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¿Qué es el mercado de divisas?
En pocas palabras, es el mercado financiero global que permite operar con divisas.
Si crees que una divisa se fortalecerá frente a otra y acabas acertando, podrás obtener beneficios.
Si alguna vez has viajado a otro país, normalmente has tenido que buscar una oficina de cambio en el aeropuerto y cambiar el dinero que tenías en tu cartera por la moneda del país que visitabas.
Te acercabas al mostrador y veías una pantalla que mostraba diferentes tipos de cambio para diferentes divisas.
Un tipo de cambio es el precio relativo de dos monedas de dos países diferentes.
Encuentras «yen japonés» y piensas: «¡Vaya! ¿Mi dólar vale 150 yenes? ¡Y tengo diez dólares! ¡Voy a hacerme rico!».
Cuando haces esto, ¡básicamente has participado en el mercado de divisas! Has cambiado una moneda por otra.
O, en términos de comercio de divisas, suponiendo que tú eres un estadounidense de visita en Japón, has vendido dólares y comprado yenes.
Antes de volver a casa, pasas por la oficina de cambio para cambiar los yenes que milagrosamente te quedan (¡Tokio es caro!) y te das cuenta de que los tipos de cambio han cambiado.
Son estos cambios en los tipos de cambio los que te permiten ganar dinero en el mercado de divisas.
¿Qué es el mercado de divisas?
El mercado de divisas, conocido normalmente como«forex»(por los operadores minoristas) o«FX»(por los operadores institucionales), es el mercado financiero más grande del mundo.
Es un mercado global y descentralizado en el que se intercambian las divisas de todo el mundo.
Debido a la amplia gama de participantes en el mercado, entre los que se incluyen bancos centrales, instituciones financieras, corporaciones, fondos de cobertura, sistemas de negociación algorítmica y operadores individuales, los tipos de cambio cambian cada segundo, por lo que el mercado está en constante fluctuación.
Solo un pequeño porcentaje de las transacciones monetarias se producen en la «economía real», relacionada con el comercio internacional y el turismo, como en el ejemplo del aeropuerto mencionado anteriormente.
En cambio, la mayoría de las transacciones de divisas que se producen en el mercado mundial de divisas se compran (y venden) con fines especulativos.
Los operadores de divisas (también conocidos como especuladores de divisas) compran divisas con la esperanza de poder venderlas a un precio más alto en el futuro.
¿Qué tamaño tiene el mercado de divisas?
En comparación con la Bolsa de Nueva York (NYSE), el mercado de divisas parece absolutamente gigantesco, con un volumen de operaciones diario de 9,6 billones de dólares.
Eso es billones con «b».
Tomemos un momento para poner esto en perspectiva utilizando monstruos...
La bolsa de valores más grande del mundo, la Bolsa de Nueva York (NYSE), negocia un volumen de dólares de aproximadamente 80 000 millones al día en alrededor de 1500 millones de acciones.
Si utilizáramos un monstruo para representar a la NYSE, resultaría bastante intimidante. Parece que funciona. A algunos incluso les puede parecer atractivo.
Se oye hablar de la NYSE todos los días en las noticias... en la CNBC... en Bloomberg... en la BBC... incluso es probable que se oiga hablar de ella en el gimnasio local. «La NYSE ha subido hoy, bla, bla, bla».
Cuando la gente habla del «mercado», normalmente se refiere al mercado de valores. Así que la NYSE parece grande, es ruidosa y le gusta hacer mucho ruido.
Pero si comparas la NYSE con el mercado de divisas, te parecerá insignificante. Sería algo así...
Como un chihuahua ladrando a una ballena. ¡El mercado de divisas es más de 100 veces MÁS GRANDE en términos de volumen de negocios diario! ¡Es ENORME!
¿ El mercado de las criptomonedas? Aún más insignificante.
Echa un vistazo al gráfico del volumen medio diario de operaciones del mercado de divisas, el mercado de valores estadounidense en su conjunto, la Bolsa de Tokio y la Bolsa de Londres:
Pero espera, ¡hay una trampa!
Esa enorme cifra de 9,6 billones de dólares abarca todo el mercado mundial de divisas. Esto incluye cosas como swaps de divisas, contratos a plazo, opciones y otros instrumentos utilizados principalmente por los grandes bancos e instituciones.
El mercado «al contado», que es la parte del mercado de divisas más relevante para los operadores de divisas, es más pequeño, con unos 3 billones de dólares al día.
Y si solo quieres contar el volumen diario de operaciones de los operadores minoristas (es decir, nosotros), es aún más pequeño.
Es muy difícil determinar el tamaño exacto del segmento minorista del mercado de divisas. Las estimaciones varían mucho dependiendo de cómo se defina «minorista».
Pero la encuesta del BIS de 2025 sugiere que el volumen de negocios impulsado por los minoristas puede representar aproximadamente entre el 2,5 % y el 6 % del volumen total diario de operaciones con divisas, o entre 200 000 y 500 000 millones de dólares al día.
Como ves, el mercado de divisas es sin duda enorme, pero no tan grande como otros quieren hacerte creer.
¡No creas en el bombo publicitario de que «el mercado de divisas es un mercado de 9,6 billones de dólares»! La enorme cifra impresiona, pero es un poco engañosa.
No nos gusta exagerar. Solo queremos ser realistas.
(Casi) nunca duerme
Aparte de su tamaño, ¡el mercado rara vez cierra! Está abierto prácticamente las 24 horas del día.
El mercado de divisas está abierto las 24 horas del día y los 5 días de la semana, y solo cierra durante el fin de semana. (¡Qué holgazanes!)
Así que, a diferencia de los mercados de valores o de bonos, el mercado de divisas NO cierra al final de cada día hábil.
En cambio, la negociación simplemente se traslada a diferentes centros financieros de todo el mundo.
El día comienza cuando los operadores se despiertan en Auckland/Wellington, luego se traslada a Sídney, Singapur, Hong Kong, Tokio, Fráncfort, Londres y, finalmente, Nueva York, antes de que la negociación comience de nuevo en Nueva Zelanda.
También cabe destacar que cada vez más operaciones se realizan mediante algoritmos y sistemas automatizados, en lugar de personas pulsando botones. El mercado de divisas se ha vuelto cada vez más electrónico y rápido a lo largo de los años.
Para ayudarte a saber lo que ocurre cada día en el mercado de divisas, te ofrecemos la herramienta FX Market Snapshot. Se trata de una guía visual que resume la actividad actual del mercado, lo que permite a los operadores ver y comprender rápidamente qué divisas principales son fuertes o volátiles y qué pares de divisas han ganado o perdido más.
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En la siguiente sección, revelaremos QUÉ se negocia exactamente en el mercado de divisas.