This article has been translated from English to Vietnamese.
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) là một cơ quan tại Mỹ chịu trách nhiệm quản lý thị trường phái sinh, bao gồm quyền chọn, hoán đổi và hợp đồng kỳ hạn.
CFTC đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết các thị trường tài chính.
Nếu không có sự điều tiết này và các cơ quan quản lý, những người tham gia thị trường có thể bị lừa đảo bởi những kẻ vô lương tâm và dần mất niềm tin vào thị trường vốn của chúng ta.
Điều này có thể làm cho thị trường vốn trở nên kém hiệu quả trong việc phân bổ nguồn tài chính đến những phương tiện sản xuất xứng đáng nhất và các hoạt động kinh tế có năng suất, gây thiệt hại cho các nhà đầu tư, người tiêu dùng và xã hội.
CFTC được thành lập vào năm 1974 như một tổ chức độc lập, tiếp nhận trách nhiệm từ cơ quan quản lý trước đó là Commodity Exchange Authority (CEA).
Trong quá khứ, các hợp đồng kỳ hạn thường được giao dịch trong bối cảnh hàng hóa nông nghiệp. Đó là một trong những lý do CEA thuộc Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA). Tuy nhiên, ngành công nghiệp kỳ hạn đã trở nên ngày càng phức tạp và hiện nay có nhiều loại hợp đồng đa dạng.
Sứ mệnh của CFTC:
Sứ mệnh của Commodity Futures Trading Commission là thúc đẩy tính liêm chính, khả năng chống đỡ và sự sôi động của thị trường phái sinh Hoa Kỳ thông qua việc điều tiết có cơ sở.
Tầm nhìn của CFTC:
Trở thành tiêu chuẩn toàn cầu cho việc điều tiết phái sinh có cơ sở.
Mặc dù tập trung vào các ngành công nghiệp khác nhau, CFTC có những mục tiêu chung với Securities Exchange Commission (SEC).
Cả hai cơ quan đều đang cố gắng ngăn chặn các hành vi lừa đảo và thao túng thị trường, bao gồm các mô hình Ponzi và kim tự tháp.
Là một phần trong chiến lược của mình, các chương trình gọi là tố giác thưởng công dân cung cấp thông tin có giá trị về các hoạt động gian lận.
Sau cuộc khủng hoảng tài chính lớn (“GFC”) năm 2008, Tổng thống Barack Obama đã phê duyệt Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, trao quyền lực gia tăng cho CFTC và SEC, đặc biệt là đối với các nhà giao dịch phái sinh lớn.
Tổ chức CFTC
Tổ chức CFTC bao gồm:
- Các ủy viên
- Văn phòng Chủ tịch
- Các đơn vị hoạt động của cơ quan
Ủy ban bao gồm năm ủy viên do Tổng thống bổ nhiệm, với sự tư vấn và đồng ý của Thượng viện, để phục vụ các nhiệm kỳ năm năm chênh lệch.
Tổng thống, với sự đồng ý của Thượng viện, chỉ định một trong các ủy viên làm Chủ tịch.
Không có quá ba ủy viên vào bất kỳ thời điểm nào có thể từ cùng một đảng chính trị.
Phân ban
Clearing and Risk (DCR)
Bộ phận Clearing and Risk (DCR) giám sát các tổ chức thanh toán bù trừ phái sinh (DCO) và các bên tham gia thị trường khác trong quá trình thanh toán bù trừ.
Enforcement (DOE)
Bộ phận Enforcement điều tra và truy tố các vi phạm bị cáo buộc đối với Đạo luật Commodity Exchange và các quy định của Ủy ban. Các vi phạm tiềm năng bao gồm gian lận, thao túng và các lạm dụng khác liên quan đến phái sinh hàng hóa và hoán đổi đe dọa tính liêm chính của thị trường, người tham gia thị trường và công chúng.
