This article has been translated from English to Thai.
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) หรือที่เรารู้จักกันว่า "คณะกรรมการการซื้อขายสินค้าว่าด้วยอนาคต" เป็นหน่วยงานของสหรัฐที่ทำหน้าที่กำกับดูแลตลาดอนุพันธ์ เช่น ออปชัน สวอป และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
CFTC มีบทบาทสำคัญในการกำกับดูแลตลาดการเงิน
เพราะถ้าไม่มีการกำกับดูแลแบบนี้ ผู้เล่นในตลาดอาจตกเป็นเหยื่อของการฉ้อโกงจากคนที่หวังร้าย และอาจสูญเสียความเชื่อมั่นในตลาดทุนของเรา
ซึ่งนั่นอาจทำให้ตลาดทุนไม่สามารถจัดสรรทรัพยากรทางการเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลเสียต่อการลงทุน ผู้บริโภค และสังคม
ก่อตั้งในปี 1974 ในฐานะองค์กรอิสระที่ทำหน้าที่ต่อจากหน่วยงานกำกับดูแลเดิมที่ชื่อว่า Commodity Exchange Authority (CEA)
ในอดีต สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักถูกซื้อขายในบริบทของสินค้าเกษตร นั่นเป็นหนึ่งในเหตุผลที่ CEA เป็นส่วนหนึ่งของกระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) แต่หลังจากนั้น อุตสาหกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้พัฒนามาซับซ้อนขึ้น และขยายสู่สัญญาประเภทอื่นๆ มากมาย
พันธกิจของ CFTC:
พันธกิจของคณะกรรมการการซื้อขายสินค้าว่าด้วยอนาคตคือการส่งเสริมความซื่อสัตย์ ความยืดหยุ่น และความมีชีวิตชีวาของตลาดอนุพันธ์ของสหรัฐผ่านการกำกับดูแลที่ดี
วิสัยทัศน์ของ CFTC:
เพื่อเป็นมาตรฐานระดับโลกในการกำกับดูแลอนุพันธ์อย่างสมเหตุสมผล
แม้จะมุ่งเน้นไปที่ภาคอุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน แต่ CFTC มีเป้าหมายร่วมกับ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)
ทั้งสองหน่วยงานทำงานร่วมกันเพื่อป้องกันการแทรกแซงตลาดและกิจกรรมฉ้อโกง รวมถึงโครงการพอนซีและปิรามิด
ในกลยุทธ์ของพวกเขา โปรแกรมที่เรียกว่าโปรแกรมผู้แจ้งเบาะแสจะให้รางวัลแก่พลเมืองที่ให้ข้อมูลที่มีค่าเกี่ยวกับกิจกรรมฉ้อโกง
หลังจากวิกฤตการเงินโลกในปี 2008 ประธานาธิบดีบารัค โอบามาในขณะนั้นได้อนุมัติ พระราชบัญญัติการปฏิรูปวอลล์สตรีทและการคุ้มครองผู้บริโภค Dodd-Frank ซึ่งมอบอำนาจเพิ่มขึ้นให้กับ CFTC และ SEC โดยเฉพาะสำหรับผู้ค้าอนุพันธ์รายใหญ่
องค์กร CFTC
องค์กร CFTC ประกอบด้วย:
- คณะกรรมาธิการ
- สำนักงานของประธาน
- หน่วยปฏิบัติการของหน่วยงาน
คณะกรรมาธิการประกอบด้วย กรรมาธิการ ห้าคนที่ได้รับการแต่งตั้งจากประธานาธิบดี โดยมีคำปรึกษาและความยินยอมจากวุฒิสภา เพื่อดำรงตำแหน่งห้าปีตามลำดับ
ประธานาธิบดีโดยได้รับความยินยอมจากวุฒิสภาจะแต่งตั้งหนึ่งในกรรมาธิการให้ดำรงตำแหน่งประธาน
ไม่เกินสามคนจากกรรมาธิการที่ดำรงตำแหน่งในเวลาเดียวกันอาจมาจากพรรคการเมืองเดียวกัน
แผนก
แผนกการเคลียร์และความเสี่ยง (DCR)
แผนกการเคลียร์และความเสี่ยง (DCR) ดูแลองค์กรการเคลียร์อนุพันธ์และผู้เข้าร่วมตลาดอื่นๆ ในกระบวนการเคลียร์
บังคับใช้กฎหมาย (DOE)
แผนกบังคับใช้กฎหมายสอบสวนและดำเนินคดีในกรณีที่มีการละเมิดพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนสินค้าและข้อบังคับของคณะกรรมาธิการ การละเมิดที่เป็นไปได้ ได้แก่ การฉ้อโกง การแทรกแซง และการละเมิดอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับอนุพันธ์สินค้าและสวอปที่คุกคามความสมบูรณ์ของตลาด ผู้เข้าร่วมตลาด และสาธารณชนทั่วไป
