This article has been translated from English to Vietnamese.
Không chỉ có thị trường chứng khoán đâu. Thị trường forex cũng có hàng tá lợi thế so với thị trường futures, tương tự như lợi thế của nó so với cổ phiếu.
Khi so sánh forex và futures, mỗi cái đều có đặc điểm riêng, lợi ích và bất lợi, vì vậy điều quan trọng là phải hiểu sự khác biệt và lợi ích trước khi quyết định tham gia thị trường nào.
Thanh khoản
“Mr. Futures, quần ngắn của chúng ta trông ngầu đấy!”
Trong thị trường forex, hơn 7 nghìn tỷ đô la được giao dịch mỗi ngày, khiến nó trở thành thị trường lớn nhất và có thanh khoản cao nhất trên thế giới.
Thị trường này có thể hấp thụ khối lượng giao dịch và kích thước giao dịch lớn hơn khả năng của bất kỳ thị trường nào khác.
Thanh khoản cao đảm bảo chênh lệch giá hẹp và thực hiện giao dịch tốt hơn.
Với futures, thanh khoản thay đổi tùy thuộc vào tài sản.
Một số hợp đồng futures, như trên các chỉ số chính hoặc hàng hóa, có tính thanh khoản cao, trong khi những hợp đồng khác có thể có thanh khoản thấp hơn.
Thị trường futures không thể cạnh tranh với thanh khoản tương đối hạn chế của nó.
Giờ giao dịch
Forex hoạt động 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần. Hoạt động liên tục này là do tính chất toàn cầu của giao dịch tiền tệ, giúp phù hợp với các múi giờ khác nhau.
Vào lúc 5:00 chiều EST Chủ nhật, giao dịch bắt đầu khi thị trường mở cửa tại Sydney.
Vào lúc 7:00 tối EST, thị trường Tokyo mở cửa, theo sau là London lúc 3:00 sáng EST.
Cuối cùng, New York mở cửa lúc 8:00 sáng EST và đóng cửa lúc 4:00 chiều EST.
Trước khi New York đóng cửa giao dịch, thị trường Sydney lại mở – đó là một thị trường liên tục 24 giờ!Như một nhà giao dịch, điều này cho phép bạn phản ứng ngay với tin tức thuận lợi hay bất lợi bằng cách giao dịch ngay lập tức.
Nếu dữ liệu quan trọng đến từ Vương quốc Anh hoặc Nhật Bản trong khi thị trường futures của Mỹ đóng cửa, việc mở cửa ngày hôm sau có thể rất náo loạn.
Với futures, giao dịch diễn ra trong những giờ cụ thể tùy thuộc vào tài sản và sàn giao dịch.
Thị trường qua đêm trong hợp đồng futures tồn tại, và mặc dù tính thanh khoản đang được cải thiện, chúng vẫn bị giao dịch mỏng hơn so với thị trường forex giao ngay.
Đòn bẩy
Forex cung cấp đòn bẩy cao, đôi khi lên đến 500:1 hoặc hơn, cho phép các nhà giao dịch kiểm soát các vị thế lớn với vốn tương đối nhỏ.
Mặc dù điều này có thể khuếch đại lợi nhuận, nó cũng làm tăng rủi ro thua lỗ đáng kể.
Futures cũng cung cấp đòn bẩy, nhưng thường thấp hơn so với forex.
Yêu cầu ký quỹ phụ thuộc vào hợp đồng và nhà môi giới, nhưng đòn bẩy trong futures thường khoảng 20:1.
Hoa hồng tối thiểu hoặc không có
Hầu hết các nhà môi giới forex không tính phí hoa hồng, thay vào đó họ kiếm tiền thông qua chênh lệch giá mua-bán.
Nhà môi giới thêm một khoản chênh lệch vào spread, cái này có thể thay đổi tùy vào điều kiện thị trường và chính sách của nhà môi giới.Thêm vào đó, các nhà giao dịch forex không phải trả phí sàn giao dịch, vì các giao dịch được thực hiện qua quầy (OTC).
Những nhà môi giới futures tính phí hoa hồng trên mỗi giao dịch, phí này có thể thay đổi tùy thuộc vào nhà môi giới, kích thước hợp đồng và thị trường.
Các nhà giao dịch futures trả phí sàn giao dịch, thường chỉ là một phần nhỏ của giá trị hợp đồng. Và có thể có phí thanh toán thêm do sàn giao dịch hoặc nhà môi giới futures tính.
Sự chắc chắn về giá
Khi giao dịch forex, bạn nhận được việc thực hiện nhanh chóng và sự chắc chắn về giá trong điều kiện thị trường bình thường. Ngược lại, các thị trường futures và cổ phiếu không cung cấp sự chắc chắn về giá hay việc thực hiện giao dịch ngay lập tức.
Ngay cả với sự xuất hiện của giao dịch điện tử và sự đảm bảo giới hạn tốc độ thực hiện, giá cả cho việc điền futures và cổ phiếu trên các lệnh thị trường vẫn còn xa sự chắc chắn.Giá được báo bởi các nhà môi giới thường đại diện cho GIAO DỊCH CUỐI CÙNG, không nhất thiết phải là giá mà hợp đồng sẽ được thực hiện.
Rủi ro giới hạn được đảm bảo
Các nhà giao dịch phải có giới hạn vị thế nhằm mục đích quản lý rủi ro. Con số này được đặt liên quan đến số tiền trong tài khoản của nhà giao dịch.
Rủi ro được giảm thiểu trong thị trường forex giao ngay vì khả năng trực tuyến của nền tảng giao dịch sẽ tự động kích hoạt một yêu cầu ký quỹ nếu số tiền ký quỹ yêu cầu vượt quá vốn giao dịch sẵn có trong tài khoản của bạn.Trong điều kiện thị trường bình thường, tất cả các vị thế mở sẽ được đóng ngay lập tức (trong điều kiện thị trường nhanh, vị thế của bạn có thể bị đóng vượt qua mức stop loss của bạn).
Trong thị trường futures, vị thế của bạn có thể bị thanh lý với thua lỗ lớn hơn số tiền bạn có trong tài khoản, và bạn sẽ phải chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản thiếu hụt nào trong tài khoản. Thật tệ hại.
Quy định
Forex là phi tập trung và ít được quy định hơn so với futures.
Mức độ quy định thay đổi theo từng quốc gia, có thể ảnh hưởng đến tính minh bạch và sự bảo vệ cho nhà giao dịch.
Futures được quy định chặt chẽ với các hợp đồng chuẩn hóa và các sàn giao dịch tập trung.
Quy định này cung cấp mức độ minh bạch và bảo mật cao cho các nhà giao dịch.
| Lợi thế | Forex | Futures |
|---|---|---|
| Giao dịch 24 giờ | CÓ | KHÔNG |
| Hoa hồng tối thiểu hoặc không có | CÓ | KHÔNG |
| Đòn bẩy lên đến 500:1 | CÓ | KHÔNG |
| Sự chắc chắn về giá | CÓ | KHÔNG |
| Rủi ro giới hạn được đảm bảo | CÓ | KHÔNG |
| Quy định | Một ít | CÓ |
Nhìn vào Bảng điểm Forex vs. Futures, Mr. Forex trông thật KHÔNG ĐÁNH BẠI! Giờ hãy gặp gỡ những người thắng cuộc giao dịch trên thị trường forex.