Market Oversight (DMO)
Bộ phận Market Oversight (DMO) khuyến khích các thị trường mở, minh bạch, công bằng, cạnh tranh và an toàn thông qua giám sát các nền tảng phái sinh và các kho dữ liệu hoán đổi.
Swap Dealer and Intermediary Oversight (DSIO)
Bộ phận Swap Dealer and Intermediary Oversight (DSIO) chủ yếu giám sát các trung gian thị trường phái sinh, bao gồm các nhà điều hành quỹ hàng hóa, các cố vấn giao dịch hàng hóa, các thương nhân môi giới kỳ hạn, các nhà môi giới giới thiệu, các đối tác hoán đổi lớn, các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ, và các nhà giao dịch hoán đổi, cũng như các tổ chức tự quản lý chỉ định.
Văn phòng
Văn Phòng Chuyên Gia Kinh Tế Trưởng (OCE)
Văn Phòng Chuyên Gia Kinh Tế Trưởng cung cấp hỗ trợ kinh tế và tư vấn cho Ủy ban, thực hiện nghiên cứu về các vấn đề chính sách mà Ủy ban phải đối mặt, và giáo dục cũng như đào tạo nhân viên Ủy ban.
OCE đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện các quy định mới của thị trường tài chính bằng cách cung cấp chuyên môn kinh tế và cân nhắc chi phí-lợi ích cơ bản của các quy định đó.
Văn Phòng Dữ Liệu và Công Nghệ (ODT)
Văn Phòng Dữ Liệu và Công Nghệ cung cấp hỗ trợ quản lý công nghệ và dữ liệu cho giám sát thị trường và tài chính, giám sát, thực thi, hỗ trợ pháp lý, và các hoạt động minh bạch công cộng. ODT cũng cung cấp hạ tầng và dịch vụ quản lý thông tin, truyền thông, lưu trữ, tính toán và mạng tổng quát.
Văn Phòng Giám Đốc Điều Hành (OED)
Giám Đốc Điều Hành đảm bảo sự thích ứng của Ủy ban với các thị trường đang thay đổi mà Ủy ban chịu trách nhiệm quản lý, chỉ đạo phân bổ tài nguyên của CFTC, phát triển và thực hiện chính sách quản lý và hành chính, và đảm bảo hiệu suất chương trình được đo lường và theo dõi trên toàn Ủy ban.
Văn Phòng Cố Vấn Pháp Lý (OGC)
Văn Phòng Cố Vấn Pháp Lý cung cấp dịch vụ và hỗ trợ pháp lý cho Ủy ban và tất cả các chương trình của nó.
Các dịch vụ này bao gồm: đại diện cho Ủy ban trong các vụ kiện phúc thẩm, phá sản và các vụ kiện khác; hỗ trợ trong việc thực hiện các chức năng xét xử; cung cấp lời khuyên pháp lý và hỗ trợ cho các chương trình của Ủy ban; soạn thảo và hỗ trợ chuẩn bị các quy định của Ủy ban; giải thích CEA; và tư vấn về các vấn đề lập pháp, quy định và hoạt động.
Văn Phòng Tổng Thanh Tra (OIG)
Văn Phòng Tổng Thanh Tra là một đơn vị tổ chức độc lập tại CFTC. Sứ mệnh của nó là phát hiện lãng phí, gian lận và lạm dụng và thúc đẩy tính liêm chính, kinh tế, hiệu quả và hiệu suất trong các chương trình và hoạt động của CFTC.
Do đó, nó có khả năng xem xét tất cả các chương trình, hoạt động và hồ sơ của Ủy ban. Theo Đạo luật Tổng Thanh Tra năm 1978, OIG đưa ra các báo cáo nửa năm chi tiết về các hoạt động, phát hiện và khuyến nghị của mình.
