Folha de consulta sobre tipos de ordens de negociação

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Um aspeto essencial de uma negociação bem-sucedida é compreender os diferentes tipos de ordens disponíveis, cada uma concebida para servir objectivos específicos e atender a vários estilos de negociação.

Estes tipos de ordens proporcionam-te a flexibilidade e o controlo necessários para executares as tuas estratégias de negociação de forma eficaz.

Estas ordens funcionam como instruções para o teu corretor sobre como executar as tuas transacções, dando-te controlo sobre os pontos de entrada e saída, gestão de risco e gestão global da negociação.

Nesta lição, vamos rever os tipos de ordens mais comuns que aprendeste na lição anterior.

Vamos aprofundar os detalhes de cada tipo de ordem, explorando as suas caraterísticas únicas, finalidade, vantagens, desvantagens e casos de utilização ideais no mercado forex.

Ordem de mercado

Uma ordem de mercado é um tipo de ordem de negociação que é executada imediatamente ao melhor preço de mercado disponível. Este tipo de ordem dá prioridade à execução imediata em detrimento da obtenção de um preço específico. Assegura que a transação é executada rapidamente, o que pode ser crucial em mercados em rápida evolução.

Objetivo:

O principal objetivo de uma ordem de mercado é assegurar a execução rápida e segura de uma transação. É mais adequada quando a prioridade é entrar ou sair de uma posição rapidamente, sem se preocupar em obter o melhor preço possível.

Exemplo:

Supõe que queres comprar 1.000 Euros (EUR) com Dólares Americanos (USD).
O preço de mercado atual do EUR/USD é 1,1050/1,1052 (compra/venda).
Se colocares uma ordem de mercado para comprar EUR, a tua ordem será executada imediatamente ao preço de venda de 1,1052.
Isto significa que receberás 1.000 Euros e será debitado na tua conta o montante equivalente em dólares americanos à taxa de câmbio em vigor.

Vantagens:

Execução garantida (na maioria dos casos): Desde que existam compradores ou vendedores no mercado, a tua ordem será provavelmente executada. Isto é importante quando precisas de entrar ou sair de uma posição rapidamente.
Simplicidade: As ordens de mercado são diretas e fáceis de compreender, o que as torna ideais para investidores principiantes.
Velocidade: As ordens de mercado são executadas quase instantaneamente, permitindo-te agir rapidamente nas oportunidades de mercado.

Desvantagens:

Não controla o preço: Não tens controlo sobre o preço exato a que a tua ordem é executada. Podes acabar por pagar mais para comprar ou receber menos para vender do que tinhas previsto.
Risco dederrapagem: Em mercados em rápida evolução, o preço pode mudar rapidamente e a tua ordem pode ser executada a um preço menos favorável do que aquele que viste quando fizeste a ordem.
Não é adequado para todos os mercados: Em mercados ilíquidos, onde não existem muitos compradores ou vendedores, uma ordem de mercado pode não ser executada ou pode ser executada a um preço significativamente diferente daquele que esperavas.

Ordem com limite

Uma ordem de limite é uma ordem para comprar ou vender a um preço específico ou melhor. Ao contrário de uma ordem de mercado, uma ordem de limite pode não ser executada imediatamente se o preço especificado não for atingido.

Objetivo:

O principal objetivo de uma ordem de limite é dar-te mais controlo sobre a taxa de câmbio à qual entras ou sais de uma transação. Permite-lhe definir um preço máximo que está disposto a pagar quando compra (preço de compra) ou um preço mínimo que está disposto a aceitar quando vende (preço de venda).

Exemplo:

Supõe que queres comprar 1.000 Euros (EUR) mas apenas quando a taxa de câmbio atingir 1.1000 ou menos.
Coloca uma ordem limitada para comprar EUR/USD a 1,1000.
A tua ordem não será executada a menos que o preço de mercado atinja o preço limite especificado ou inferior.

Vantagens:

Controlo do preço: Tem controlo total sobre a taxa de câmbio à qual a sua ordem é executada, garantindo que obtém o preço que pretende ou melhor.
Risco de derrapagem reduzido: Uma vez que especifica o preço, evita o risco de alterações de preço inesperadas que conduzam a preços de execução desfavoráveis.
Adequado para todas as condições de mercado: As ordens de limite podem ser usadas tanto em mercados líquidos como ilíquidos, bem como durante períodos de alta volatilidade.

