O que é um nível de stop out?

O que significa "Nível de Stop Out" ou "Stop Out"?

O nível de stop out é semelhante ao nível de chamada de margem, que foi abordado na lição anterior, exceto pelo fato de ser muito pior!

Na negociação forex, o nível de stop out ocorre quando o seu nível de margem cai para um nível percentual específico (%) no qual uma ou todas as suas posições abertas são fechadas automaticamente ("liquidadas") pela corretora.

Essa liquidação ocorre porque a conta de negociação não pode mais suportar as posições abertas devido à falta de margem.

Mais especificamente, o nível de stop out é quando o patrimônio líquido é inferior a uma porcentagem específica da margem usada por você.

Se esse nível for atingido, a corretora começará a fechar automaticamente as negociações, começando pela menos rentável, até que o nível de margem volte a ficar acima do nível de stop out.

Se o seu nível de margem estiver no nível de stop out ou abaixo dele, o corretor fechará qualquer uma ou todas as suas posições abertas o mais rápido possível para proteger você de possíveis perdas adicionais.

Esse ato de fechar suas posições é chamado de Stop Out.

Lembre-se de que um Stop Out não é discricionário. Uma vez iniciado o processo de liquidação, geralmente não é possível interrompê-lo, pois o processo é automatizado.

A equipe de suporte ao cliente da sua corretora provavelmente NÃO poderá ajudá-lo, além de ouvir enquanto você chora alto ao telefone.

O nível de stop out também é conhecido como valor de fechamento da margem, margem de liquidação ou margem mínima exigida.

Exemplo: Nível de stop out em 20%

Digamos que sua corretora forex tenha um nível de stop out de 20%.

Isso significa que sua plataforma de negociação fechará automaticamente sua posição se o nível de margem atingir 20%.

Nível de Stop Out = Nível de Margem @ 20%

Vamos continuar com o exemplo da lição anterior, O que é um nível de chamada de margem?

Você já recebeu uma chamada de margem quando o nível de margem atingiu 100%, mas mesmo assim decidiu não depositar mais fundos porque acha que o mercado vai virar.

Você não é apenas um operador ruim, mas também um operador louco. Você é um operador louco e ruim.

De qualquer forma, você acaba... absolutamente ERRADO.

O mercado continua a cair.

Agora você está perdendo 960 pips.

A US$ 1/pip, você agora tem uma perda flutuante de US$ 960!

Isso significa que seu patrimônio líquido agora é de US$ 40.

Patrimônio = saldo + perda flutuante $40 = $1000 - $960

Seu nível de margem agora é de 20%.

Nível de margem = (patrimônio líquido / margem usada) x 100% 20% = (US$ 40 / US$ 200) x 100%

*A margem usada não pode ficar abaixo de US$ 200, pois essa é a margem necessária para abrir a posição em primeiro lugar.

Nesse momento, sua posição será automaticamente fechada ("liquidada").

Quando sua posição for fechada, a Margem Usada que estava "travada" será liberada.

Ela se tornará Margem Livre.

No entanto, o resultado final para você será deprimente.

Sua perda flutuante de US$ 960 será "realizada" e seu novo saldo será de US$ 40!

Como você não tem nenhuma negociação em aberto, seu patrimônio líquido e sua margem livre também serão de US$ 40.

Veja como seriam as métricas da sua conta na plataforma de negociação em cada limite de nível de margem:

	Nível de margem	Patrimônio líquido	Margem usada	Margem livre	Saldo	P/L flutuante
Nível de chamada de margem	100%	$200	$200	$0	$1,000	-$800
Nível de stop out	20%	$40	$200	$0	$1,000	-$960
Stop Out (liquidação)	-	$40	-	$40	$40	-

Se você passar por um Stop Out e vir as consequências em sua conta, é assim que seus olhos se sentem...

Se você tiver várias posições abertas, o corretor geralmente fecha a posição menos lucrativa primeiro.

Cada posição que é fechada "libera" a margem usada, o que aumenta o nível de margem que você tem.

Mas se o fechamento dessa posição ainda não for suficiente para que o nível de margem volte a ficar acima de 20%, a corretora continuará a fechar posições até que isso aconteça.

O nível de stop out tem o objetivo de evitar que você perca mais dinheiro do que depositou.

Se a sua negociação continuar a perder, eventualmente, você não terá mais dinheiro na sua conta e acabará com um saldo negativo!

As corretoras preferem não ter de bater à sua porta com um taco de beisebol para cobrar o saldo não pago, portanto, um Stop Out serve para tentar... PARAR... que seu saldo fique negativo.

E se eu tiver várias posições abertas?

O exemplo acima abordou o cenário em que você negocia uma única posição. Mas e se você tiver MÚLTIPLAS posições abertas?

Hmmm.

Parece que você gosta de jogos de azar, então aqui está um exemplo de como o processo de liquidação funcionaria se você tivesse duas ou mais posições abertas.

Cada corretora tem seu próprio processo de liquidação específico, portanto, não deixe de verificar com a sua.

MAS essa é uma abordagem popular e, pelo menos, lhe dará uma boa ideia do tipo de horror que você pode experimentar se estiver negociando muito GRANDE.

Vamos supor que o nível de Stop Out esteja em 100%.

Se, a qualquer momento, o nível da margem cair abaixo de 100% da margem exigida, você sofrerá uma LIQUIDAÇÃO AUTOMÁTICA da posição que tiver a maior perda não realizada! 😲

Portanto, se você tiver várias posições, a posição aberta com a maior perda não realizada será fechada primeiro, seguida pela próxima posição com maior perda, seguida pela próxima posição com maior perda, e assim por diante, ATÉ que o Nível de margem (margem de manutenção) volte a 100% ou mais.

Dependendo do tamanho e do P&L não realizado das posições abertas, todas as suas posições abertas poderão ser liquidadas para atender à exigência de margem! 😲😲😲😲😲

Lembre-se de que VOCÊ, e somente VOCÊ, é responsável por monitorar sua conta e certificar-se de que está mantendo a margem necessária o tempo todo para dar suporte às suas posições abertas.

Você foi avisado. Não fique chorando para seu corretor quando sua posição for autoliquidada.

Você ainda pode chorar, é claro. Mas somente na frente de um espelho. 😭

Agora que cobrimos todas as métricas importantes que você precisa conhecer em sua plataforma de negociação, vamos pegar tudo o que você aprendeu até agora sobre negociação de margem e juntar tudo isso usando diferentes cenários de negociação.