig zu erheblichen Marktbewegungen führt.
- Teilnahme von Händlern: In diesem Zeitraum ist die höchste Konzentration von Marktteilnehmern zu verzeichnen, darunter große Banken, Handelsunternehmen und Einzelhändler.
- Volumen: Schätzungsweise 70 % des gesamten Devisenhandelsvolumens fallen in diesen Zeitraum.
- Chancen: Die hohe Liquidität und Volatilität können zahlreiche Handelsmöglichkeiten für kurzfristige und langfristige Strategien bieten.
- Risikomanagement: Obwohl es zahlreiche Möglichkeiten gibt, erfordert die erhöhte Volatilität auch ein sorgfältiges Risikomanagement.
- Globale Bedeutung: Da sowohl London als auch New York wichtige Finanzzentren sind, gibt diese Überschneidungsperiode oft den Ton für die globalen Devisenmärkte an.
Laut den neuesten Daten von FXLIQUIDITY, einem Analysedienst für den Devisenmarkt, ist die Liquidität gegen 10 und 15 Uhr Londoner Zeit am höchsten (verwende unser Tool für Forex-Marktzeiten, um deine Ortszeit umzurechnen).
Jetzt geht es erst richtig los! Man kann förmlich hören, wie die Händler mit den Fingern schnippen, weil sie wissen, dass sie sich auf einiges gefasst machen müssen.
Dies ist die geschäftigste Zeit des Tages, da Händler aus den beiden größten Finanzzentren (London und New York) beginnen, sich gegenseitig auszustechen.
Für viele Devisenhändler gilt die Überschneidung von London und New York aufgrund der hohen Liquidität, der engen Spreads und der zahlreichen Handelsmöglichkeiten als optimale Handelszeit. Sie wird besonders von Daytradern und solchen, die kurzfristige Strategien anwenden, bevorzugt.
In diesem Zeitraum können wir einige große Bewegungen beobachten, insbesondere wenn Nachrichten aus den USA und Kanada veröffentlicht werden.
Die Märkte können auch von "späten" Nachrichten aus Europa beeinflusst werden.
Wenn sich während der europäischen Sitzung Trends herausgebildet haben, könnten wir sehen, dass sich der Trend fortsetzt, da US-Händler sich entscheiden, einzusteigen und ihre Positionen zu etablieren, nachdem sie gelesen haben, was früher am Tag passiert ist.
Diese erhöhte Aktivität bedeutet auch, dass die Preisbewegungen schnell und manchmal unvorhersehbar sein können, sodass Händler wachsam bleiben und ihre Positionen sorgfältig verwalten müssen!
Der Londoner Fixing-Kurs
Zu guter Letzt ist es wichtig zu wissen, dass in diesem Zeitraum der WMR-Spot-Referenzkurs festgelegt wird.
Der Kurs wird um 16 Uhr Londoner Zeit festgelegt und ist auch als"Londoner Fixing" bekannt.
Ein "Währungsfixing" ist ein täglich festgelegter Zeitpunkt, an dem die Preise von Währungen für kommerzielle Transaktionen festgelegt oder fixiert werden.
Da die Wechselkurse von Sekunde zu Sekunde schwanken, ist ein täglicher "Referenzpunkt" erforderlich.
Diese Kurse werden häufig verwendet von:
- Fondsmanager für Portfoliobewertungen
- multinationale Unternehmen für die Finanzberichterstattung Indexanbieter
- Finanzderivatekontrakte
Banken und andere Finanzinstitute verwenden diesen Tageskurs, um ihre Wechselkurse festzulegen, die wiederum die Preise bestimmen, die bei Devisentransaktionen von Unternehmen verwendet werden.
Aus Sicht des Handels kann es vorkommen, dass es vor der Fixing-Zeit (in der Regel 15 bis 30 Minuten) zu einer Flut von Handelsgeschäften auf dem Markt kommt, die genau zum Zeitpunkt des Fixings abrupt verschwinden.
Einige Händler versuchen sogar, die Fixing-Periode gezielt zu nutzen, um von der erhöhten Volatilität und Liquidität zu profitieren.
Schließlich können einige europäische Händler ihre Positionen zum Ende ihres Arbeitstags schließen, was zu einigen unruhigen Bewegungen kurz vor der Mittagspause in den USA führen könnte.
