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La maggior parte del trading sul forex avviene nel cosiddetto "mercato interbancario".
A differenza di altri mercati finanziari come la Borsa di New York (NYSE) o la Borsa di Londra (LSE), il mercato forex non ha una sede fisica né una borsa centrale.
Il mercato forex è considerato un mercato over-the-counter (OTC) perché l'intero mercato è gestito elettronicamente, all'interno di una rete di banche e istituzioni finanziarie non bancarie (NBFI), in modo continuo nell'arco delle 24 ore.
Ciò significa che il mercato FX è diffuso in tutto il mondo senza una sede centrale.
Le transazioni possono avvenire ovunque, purché si disponga di una connessione internet!
Il mercato forex OTC è di gran lunga il mercato finanziario più grande e più popolare al mondo.
Ed è negoziato a livello globale da un gran numero di individui e organizzazioni.
In un mercato OTC, i partecipanti possono essere esigenti e decidere con chi negoziare in base alle condizioni di trading, all'attrattiva dei prezzi e alla reputazione della controparte (la parte opposta alla tua negoziazione).
Il grafico seguente mostra le sette valute più attivamente scambiate.
*Poiché in ogni transazione sono coinvolte due valute, la somma delle quote percentuali delle singole valute ammonta al 200% invece che al 100%.
Il dollaro statunitense è la valuta più scambiata, con l'84,9% di tutte le transazioni!
L'euro è al secondo posto con il 39,1%, mentre lo yen è al terzo posto con il 19,0%.
Come puoi vedere, la maggior parte delle valute principali occupa i primi posti di questo elenco!
Il dollaro è il re del mercato Forex
Probabilmente avrai notato quanto spesso menzioniamo il dollaro americano (USD).
Se il dollaro USA è la metà di tutte le principali coppie di valute e le principali valute rappresentano il 75% di tutti gli scambi, allora è necessario prestare attenzione al dollaro USA. L'USD è il re!
Infatti, secondo il Fondo Monetario Internazionale (FMI), il dollaro americano rappresenta circa il 62% delle riserve valutarie ufficiali del mondo!
Le riserve valutarie sono attività detenute in riserva da una banca centrale in valuta estera.
Poiché quasi tutti gli investitori, le aziende e le banche centrali lo possiedono, prestano attenzione al dollaro americano.
Ci sono anche altri motivi importanti per cui il dollaro USA svolge un ruolo centrale nel mercato forex:
- L'economia degli Stati Uniti è la più grande economia del mondo.
- Il dollaro statunitense è lavaluta di riserva del mondo.
- Gli Stati Uniti hanno i mercati finanziari più grandi e liquidi del mondo.
- Gli Stati Uniti hanno un sistema politico stabile.
- Gli Stati Uniti sono l'unica superpotenza militare del mondo.
- Il dollaro americano rappresenta circa la metà dei prestiti e delle obbligazioni internazionali. Molti paesi e aziende straniere contraggono prestiti in dollari.
- Il dollaro americano è il mezzo di scambio per molte transazioni transfrontaliere. Ad esempio, il prezzo del petrolio è espresso in dollari statunitensi. Chiamati anche "petrodollari". Quindi, se il Giappone vuole acquistare petrolio dall'Arabia Saudita, può farlo solo con il dollaro americano. Se il Giappone non ha dollari, deve prima vendere i suoi yen e comprare dollari americani.
In pratica, il mondo dipende fortemente dalla fornitura continua di dollari per facilitare gli scambi, i pagamenti e i prestiti.
Il dollaro americano suscita l'interesse delle banche mondiali più di qualsiasi altra valuta. È il taglio più comunemente detenuto tra le attività delle banche estere, che includono prestiti e altri titoli denominati in dollari, con un saldo di circa 16,7 trilioni di dollari secondo i dati più recenti.
La speculazione nel mercato forex
Le funzioni principali del mercato forex sono:
- Trasferire fondi da una valuta di un paese a un'altra valuta.
- Fornire credito a breve termine per finanziare il commercio tra paesi.
- Evitare o "coprire" le fluttuazioni del tasso di cambio dal momento in cui viene avviata una transazione a quello in cui viene ricevuto il pagamento.
- Per speculare.
Una cosa importante da notare sul mercato forex è che mentre le transazioni commerciali e finanziarie fanno parte del volume di scambi, la maggior parte del trading valutario si basa sulla speculazione.
In altre parole, la maggior parte del volume di scambi proviene da trader che acquistano e vendono in base ai movimenti di prezzo a breve termine delle coppie di valute.
Si stima che il volume di trading generato dagli speculatori sia superiore al 90%!
Le dimensioni del mercato forex fanno sì che il volume di acquisti e vendite in un dato momento sia estremamente elevato!
Questo rende la liquidità del mercato, ovvero la capacità di acquistare o vendere una grande quantità di qualcosa con un impatto minimo sul prezzo, molto elevata.
L'aumento della liquidità del mercato a partire dagli anni '70 ha portato molti vantaggi
Dal punto di vista di un trader a breve termine, la liquidità è molto importante perché determina la facilità con cui un prezzo può cambiare in un determinato periodo di tempo.
Un mercato liquido come quello del forex consente di effettuare enormi volumi di trading con un effetto minimo sul prezzo o sull'azione del prezzo.
Sebbene il mercato forex sia relativamente molto liquido, la profondità del mercato può cambiare a seconda della coppia di valute e dell'ora del giorno.
Nella parte della Scuola dedicata alle sessioni di trading sul forex, ti spiegheremo come l'orario delle tue operazioni può influenzare la coppia di valute che stai negoziando.
Nel frattempo, scopriamo i diversi modi in cui i privati possono fare trading sulle valute.