Desvantagens:

Não garante a execução: Se o preço de mercado nunca atingir o preço limite especificado, a tua ordem não será executada.
Potencial para oportunidades perdidas: Se o mercado se mover rapidamente a teu favor, a tua ordem de limite pode não ser acionada e podes perder potenciais lucros.
Requer paciência: Podes ter de esperar que o mercado atinja o nível de preço pretendido, o que pode demorar algum tempo.

Ordem de paragem

Uma ordem de paragem, também conhecida como ordem de paragem de perdas, é uma ordem de compra ou venda quando o preço atinge um nível especificado, conhecido como preço de paragem.

Quando o preço de paragem é acionado, a ordem de paragem torna-se uma ordem de mercado e é executada ao próximo preço de mercado disponível.

Este tipo de ordem pode ajudar a proteger-te de grandes perdas, saindo automaticamente de uma posição se o mercado se mover contra ti.

Objetivo:

O objetivo de uma ordem de paragem é limitar as perdas potenciais numa transação existente. Funciona como uma rede de segurança, fechando automaticamente a sua posição se o mercado se mover contra si para além de um determinado ponto.

Exemplo:

Supõe que tens uma posição longa (comprada) em EUR/USD a 1,1050.
Para proteger a sua transação de potenciais perdas, define uma ordem de paragem de perda a 1,0950.
Se o preço de mercado cair para 1,0950 ou menos, a tua ordem de paragem será acionada e a tua posição será fechada ao próximo preço de mercado disponível, limitando as tuas perdas.

Vantagens:

Gestão de risco: As ordens de paragem de perda são essenciais para a gestão do risco, uma vez que ajudam a controlar e a limitar as perdas potenciais numa transação.
Tranquilidade: A definição de ordens stop-loss permite-te afastares-te do ecrã sem te preocupares constantemente com a monitorização das tuas posições.
Automatiza as saídas: As ordens de paragem automatizam o processo de saída, assegurando que sai de uma transação com perdas, mesmo que não esteja a monitorizar ativamente o mercado.

Desvantagens:

Não garante o preço exato: Quando o preço de paragem é acionado, a tua ordem torna-se uma ordem de mercado e podes não obter o preço de paragem exato devido à volatilidade do mercado.
Falsos accionamentos: Em mercados voláteis, as flutuações de preços a curto prazo podem acionar uma ordem de paragem prematuramente, mesmo que o preço recupere mais tarde.
Requer uma colocação cuidadosa: Colocar ordens stop-loss demasiado perto do preço atual pode levar a saídas prematuras, enquanto que colocá-las demasiado longe pode não proporcionar proteção suficiente.

Ordem Stop Limit

Uma ordem de limite de paragem combina as caraterísticas de uma ordem de paragem e de uma ordem de limite.

É uma instrução para comprar ou vender um par de moedas quando o preço de mercado atinge um preço "stop" especificado. No entanto, ao contrário de uma ordem de paragem que se torna uma ordem de mercado após o acionamento, uma ordem de limite de paragem torna-se uma ordem de limite com um preço "limite" especificado.

Objetivo:

O objetivo de uma ordem stop limit é proporcionar mais controlo sobre o preço de execução em comparação com uma ordem stop normal.

Enquanto uma ordem stop garante a execução mas não o preço, uma ordem stop limit garante o preço mas não a execução. É utilizada para limitar as perdas ou bloquear os lucros a um nível de preço predeterminado, mas apenas se o mercado atingir esse preço.

Exemplifica:

Supõe que tens uma posição longa (comprada) em EUR/USD a 1,1050.
Para proteger a sua transação, define uma ordem stop limit com um preço stop a 1,0950 e um preço limite a 1,0900.
Se o preço de mercado cair para 1,0950, o preço de paragem é acionado.
No entanto, a tua ordem não será executada a menos que o preço de mercado atinja 1,0900 ou melhor.

