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O que significa "margem livre"?
A margem pode ser classificada como "usada" ou "livre".
AMargem Usada, que é apenas o agregado de toda a Margem Necessária de todas as posições abertas, foi discutida numa lição anterior.
A MargemLivre é a diferença entre o Capital Próprio e a Margem Usada.
A Margem Livre refere-se ao Capital Próprio na conta de um negociador que NÃO está ligado à margem das posições abertas actuais.
A Margem Livre também é conhecida como "Margem Utilizável" porque é uma margem que podes "usar".... é "utilizável".
A Margem Livre pode ser considerada como duas coisas:
- O montante disponível para abrires NOVAS posições.
- O montante que as posições EXISTENTES podem movimentar contra ti antes de receberes um Aviso de Margem ou um Stop Out.
Não te preocupes com o que é um Aviso de Margem e um Stop Out. Eles serão discutidos mais tarde.
Por agora, fica a saber que são coisas más. Tal como as erupções de acne, não as queres experimentar.
A Margem Livre também é conhecida como Margem Utilizável, Margem de Manutenção Utilizável, Margem Disponível e "Disponível para Negociar".
Como calcular a margem livre
Vê a seguir como calcular a margem livre:
Margem Livre = Capital Próprio - Margem Usada
Se tiveres posições abertas e estas forem atualmente lucrativas, o teu capital aumentará, o que significa que também terás mais margem livre.
Os lucros flutuantes aumentam o capital próprio, o que aumenta a margem livre.
Se as tuas posições abertas estiverem a perder dinheiro, o teu capital diminui, o que significa que também terás menos margem livre.
As perdas flutuantes diminuem o capital próprio, o que diminui a margem livre.
Exemplo: Sem posições abertas
Vamos começar com um exemplo simples.
Deposita $1.000 na sua conta de negociação.
Não tem nenhuma posição aberta, qual é a sua Margem Livre?
Passo 1: Calcula o capital próprio
Se não tiveres nenhuma posição aberta, calcular o capital é fácil.
Capital = Saldo da Conta + Lucros Flutuantes (ou Perdas) $1,000 = $1,000 + $0
O Capital Próprio seria o MESMO que o teu Saldo.
Como não tens nenhuma posição aberta, não tens lucros ou perdas flutuantes.
Passo 2: Calcula a margem livre
Se não tiveres nenhuma posição aberta, então a Margem Livre é a MESMA que o Capital Próprio.
Margem Livre = Capital - Margem Usada $1.000 = $1.000 - $0
Como não tens nenhuma posição aberta, não há nenhuma margem a ser "usada".
Isto significa que a tua Margem Livre será igual ao teu Saldo e Capital.
Exemplo: Abre uma posição longa em USD/JPY
Agora vamos tornar as coisas um pouco mais complicadas, entrando numa transação!
Digamos que tens um saldo de conta de $1,000.
Passo 1: Calcula a margem necessária
Queres entrar numa posição longa USD/JPY e queres abrir uma posição de 1 mini lote (10.000 unidades). O requisito de margem é de 4%.
De quanta margem (Margem Necessária) precisarás para abrir a posição?
Como o USD é a moeda base, este mini-lote é de 10.000 dólares, o que significa que o valor nocional da posição é de 10.000 dólares.
Margem Necessária = Valor Nocional x Margem Necessária $400 = $10,000 x .04
Assumindo que a tua conta de negociação é denominada em USD, uma vez que o requisito de margem é de 4%, a margem necessária será de $400.
Passo 2: Calcula a margem usada
Para além da transação que acabámos de entrar, não existem quaisquer outras transacções abertas.
Como temos apenas uma posição ÚNICA aberta, a Margem Usada será a mesma que a Margem Requerida.
Passo 3: Calcula o capital próprio
Vamos assumir que o preço se moveu ligeiramente a teu favor e que a tua posição está agora a negociar no ponto de equilíbrio.
Isto significa que o teu P/L flutuante é de $0.
Vamos calcular o teu capital:
Capital = Saldo da conta + Lucros (ou perdas) flutuantes $1.000 = $1.000 + $0
O capital na tua conta é agora de $1.000.
Passo 4: Calcula a margem livre
Agora que sabemos o Capital Próprio, podemos calcular a Margem Livre:
Margem livre = Capital - Margem usada $600 = $1.000 - $400
A margem livre é de $600.
Como podes ver, outra forma de ver o capital próprio é a soma da margem usada e da margem livre.
Capital = Margem Usada + Margem Livre
Recapitulando
Nesta lição, aprendemos o seguinte:
- A MargemLivre é o dinheiro que NÃO está "bloqueado" devido a uma posição aberta e pode ser usado para abrir novas posições.
- Quando a Margem Livre é igual ou inferior a zero, não é possível abrir posições adicionais.
Nas lições anteriores, aprendemos:
- O que é a negociação em margem? Aprende porque é importante compreender como funciona a tua conta de margem.
- O que é o saldo? O saldo da tua conta é o dinheiro que tens disponível na tua conta de negociação.
- O que é P/L Não Realizado e Realizado? Sabe como os lucros ou perdas afectam o saldo da tua conta.
- O que é a margem? A Margem Necessária é a quantidade de dinheiro que é colocada de lado e "bloqueada" quando abre uma posição.
- O que é a margem utilizada? A Margem Utilizada é o montante total da margem que está atualmente "bloqueada" para manter todas as posições abertas.
- O que é o Capital Próprio? O Capital Próprio é o teu Saldo mais o lucro (ou perda) flutuante de todas as tuas posições abertas.
Vamos continuar e aprender sobre o conceito de Nível de Margem.