상품 선물 거래 위원회(CFTC)

상품선물거래위원회(CFTC) 는 옵션, 스왑, 선물 계약을 포함한 파생상품 시장을 규제하는 미국 기관입니다.

CFTC는 금융 시장 규제에 중요한 역할을 수행합니다.

이러한 규제와 규제 기관이 없다면 시장 참여자들은 부도덕한 개인들에 의해 사기에 노출될 수 있으며, 결과적으로 자본 시장에 대한 신뢰를 잃을 수 있습니다.

이는 자본 시장이 가장 가치 있는 생산 수단과 생산적인 경제 활동에 금융 자원을 효율적으로 배분하는 기능을 상실하게 하여 투자자, 소비자 및 사회에 해를 끼칠 수 있습니다.

CFTC는 1974년에 설립된 독립 기관으로, 이전 규제 기관인 상품거래위원회(CEA)의 업무를 인수했습니다.

과거에는 선물 계약이 주로 농산물 상품의 맥락에서 거래되었습니다. 이것이 CEA가 미국 농무부(USDA)의 일부였던 이유 중 하나입니다. 그러나 선물 산업은 점점 더 복잡해져 현재는 다양한 계약을 제공합니다.

CFTC의 사명 선언문:

상품선물거래위원회의 사명은 건전한 규제를 통해 미국 파생상품 시장의 건전성, 회복력 및 활력을 증진하는 것입니다.

CFTC의 비전 선언문:

건전한 파생상품 규제의 글로벌 표준이 되는 것.

비록 서로 다른 산업 부문에 초점을 맞추고 있지만, CFTC는 증권거래위원회(SEC)와 공통된 목표를 공유합니다.

두 기관 모두 폰지 사기 및 다단계 사기를 포함한 시장 조작 및 사기 행위를 방지하기 위해 노력하고 있습니다.

전략의 일환으로, 소위 내부고발자 프로그램은 사기 행위에 대한 가치 있는 정보를 제공하는 시민에게 보상합니다.

2008년 금융 대위기(GFC) 이후, 당시 버락 오바마 대통령은 도드-프랭크 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법을 승인했으며, 이 법은 특히 대규모 파생상품 거래자에 대해 CFTC와 SEC에 더 큰 권한을 부여했습니다.

CFTC 조직

CFTC 조직은 다음과 같이 구성됩니다:

• 위원
• 의장실
• 기관 운영 부서

위원회는 대통령이 상원의 자문과 동의를 얻어 임명하는 5명의 위원으로 구성되며, 각 위원은 5년 임기로 교대로 근무합니다.

대통령은 상원의 동의를 얻어 위원 중 한 명을 위원장으로 지명합니다.

동일 정당 소속 위원은 동시에 3명을 초과할 수 없다.

부문

청산 및 리스크관리부(DCR)
청산 및 리스크 관리부(DCR)는 파생상품 청산 기관(DCO) 및 청산 과정의 기타 시장 참여자를 감독합니다.

집행부 (DOE)
집행부는 상품거래법 및 위원회 규정 위반 혐의에 대한 조사 및 기소를 담당합니다. 잠재적 위반 사항에는 시장 건전성, 시장 참여자 및 일반 대중을 위협하는 상품 파생상품 및 스왑 관련 사기, 조작 및 기타 남용 행위가 포함됩니다.

시장 감독국(DMO)
시장 감독국(DMO)은 파생상품 플랫폼 및 스왑 데이터 저장소(SDR)에 대한 감독을 통해 개방적이고 투명하며 공정하고 경쟁적이며 안전한 시장을 조성합니다.

스왑 딜러 및 중개업체 감독부(DSIO)는상품 풀 운영자, 상품 거래 자문사, 선물 중개상, 소개 중개인, 주요 스왑 참여자, 소매 외환 딜러, 스왑 딜러 및 지정 자율규제기관을 포함한 파생상품 시장 중개업체를 주로 감독합니다.

사무실

수석 경제학자실(OCE)
수석 경제학자실은 위원회에 경제 지원 및 자문을 제공하고, 위원회가 직면한 정책 문제에 대한 연구를 수행하며, 위원회 직원을 교육 및 훈련합니다.

OCE는 새로운 금융 시장 규제의 시행에 있어 해당 규제의 기반이 되는 경제 전문성과 비용-편익 고려 사항을 제공함으로써 핵심적인 역할을 수행합니다.

