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Cos'è il forex?
In poche parole, è il mercato finanziario globale dove si possono scambiare le valute.
Se pensi che una valuta diventerà più forte rispetto a un'altra e hai ragione, puoi guadagnarci.
Se hai mai viaggiato in un altro paese, di solito dovevi trovare un ufficio di cambio valuta all'aeroporto e poi cambiare i soldi che avevi nel portafoglio nella valuta del paese che stavi visitando.
Ti avvicini allo sportello e noti uno schermo che mostra diversi tassi di cambio per diverse valute.
Un tasso di cambio è il prezzo relativo di due valute di due paesi diversi.
Trovi lo "yen giapponese" e pensi: "WOW! Il mio dollaro vale 150 yen?! E io ho dieci dollari! Diventerò ricco!!!"
Quando fai questo, in pratica hai partecipato al mercato forex! Hai cambiato una valuta con un'altra.
O, in termini di trading sul mercato valutario, supponendo che tu sia un americano in visita in Giappone, hai venduto dollari e comprato yen.
Prima di tornare a casa, ti fermi allo sportello di cambio valuta per cambiare gli yen che miracolosamente ti sono rimasti (Tokyo è cara!) e noti che i tassi di cambio sono cambiati.
Sono proprio queste variazioni dei tassi di cambio che ti permettono di guadagnare denaro nel mercato dei cambi.
Cos'è il forex?
Il mercato dei cambi, solitamente noto come"forex"(dagli operatori al dettaglio) o "FX"(dagli operatori istituzionali), è il più grande mercato finanziario del mondo.
È un mercato globale e decentralizzato dove vengono scambiate le valute di tutto il mondo.
A causa dell'ampia gamma di operatori di mercato, tra cui banche centrali, istituzioni finanziarie, società, hedge fund, sistemi di trading algoritmico e trader individuali, i tassi di cambio cambiano di secondo in secondo, quindi il mercato è in costante evoluzione.
Solo una piccola percentuale delle transazioni valutarie avviene nell'economia reale, che coinvolge il commercio internazionale e il turismo, come nell'esempio dell'aeroporto sopra riportato.
Invece, la maggior parte delle transazioni valutarie che avvengono nel mercato valutario globale sono acquistate (e vendute) per motivi speculativi.
I trader di valuta (noti anche come speculatori di valuta) comprano valute sperando di poterle vendere a un prezzo più alto in futuro.
Quanto è grande il mercato forex?
Rispetto alla Borsa di New York (NYSE), il mercato dei cambi sembra davvero enorme con un volume di scambi giornaliero di 9,6 trilioni di dollari.
Si tratta di trilioni con la "t".
Prendiamoci un momento per mettere questo dato in prospettiva usando dei mostri...
Il più grande mercato azionario del mondo, la Borsa di New York (NYSE), registra un volume di scambi giornaliero di circa 80 miliardi di dollari su circa 1,5 miliardi di azioni.
Se usassimo un mostro per rappresentare il NYSE, sembrerebbe piuttosto intimidatorio. Sembra funzionare. Alcuni potrebbero persino trovarlo sexy.
Si sente parlare della Borsa di New York ogni giorno nei telegiornali... su CNBC... su Bloomberg... sulla BBC... diamine, probabilmente se ne sente parlare anche in palestra. "La Borsa di New York è in rialzo oggi, bla, bla".
Quando si parla di "mercato", di solito si intende il mercato azionario. Quindi la Borsa di New York sembra grande, è rumorosa e ama fare molto rumore.
Ma se lo paragonassi al mercato forex, sembrerebbe minuscolo. Sarebbe come...
Come un chihuahua che abbaia a una balena. Il mercato valutario è oltre 100 volte PIÙ GRANDE in termini di fatturato giornaliero! È ENORME!
Il mercato delle criptovalute? Ancora più insignificante.
Dai un'occhiata al grafico del volume medio giornaliero degli scambi per il mercato forex, il mercato azionario statunitense nel suo complesso, la Borsa di Tokyo e la Borsa di Londra:
Ma aspetta, c'è un problema!
Quell'enorme cifra di 9,6 trilioni di dollari copre l'intero mercato valutario globale. Questo include cose come swap su valute, contratti a termine, opzioni e altri strumenti usati principalmente dalle grandi banche e istituzioni.
Il mercato "spot", che è la parte del mercato valutario più rilevante per i trader FX, è più piccolo, con circa 3 trilioni di dollari al giorno.
E poi, se si vuole contare solo il volume di scambi giornaliero dei trader al dettaglio (cioè noi), è ancora più piccolo.
È davvero difficile capire quanto sia grande il segmento retail del mercato FX. Le stime variano molto a seconda di come si definisce "retail".
Ma l'indagine BIS 2025 suggerisce che il fatturato generato dai trader al dettaglio potrebbe rappresentare circa il 2,5-6% dei volumi complessivi giornalieri di trading FX, ovvero un valore compreso tra 200 e 500 miliardi di dollari al giorno.
Quindi, come vedi, il mercato forex è sicuramente enorme, ma non così grande come altri vorrebbero farti credere.
Non credete alla pubblicità che dice che "il forex è un mercato da 9,6 trilioni di dollari"! La cifra enorme sembra impressionante, ma è un po' fuorviante.
Non ci piace esagerare. Ci piace rimanere con i piedi per terra.
Non dorme (quasi) mai
Oltre alle sue dimensioni, il mercato chiude raramente! È aperto praticamente 24 ore su 24.
Il mercato forex è aperto 24 ore al giorno e 5 giorni alla settimana, chiudendo solo durante il fine settimana. (Che branco di fannulloni!)
Quindi, a differenza dei mercati azionari o obbligazionari, il mercato forex NON chiude alla fine di ogni giornata lavorativa.
Invece, il trading si sposta semplicemente in diversi centri finanziari in tutto il mondo.
La giornata inizia quando i trader si svegliano ad Auckland/Wellington, poi si sposta a Sydney, Singapore, Hong Kong, Tokyo, Francoforte, Londra e, infine, New York, prima che il trading ricominci da capo in Nuova Zelanda!
Vale anche la pena notare che sempre più spesso queste operazioni vengono gestite da algoritmi e sistemi automatizzati piuttosto che da esseri umani che cliccano sui pulsanti. Il mercato forex è diventato sempre più elettronico e veloce nel corso degli anni.
Per aiutarti a capire cosa succede ogni giorno nel mercato forex, ti offriamo lo strumento FX Market Snapshot. È una guida visiva che riassume l'attività attuale del mercato, permettendo ai trader di vedere e capire rapidamente quali sono le valute principali forti o volatili e quali coppie di valute hanno guadagnato o perso di più.
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Nella prossima sezione, ti sveleremo COSA viene scambiato esattamente nel mercato forex.