لجنة تداول السلع الآجلة للسلع الآجلة (CFTC)

لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) هي وكالة مقرها الولايات المتحدة مسؤولة عن تنظيم أسواق المشتقات، والتي تشمل الخيارات والمقايضات والعقود الآجلة.

تلعب CFTC دورًا مهمًا في تنظيم الأسواق المالية.

وبدون مثل هذا التنظيم والهيئات التنظيمية، قد يتعرض المشاركون في السوق للاحتيال من قبل أفراد عديمي الضمير، مما يؤدي بدوره إلى فقدان الثقة في أسواق رأس المال لدينا.

قد يؤدي ذلك إلى عدم فعالية أسواق رأس المال في تخصيص الموارد المالية بكفاءة لوسائل الإنتاج والأنشطة الاقتصادية الإنتاجية الأكثر جدارة، مما يضر بالمستثمرين والمستهلكين والمجتمع.

تأسست في عام 1974 كمنظمة مستقلة تولت مسؤوليات الوكالة التنظيمية السابقة لها المسماة هيئة تداول السلع (CEA).

في الماضي، كانت العقود الآجلة تُتداول عادةً في سياق السلع الزراعية. وهذا أحد الأسباب التي جعلت CEA جزءًا من وزارة الزراعة الأمريكية (USDA). ومع ذلك، أصبحت صناعة العقود الآجلة أكثر تعقيدًا وتقدم الآن مجموعة واسعة من العقود.

بيان مهمة لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC):

تتمثل مهمة لجنة تداول العقود الآجلة للسلع في تعزيز نزاهة ومرونة وحيوية أسواق المشتقات المالية الأمريكية من خلال تنظيم سليم.

رؤية لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC):

أن تكون المعيار العالمي للتنظيم السليم للمشتقات.

على الرغم من تركيزها على قطاعات صناعية مختلفة، فإن CFTC تشترك في أهداف مشتركة مع لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

تعمل كلتا الوكالتين على منع التلاعب بالسوق والأنشطة الاحتيالية، بما في ذلك مخططات بونزي والهرمية.

كجزء من استراتيجيتهما، تكافئ برامج الإبلاغ عن المخالفات المواطنين الذين يقدمون معلومات قيّمة عن الأنشطة الاحتيالية.

بعد الأزمة المالية الكبرى ("GFC") في عام 2008، وافق الرئيس باراك أوباما آنذاك على قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك، الذي منح لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) ولجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) سلطة أكبر، خاصة على كبار متداولي المشتقات المالية.

تنظيم لجنة تداول السلع الآجلة

تتكون منظمة CFTC من:

• المفوضون
• مكاتب الرئيس
• وحدات التشغيل بالوكالة

تتألف اللجنة من خمسة مفوضين يعينهم الرئيس، بمشورة وموافقة مجلس الشيوخ، لفترة ولاية مدتها خمس سنوات متداخلة.

يعين الرئيس، بموافقة مجلس الشيوخ، أحد المفوضين ليشغل منصب الرئيس.

لا يجوز أن ينتمي أكثر من ثلاثة مفوضين في أي وقت من نفس الحزب السياسي.

الأقسام

المقاصة والمخاطر (DCR)
تشرف إدارة المقاصة والمخاطر (DCR) على مؤسسات مقاصة المشتقات (DCOs) وغيرها من المشاركين في السوق في عملية المقاصة.

التنفيذ (DOE)
يقوم قسم التنفيذ بالتحقيق والملاحقة القضائية في الانتهاكات المزعومة لقانون تداول السلع ولوائح اللجنة. وتشمل الانتهاكات المحتملة الاحتيال والتلاعب وغيرها من الانتهاكات المتعلقة بمشتقات السلع والمقايضات التي تهدد سلامة السوق والمشاركين في السوق والجمهور العام.

مراقبة السوق (DMO)
يعمل قسم مراقبة السوق (DMO) على تعزيز الأسواق المفتوحة والشفافة والعادلة والتنافسية والآمنة من خلال مراقبة منصات المشتقات ومستودعات بيانات المقايضات.

إشراف تجار المقايضات والوسطاء (DSIO)
<BR />تشرف إدارة إشراف تجار المقايضات والوسطاء (DSIO) بشكل أساسي على وسطاء سوق المشتقات، بما في ذلك مشغلي صناديق السلع، ومستشاري تداول السلع، وتجار العقود الآجلة، والوسطاء المقدمين، والمشاركين الرئيسيين في المقايضات، وتجار العملات الأجنبية بالتجزئة، وتجار المقايضات، بالإضافة إلى المنظمات الذاتية التنظيمية المعينة.

المكاتب

مكتب كبير الاقتصاديين (OCE)
يقدم مكتب كبير الاقتصاديين الدعم الاقتصادي والمشورة للجنة، ويجري أبحاثًا حول القضايا السياسية التي تواجه اللجنة، ويقوم بتثقيف وتدريب موظفي اللجنة.

يلعب مكتب كبير الاقتصاديين دورًا أساسيًا في تنفيذ اللوائح الجديدة للأسواق المالية من خلال توفير الخبرة الاقتصادية واعتبارات التكلفة والعائد التي تستند إليها تلك اللوائح.

مكتب البيانات والتكنولوجيا (ODT)
يقدم مكتب البيانات والتكنولوجيا الدعم التكنولوجي وإدارة البيانات للأنشطة المتعلقة بالسوق والرقابة المالية والمراقبة والإنفاذ والدعم القانوني والشفافية العامة. كما يوفر مكتب البيانات والتكنولوجيا البنية التحتية والخدمات العامة للشبكات والاتصالات والتخزين والحوسبة وإدارة المعلومات.