데이터 및 기술 사무소(ODT)
데이터 및 기술 사무소는 시장 및 금융 감독, 감시, 집행, 법률 지원 및 공공 투명성 활동을 위한 기술 및 데이터 관리 지원을 제공합니다. ODT는 또한 일반 네트워크, 통신, 저장, 컴퓨팅 및 정보 관리 인프라와 서비스를 제공합니다.

사무국장실(OED)
집행 이사는 위원회가 규제해야 하는 끊임없이 변화하는 시장에 적응하도록 보장하고, CFTC 자원의 배분을 지시하며, 관리 및 행정 정책을 개발 및 시행하고, 위원회 전체의 프로그램 성과가 측정 및 추적되도록 보장합니다.

법무실(OGC)
법무실은 위원회 및 모든 프로그램에 법률 서비스와 지원을 제공합니다.

이러한 서비스에는 항소, 파산 및 기타 소송에서 위원회를 대리, 심판 기능 수행 지원, 위원회 프로그램에 대한 법률 자문 및 지원 제공, 위원회 규정 초안 작성 및 준비 지원, CEA 해석, 입법, 규제 및 운영 문제에 대한 자문 등이 포함됩니다.

감사실(OIG)
감사관실은 CFTC 내 독립적인 조직 단위입니다. 그 임무는 낭비, 사기 및 남용을 적발하고 CFTC의 프로그램 및 운영에서 청렴성, 경제성, 효율성 및 효과성을 증진하는 것입니다.

이에 따라 위원회의 모든 프로그램, 활동 및 기록을 검토할 수 있는 권한을 가집니다. 1978년 감사관법에 따라 OIG는 활동, 조사 결과 및 권고 사항을 상세히 기술한 반기별 보고서를 발행합니다.

국제사무실(OIA)
국제사무국은 국제 규제 이니셔티브에 대해 위원회에 자문을 제공하고, 위원회 업무에서 제기되는 국제적 문제에 대한 지침을 제시하며, 국제증권감독기구(IOSCO), 장외파생상품 작업반(ODWG), 장외파생상품 규제기관 그룹(ODRG)과 같은 국제 포럼에서 위원회를 대표합니다. 주요 외국 관할권, G20, 금융안정위원회(FSB), 미국 재무부의 정책 및 이니셔티브와 관련된 위원회 정책을 조정합니다. 감독 협력 또는 정보 공유와 관련된 협정 체결 및 문의에 대응합니다. 외국 시장 당국에 기술 지원을 제공하며, 여기에는 자문, 교육, 연례 회의 및 심포지엄이 포함됩니다.

입법 및 정부간 업무 담당실(OLIA)
입법 및 정부 간 업무실(OLIA)은 미국 의회에 상정된 사안에 대해 CFTC 위원장에게 최고 자문 역할을 수행하며, 위원회의 공식 연락 창구로서 의회 의원, 연방 기관 및 행정부와 협력합니다.

소수자 및 여성 포용 사무국(OMWI)
소수자 및 여성 포용 사무소는 CFTC의 민권, 균등한 고용 기회, 다양성 및 포용 프로그램을 주도합니다.

공보실(OPA)
홍보실은 위원회의 주요 대외 업무 담당 부서로, 위원회의 사명을 달성하고 촉진하기 위해 모든 분야의 내부 및 외부 이해관계자에게 모든 커뮤니케이션 플랫폼을 통해 정직하고 시기적절하며 유용한 정보를 제공합니다. OPA는 대중의 신뢰를 증진하기 위해 CFTC 브랜드에 대한 인식을 제고하기 위해 적극적으로 홍보 활동을 수행하고 메시지를 제작합니다.

내부고발자 사무실(WBO)
CFTC의 내부고발자 프로그램은 상품거래법 위반 가능성을 신고하여 성공적인 집행 조치로 이어진 개인에게 금전적 인센티브를 제공하며, CFTC에 정보를 공유하거나 지원하는 내부고발자에게는 개인정보 보호, 기밀 유지 및 보복 방지 보호를 제공합니다.

CFTC 위원회

CFTC 자문 위원회는 미국 시장의 무결성과 경쟁력에 영향을 미치는 다양한 규제 및 시장 문제에 대해 위원회에 의견을 제시하고 권고하기 위해 설립되었습니다.

이 위원회는 위원회와 미국 선물 시장, 거래 회사, 시장 참여자 및 최종 사용자 간의 의사소통을 촉진합니다.

현재 위원회는 다음과 같습니다:

• 농업 자문 위원회
• 에너지 및 환경 시장 자문 위원회
• 글로벌 시장 자문 위원회
• 시장 위험 자문 위원회
• 기술 자문 위원회
• CFTC-SEC 합동 자문 위원회