Qu'est-ce qu'un niveau de Stop Out ?

Que signifie « Stop Out Level » ou « Stop Out » ?

Le niveau de stop out est similaire au niveau d'appel de marge, qui a été abordé dans la leçon précédente, sauf qu'il est bien pire !

Dans le trading de devises, un niveau de stop out se produit lorsque ton niveau de marge tombe à un pourcentage spécifique (%) auquel une ou toutes tes positions ouvertes sont automatiquement clôturées (« liquidées ») par ton courtier.

Cette liquidation se produit parce que le compte de trading ne peut plus supporter les positions ouvertes en raison d'un manque de marge.

Plus précisément, le niveau de stop out est atteint lorsque l'équité est inférieure à un pourcentage spécifique de ta marge utilisée.

Si ce niveau est atteint, ton courtier commencera automatiquement à liquider tes transactions en commençant par la moins rentable jusqu'à ce que ton niveau de marge soit à nouveau supérieur au niveau de stop out.

Si ton niveau de marge est égal ou inférieur au niveau de stop out, le courtier clôturera l'une ou l'ensemble de tes positions ouvertes aussi rapidement que possible afin de t'éviter de subir d'autres pertes.

Cette clôture de tes positions est appelée un Stop Out.

Garde à l'esprit qu'un stop out n'est pas discrétionnaire. Une fois que le processus de liquidation a commencé, il n'est généralement pas possible de l'arrêter car le processus est automatisé.

L'équipe d'assistance à la clientèle de ton courtier ne pourra probablement PAS t'aider, à part t'écouter pendant que tu pleures bruyamment au téléphone.

Le niveau de stop out est également connu sous le nom de valeur de clôture de la marge, de marge de liquidation ou de marge minimale requise.

Exemple : Niveau de stop out à 20 %

Supposons que ton courtier de change ait un niveau de stop-out de 20%.

Cela signifie que ta plateforme de trading clôturera automatiquement ta position si ton niveau de marge atteint 20 %.

Niveau de stop out = niveau de marge à 20 %

Continuons avec l'exemple de la leçon précédente, Qu'est-ce qu'un niveau d'appel de marge ?

Tu as déjà reçu un appel de marge lorsque le niveau de marge avait atteint 100 %, mais tu as quand même décidé de ne pas déposer plus de fonds parce que tu pensais que le marché allait se retourner.

Non seulement tu es un trader nul, mais tu es aussi un trader fou. Un trader nul et fou.

Quoi qu'il en soit, ton côté nul et fou finit par se tromper complètement.

Le marché continue de baisser.

Tu es maintenant en baisse de 960 pips.

À 1 $/pip, tu as maintenant une perte flottante de 960 $!

Cela signifie que ton capital est maintenant de 40 $.

Equity = Balance + Floating P/L

$40 = $1000 - $960

Ton niveau de marge est maintenant de 20%.

Niveau de marge = (Capital / Marge utilisée) x 100 %

20 % = (40 $ / 200 $) x 100 %

*La marge utilisée ne peut pas descendre en dessous de 200 $ car c'est la marge requise qui était nécessaire pour ouvrir la position en premier lieu.

À ce stade, ta position sera automatiquement clôturée (« liquidée »).

Lorsque ta position sera fermée, la Marge utilisée qui était « bloquée » sera libérée.

Elle deviendra une marge libre.

Le résultat final sera toutefois déprimant pour toi.

Ta perte flottante de 960 $ sera « réalisée » et ton nouveau solde sera de 40 $!

Comme tu n'as pas de positions ouvertes, ton capital et ta marge libre seront également de 40 $.

Voici à quoi ressembleraient les paramètres de ton compte sur ta plateforme de trading à chaque seuil de niveau de marge :

	Niveau de marge	Capital	Marge utilisée	Marge libre	Solde	P/L flottant
Niveau d'appel de marge	100 %	200 $	200 $	0	1 000 $	- 800 $
Niveau de stop out	20 %	40 $	200 $	0	1 000 $	- 960 $
Liquidation	–	40 $	–	40 $	40 $	–Situsubis un stop out et que tu en vois les conséquences sur ton compte, voici ce que tes yeux ressentent...

Si tu subis un stop out et que tu en vois les conséquences sur ton compte, voici ce que tes yeux ressentent...

Si tu avais plusieurs positions ouvertes, le courtier ferme généralement la position la moins rentable en premier.

Chaque position fermée « libère » de la marge utilisée, ce qui augmente ton niveau de marge.

Mais si la clôture de cette position ne suffit toujours pas à ramener le niveau de marge au-dessus de 20 %, ton courtier continuera à clôturer des positions jusqu'à ce qu'il y parvienne.

Le niveau de Stop Out est destiné à t'empêcher de perdre plus d'argent que tu n'en as déposé.

Si ton trade continuait à perdre, tu finirais par ne plus avoir d'argent sur ton compte et tu te retrouverais avec un solde négatif!

Les courtiers préféreraient ne pas avoir à venir frapper à ta porte avec une batte de baseball pour récupérer le solde impayé, c'est pourquoi un Stop Out est destiné à essayer d'empêcher ton solde de devenir négatif.

Que se passe-t-il si j'ai plusieurs positions ouvertes ?

L'exemple ci-dessus couvrait le scénario où tu négocies une seule position. Mais que se passe-t-il si tu as PLUSIEURS positions ouvertes ?

Hmmm.

On dirait que tu aimes jouer, alors voici un exemple de la façon dont le processus de liquidation fonctionnerait si tu avais deux positions ouvertes ou plus.

Chaque courtier a son propre processus de liquidation, alors n'oublie pas de vérifier avec le tien.

MAIS c'est une approche populaire et elle te donnera au moins une bonne idée du genre d'horreur que tu pourrais vivre si tu négocies trop de gros montants.

Imaginons que le niveau de Stop Out soit de 100%.

Si, à un moment donné, le niveau de marge tombe en dessous de 100 % de la marge requise... tu subiras une LIQUIDATION AUTOMATIQUE de la position qui présente la perte latente la plus importante ! 😲

Donc, si tu as plusieurs positions, la position ouverte avec la plus grande perte non réalisée est fermée en premier, suivie de la position suivante avec la plus grande perte, puis de la position suivante avec la plus grande perte, et ainsi de suite, JUSQU'À ce que le niveau de marge (marge de maintien) soit de nouveau de 100 % ou plus.

En fonction de la taille et des pertes et profits non réalisés des positions ouvertes, toutes tes positions ouvertes pourraient être liquidées afin de respecter l'exigence de marge ! 😲😲😲😲😲

N'oublie pas que TU, et TU seul, es responsable de la surveillance de ton compte et de la vérification que tu maintiens en permanence la marge requise pour soutenir tes positions ouvertes.

Tu es prévenu. Ne pleure pas auprès de ton courtier lorsque ta position est liquidée automatiquement.

Tu peux toujours pleurer, bien sûr. Mais seulement devant un miroir. 😭

Maintenant que nous avons couvert tous les indicateurs importants que tu dois connaître dans ta plateforme de trading, prenons tout ce que tu as appris jusqu'à présent sur le trading sur marge et rassemblons-le en utilisant différents scénarios de trading.