Vantagens:

Controlo de preços: Podes definir um preço limite para garantir que a tua ordem é executada apenas ao preço desejado ou melhor, evitando derrapagens.
Gestão de risco: Semelhante às ordens stop, as ordens stop limit ajudam-te a gerir o risco, fechando automaticamente uma posição se o mercado se mover contra ti.
Flexibilidade: Podes personalizar tanto o preço de paragem como o preço limite para se adequarem à tua estratégia de negociação específica e tolerância ao risco.

Desvantagens:

Não garante a execução: Se o preço de mercado passar pelo teu preço de paragem e nunca atingir o teu preço limite, a tua ordem pode não ser executada.
Preenchimentos parciais: Emmercados em rápida evolução, a tua ordem pode ser parcialmente executada a preços diferentes se o preço limite for atingido, mas a ordem completa não pode ser executada a esse preço.
Necessita de monitorização: Tens de monitorizar o mercado depois de o preço limite ser acionado para garantir que a tua ordem é executada ao preço limite desejado ou melhor.

Ordem Trailing Stop

Uma ordem trailing stop na negociação forex é um tipo de ordem stop-loss que se ajusta automaticamente para seguir o preço de mercado à medida que este se move a teu favor, mas não se move contra ti.

Este tipo de ordem de paragem ajusta-se automaticamente à medida que o preço aumenta, assegurando a obtenção de ganhos. Foi concebida para bloquear os lucros à medida que uma transação se torna lucrativa, limitando as perdas potenciais se o preço se inverter.

Objetivo:

O objetivo principal de uma ordem de paragem móvel é ajudar os investidores a obterem mais lucros, permitindo que as transacções vencedoras decorram, ao mesmo tempo que protegem contra potenciais perdas.

É uma forma dinâmica de uma ordem de paragem de perda que se ajusta automaticamente com base nos movimentos do mercado, retirando a emoção da gestão dos níveis de paragem de perda.

Exemplo:

Suponha que tem uma posição longa (comprada) em EUR/USD a 1,1050 e define uma ordem de paragem móvel com um montante móvel de 50 pips.
Se o preço de mercado subir para 1,1100, a tua ordem de paragem de perda será automaticamente ajustada para 1,1050 (50 pips abaixo do preço atual).
Se o preço continuar a subir, a ordem de paragem de perda continuará a ser seguida, garantindo mais lucros.
No entanto, se o preço cair de 1,1100 para 1,1050, a ordem de paragem móvel será acionada e fechará a sua posição, limitando as suas perdas a 50 pips.

Vantagens:

Maximização de lucros: Os trailing stops ajudam-te a captar mais lucros, deixando as transacções vencedoras correrem enquanto o preço continuar a mover-se a teu favor.
Ajuste automático: O nível de stop-loss ajusta-se automaticamente, eliminando a necessidade de ajustes manuais à medida que o mercado se move.
Reduz a emoção na negociação: Os trailing stops eliminam a emoção da gestão de ordens stop-loss, evitando que saias de uma transação prematuramente ou que deixes correr as perdas.

Desvantagens:

Não garante o preço exato: Quando o trailing stop é acionado, a ordem torna-se uma ordem de mercado e o preço de execução pode não ser o preço exato do stop devido à volatilidade do mercado.
Falsos accionamentos: Em mercados voláteis, flutuações de preço de curto prazo podem acionar uma ordem trailing stop, mesmo que o preço se recupere posteriormente.
Requer uma definição cuidadosa: A escolha do montante correto de trailing é crucial. Colocá-lo muito próximo do preço atual pode levar a saídas prematuras, enquanto que colocá-lo muito longe pode não fornecer proteção suficiente.

Ordem "Good Till Cancelled" (GTC)

Uma ordem Good Till Cancelled (GTC) é uma ordem que permanece ativa no mercado até que a canceles manualmente ou até que seja preenchida. As ordens GTC podem ser usadas com vários tipos de ordens, tais como ordens limite e ordens stop.

Objetivo:

O principal objetivo de uma ordem GTC é proporcionar flexibilidade e conveniência aos operadores que pretendem definir ordens antecipadamente e deixá-las activas até serem atingidos níveis de preços específicos. São particularmente úteis para os operadores de longo prazo ou para aqueles que não podem monitorizar ativamente o mercado.