مكتب المدير التنفيذي (OED)
يضمن المدير التنفيذي تكيف اللجنة مع الأسواق المتغيرة باستمرار التي تتولى اللجنة تنظيمها، ويوجه تخصيص موارد لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC)، ويطور وينفذ سياسة الإدارة والشؤون الإدارية، ويضمن قياس أداء البرامج وتتبعها على مستوى اللجنة.

مكتب المستشار القانوني العام (OGC)
يقدم مكتب المستشار القانوني خدمات ودعمًا قانونيًا للجنة وجميع برامجها.

وتشمل هذه الخدمات: تمثيل اللجنة في الاستئناف والإفلاس وغيرها من الدعاوى القضائية؛ المساعدة في أداء المهام القضائية؛ تقديم المشورة القانونية والدعم لبرامج اللجنة؛ صياغة لوائح اللجنة والمساعدة في إعدادها؛ تفسير قانون السلع الآجلة (CEA)؛ وتقديم المشورة بشأن القضايا التشريعية والتنظيمية والتشغيلية.

مكتب المفتش العام (OIG)
مكتب المفتش العام هو وحدة تنظيمية مستقلة في لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). وتتمثل مهمته في الكشف عن الهدر والاحتيال وسوء الاستخدام وتعزيز النزاهة والاقتصاد والكفاءة والفعالية في برامج وعمليات لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC).

وبهذه الصفة، فإنه يتمتع بالقدرة على مراجعة جميع برامج اللجنة وأنشطتها وسجلاتها. ووفقًا لقانون المفتش العام لعام 1978، يصدر مكتب المفتش العام تقارير نصف سنوية تفصل أنشطته ونتائجه وتوصياته.

مكتب الشؤون الدولية (OIA)
يقدم مكتب الشؤون الدولية المشورة للجنة بشأن المبادرات التنظيمية الدولية؛ ويقدم التوجيهات بشأن القضايا الدولية التي تثار في شؤون اللجنة؛ ويمثل اللجنة في المحافل الدولية مثل المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO) ومجموعة عمل المشتقات المالية خارج البورصة (ODWG) ومجموعة منظمي المشتقات المالية خارج البورصة (ODRG)؛ ينسق سياسة اللجنة فيما يتعلق بسياسات ومبادرات الولايات القضائية الأجنبية الرئيسية، ومجموعة العشرين، ومجلس الاستقرار المالي (FSB)، ووزارة الخزانة الأمريكية؛ يتفاوض بشأن ترتيبات التعاون ويجيب على الاستفسارات المتعلقة بالتعاون الرقابي أو تبادل المعلومات؛ ويقدم المساعدة الفنية لسلطات الأسواق الأجنبية، بما في ذلك المشورة والتدريب وعقد اجتماع سنوي وندوة.

مكتب الشؤون التشريعية والحكومية (OLIA)
مكتب الشؤون التشريعية والحكومية (OLIA) هو المستشار الرئيسي لرئيس لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) في الأمور المعروضة على الكونغرس الأمريكي، ويعمل كحلقة وصل رسمية بين اللجنة وأعضاء الكونغرس والوكالات الفيدرالية والإدارة.

مكتب إدماج الأقليات والنساء (OMWI)
يقود مكتب إدماج الأقليات والنساء برامج لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) المتعلقة بالحقوق المدنية وتكافؤ فرص العمل والتنوع والإدماج.

مكتب الشؤون العامة (OPA)
مكتب الشؤون العامة هو المكتب الرئيسي للجنة الذي يتعامل مع الجمهور ويقدم معلومات صادقة ومفيدة في الوقت المناسب عبر جميع منصات الاتصال من أجل خدمة أصحاب المصلحة الداخليين والخارجيين في جميع القطاعات لتحقيق وتسهيل مهمة اللجنة. يقوم مكتب الشؤون العامة (OPA) بشكل استباقي بالتواصل وخلق رسائل مصممة لزيادة الوعي بعلامة CFTC التجارية من أجل تعزيز ثقة الجمهور.

مكتب المبلغين (WBO)
يوفر برنامج الإبلاغ عن المخالفات التابع للجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) حوافز مالية للأفراد الذين يبلغون عن انتهاكات محتملة لقانون تداول السلع الآجلة التي تؤدي إلى إجراءات إنفاذ ناجحة، بالإضافة إلى حماية الخصوصية والسرية ومكافحة الانتقام للمبلغين عن المخالفات الذين يشاركون المعلومات مع لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) أو يساعدونها.

لجان CFTC

تم إنشاء اللجان الاستشارية التابعة للجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) لتقديم المساهمات وتقديم التوصيات إلى اللجنة بشأن مجموعة متنوعة من القضايا التنظيمية والسوقية التي تؤثر على نزاهة الأسواق الأمريكية وقدرتها التنافسية.

تسهل اللجان التواصل بين اللجنة وأسواق العقود الآجلة الأمريكية وشركات التداول والمشاركين في السوق والمستخدمين النهائيين.

تشمل اللجان حاليًا ما يلي:

• اللجنة الاستشارية الزراعية
• اللجنة الاستشارية للطاقة والأسواق البيئية
• اللجنة الاستشارية للأسواق العالمية
• اللجنة الاستشارية لمخاطر السوق
• اللجنة الاستشارية للتكنولوجيا
• اللجنة الاستشارية المشتركة بين لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) ولجنة