Văn Phòng Quốc Tế (OIA)
Văn Phòng Quốc Tế tư vấn cho Ủy ban về các sáng kiến điều tiết quốc tế; cung cấp hướng dẫn về các vấn đề quốc tế nảy sinh trong các vấn đề của Ủy ban; đại diện cho Ủy ban trong các hội thảo quốc tế như Tổ chức Quốc tế của Ủy ban Chứng khoán (IOSCO), Nhóm Công Tác Derivatives OTC (ODWG), và Nhóm Điều Tiết Derivatives OTC (ODRG); điều phối chính sách của Ủy ban liên quan đến các chính sách và sáng kiến của các khu vực pháp lý nước ngoài lớn, G20, Hội Đồng Ổn Định Tài Chính (FSB), và Bộ Tài Chính Hoa Kỳ; đàm phán các thỏa thuận hợp tác và trả lời các yêu cầu liên quan đến hợp tác giám sát hoặc chia sẻ thông tin; và cung cấp hỗ trợ kỹ thuật cho các cơ quan quốc tế, bao gồm tư vấn, đào tạo và một cuộc họp hàng năm và hội thảo chuyên đề.
Văn Phòng Lập Pháp và Quan Hệ Liên Chính Phủ (OLIA)
Văn Phòng Lập Pháp và Quan Hệ Liên Chính Phủ (OLIA) là cố vấn chính cho Chủ tịch CFTC về các vấn đề trước Quốc hội Hoa Kỳ và là kênh liên lạc chính thức của Ủy ban với các thành viên Quốc hội, các cơ quan liên bang và Chính quyền.
Văn Phòng Bao Gồm Người Thiểu Số và Phụ Nữ (OMWI)
Văn Phòng Bao Gồm Người Thiểu Số và Phụ Nữ đứng đầu các chương trình quyền dân sự, cơ hội việc làm bình đẳng, đa dạng và bao gồm của CFTC.
Văn Phòng Quan Hệ Công Chúng (OPA)
Văn Phòng Quan Hệ Công Chúng là văn phòng chính của Ủy ban đối diện công chúng, cung cấp thông tin trung thực, kịp thời và hữu ích trên tất cả các nền tảng truyền thông nhằm phục vụ các đối tác nội bộ và bên ngoài trong tất cả các lĩnh vực để thực hiện và hỗ trợ sứ mệnh của Ủy ban. OPA chủ động tiến hành tiếp cận và tạo ra các thông điệp nhằm nâng cao nhận thức về thương hiệu CFTC để thúc đẩy niềm tin của công chúng.
Văn Phòng Tố Cáo (WBO)
Chương trình Tố Cáo của CFTC cung cấp các động lực tài chính cho những cá nhân báo cáo các vi phạm có thể xảy ra của Đạo luật Commodity Exchange dẫn đến hành động thực thi thành công, cũng như bảo vệ quyền riêng tư, bảo mật và chống trả thù đối với những người tố cáo chia sẻ thông tin hoặc hỗ trợ CFTC.
CFTC Committees
Các ủy ban tư vấn của CFTC được tạo ra để cung cấp đầu vào và đưa ra các khuyến nghị cho Ủy ban về một loạt các vấn đề điều tiết và thị trường ảnh hưởng đến tính liêm chính và khả năng cạnh tranh của thị trường Mỹ.
Các ủy ban tạo điều kiện giao tiếp giữa Ủy ban và các thị trường kỳ hạn Mỹ, các công ty giao dịch, người tham gia thị trường và người dùng cuối.
Các ủy ban hiện bao gồm:
- Ủy Ban Tư Vấn Nông Nghiệp
- Ủy Ban Tư Vấn Thị Trường Năng Lượng và Môi Trường
- Ủy Ban Tư Vấn Thị Trường Toàn Cầu
- Ủy Ban Tư Vấn Rủi Ro Thị Trường
- Ủy Ban Tư Vấn Công Nghệ
- Ủy Ban Tư Vấn Chung CFTC-SEC