Exemplifica:

Supõe que acreditas que o EUR/USD acabará por subir para 1,1200, mas o preço atual é 1,1050.
Coloca uma ordem de limite de compra GTC a 1,1200.
A tua ordem permanecerá ativa até que o preço de mercado atinja 1,1200 ou até que decidas cancelá-la manualmente.

Vantagens:

Flexibilidade: As ordens GTC permitem-te definir as ordens com antecedência e não te preocupares com a sua expiração no final do dia.
Conveniência: Não tens de monitorizar constantemente o mercado e voltar a introduzir as tuas ordens todos os dias.
Negociação a longo prazo: As ordens GTC são adequadas para operadores de longo prazo que antecipam movimentos de preços específicos durante um período mais longo. Controlo de preços: Semelhante às ordens de limite, tens controlo sobre o preço a que entras ou sais de uma transação.

Desvantagens:

Não garante a execução: Se o mercado nunca atingir o preço especificado, a tua ordem permanecerá aberta indefinidamente até que a canceles.
Potencial para oportunidades perdidas: Se o mercado se mover rapidamente a teu favor mas inverter antes de atingir o preço da tua ordem GTC, podes perder potenciais lucros.
Requer monitoramento: Embora não tenhas de monitorizar o mercado diariamente, é essencial rever periodicamente as tuas ordens GTC abertas para garantir que estão alinhadas com a tua estratégia de negociação atual.

Ordem Um Cancela Outro (OCO)

Uma ordem One Cancels Other (OCO) consiste em duas ordens ligadas entre si, normalmente uma ordem limite e uma ordem stop. Se uma ordem for executada, a outra ordem é automaticamente cancelada.

Objetivo:

O objetivo principal de uma ordem OCO é automatizar as saídas de negociação e gerir o risco de forma eficaz. Assegura que, uma vez atingido o lucro pretendido ou a perda máxima aceitável, a posição é automaticamente fechada, impedindo ganhos ou perdas adicionais.

Exemplo:

Supõe que tens uma posição longa (comprada) em EUR/USD a 1,1050.
Pretende obter lucros se o preço subir para 1,1150 e limitar a sua perda se cair para 1,0950.
Podes colocar uma ordem OCO com uma ordem limite para vender a 1,1150 e uma ordem stop-loss para vender a 1,0950.
Se o preço atingir 1,1150, accionando a ordem de limite, ou cair para 1,0950, accionando a ordem de paragem de perda, a outra ordem será automaticamente cancelada.

Vantagens:

Gestão automatizada do risco: As ordens OCO automatizam o processo de saída de uma transação, eliminando a necessidade de monitorização constante.
Limitação de lucros e perdas: Podes definir um nível de take-profit e um nível de stop-loss, permitindo-te capitalizar os ganhos enquanto te proteges contra perdas.
Reduz a negociação emocional: Ao predefinir a sua estratégia de saída, reduz o risco de tomar decisões impulsivas com base em emoções.
Flexível: Podes personalizar os níveis de take-profit e stop-loss de acordo com a tua tolerância ao risco e estratégia de negociação.

Desvantagens:

Nem todos os corretores oferecem ordens OCO: Alguns corretores podem não oferecer esta funcionalidade.
Requer compreensão: É importante compreender como funcionam as ordens OCO e como configurá-las corretamente para evitar consequências indesejadas.

Resumo

Compreender os vários tipos de ordens disponíveis para negociação é essencial para executar a tua estratégia de negociação de forma eficaz.

As ordens a mercado, o tipo mais básico, dão prioridade à execução imediata ao preço de mercado prevalecente.

As ordens de limite, por outro lado, permitem-te definir níveis de preços específicos aos quais estás disposto a comprar ou vender.

As ordens stop funcionam como redes de segurança, fechando automaticamente as tuas posições para limitar as perdas se o mercado se mover contra ti.

E as ordens trailing stop, uma variação dinâmica das ordens stop, acompanham o mercado à medida que este se move a teu favor, garantindo lucros e, ao mesmo tempo, fornecendo proteção contra perdas.

Cada tipo de ordem oferece o seu próprio conjunto de vantagens e desvantagens. Ao familiarizares-te com estes tipos de ordens, podes obter um melhor controlo sobre as tuas transacções e melhorar o teu desempenho global de negociação.