การกำกับดูแลตลาด (DMO)
แผนกการกำกับดูแลตลาด (DMO) ส่งเสริมตลาดที่เปิดกว้าง โปร่งใส ยุติธรรม มีการแข่งขัน และปลอดภัยผ่านการกำกับดูแลแพลตฟอร์มอนุพันธ์และแหล่งข้อมูลสวอป
การกำกับดูแลผู้ค้าและตัวกลางสวอป (DSIO)
แผนกการกำกับดูแลผู้ค้าและตัวกลางสวอป (DSIO) ดูแลผู้ค้าและตัวกลางในตลาดอนุพันธ์ รวมถึงผู้ประกอบการกองทุนสินค้า ที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้า นายหน้า ผู้เข้าร่วมสวอปรายใหญ่ ผู้ค้าส่งสินค้าปลีก และผู้ค้าสวอป รวมถึงหน่วยงานกำกับดูแลตนเองที่ได้รับการแต่งตั้ง
สำนักงาน
สำนักงานนักเศรษฐศาสตร์หัวหน้า (OCE)
สำนักงานนักเศรษฐศาสตร์หัวหน้ามอบการสนับสนุนทางเศรษฐกิจและคำแนะนำต่อคณะกรรมาธิการ ดำเนินการวิจัยเกี่ยวกับปัญหานโยบายที่คณะกรรมาธิการเผชิญ และให้การศึกษาและฝึกอบรมแก่พนักงานของคณะกรรมาธิการ
OCE มีบทบาทสำคัญในการดำเนินการตามกฎระเบียบตลาดการเงินใหม่โดยมอบความเชี่ยวชาญทางเศรษฐกิจและพิจารณาค่าใช้จ่ายและผลประโยชน์ที่อยู่เบื้องหลังกฎระเบียบเหล่านั้น
สำนักงานข้อมูลและเทคโนโลยี (ODT)
สำนักงานข้อมูลและเทคโนโลยีให้การสนับสนุนด้านเทคโนโลยีและการจัดการข้อมูลสำหรับการกำกับดูแลตลาดและการเงิน การเฝ้าระวัง การบังคับใช้กฎหมาย การสนับสนุนทางกฎหมาย และกิจกรรมความโปร่งใสต่อสาธารณะ ODT ยังให้โครงสร้างพื้นฐานและบริการด้านเครือข่ายทั่วไป การสื่อสาร การจัดเก็บข้อมูล การประมวลผล และการจัดการข้อมูล
สำนักงานผู้อำนวยการบริหาร (OED)
ผู้อำนวยการบริหารทำให้มั่นใจว่าคณะกรรมาธิการปรับตัวต่อการเปลี่ยนแปลงในตลาดที่ต้องรับผิดชอบ กำหนดการจัดสรรทรัพยากร CFTC พัฒนานโยบายการจัดการและการบริหาร และทำให้มั่นใจว่าการปฏิบัติงานของโปรแกรมมีการวัดผลและติดตามทั่วทั้งคณะกรรมาธิการ
สำนักงานที่ปรึกษาทั่วไป (OGC)
สำนักงานที่ปรึกษาทั่วไปให้บริการและสนับสนุนทางกฎหมายแก่คณะกรรมาธิการและโปรแกรมทั้งหมดของมัน
บริการเหล่านี้รวมถึง: การเป็นตัวแทนคณะกรรมาธิการในศาลอุทธรณ์ ล้มละลาย และการฟ้องร้องอื่นๆ; ช่วยเหลือในการดำเนินการด้านการวินิจฉัย; ให้คำแนะนำทางกฎหมายและการสนับสนุนโปรแกรมคณะกรรมาธิการ; การเขียนและช่วยในการเตรียมข้อบังคับของคณะกรรมาธิการ; การตีความ CEA; และให้คำแนะนำเกี่ยวกับปัญหาด้านกฎหมาย ข้อบังคับ และการดำเนินงาน
สำนักงานผู้ตรวจการทั่วไป (OIG)
สำนักงานผู้ตรวจการทั่วไปเป็นหน่วยงานที่เป็นอิสระที่ CFTC ภารกิจของมันคือการตรวจจับการสิ้นเปลือง การฉ้อโกง และการละเมิด และส่งเสริมความซื่อตรง เศรษฐกิจ ประสิทธิภาพ และประสิทธิผลในโปรแกรมและการดำเนินงานของ CFTC
ดังนั้น มันมีความสามารถในการตรวจสอบโปรแกรม กิจกรรม และบันทึกทั้งหมดของคณะกรรมาธิการ ตามพระราชบัญญัติผู้ตรวจการทั่วไปปี 1978, OIG ออกรายงานครึ่งปีที่ระบุถึงกิจกรรม การค้นพบ และคำแนะนำของมัน
สำนักงานกิจการระหว่างประเทศ (OIA)
สำนักงานกิจการระหว่างประเทศให้คำแนะนำแก่คณะกรรมาธิการเกี่ยวกับโครงการกำกับดูแลระหว่างประเทศ; ให้คำแนะนำเกี่ยวกับปัญหาระหว่างประเทศที่เกิดขึ้นในเรื่องของคณะกรรมาธิการ; เป็นตัวแทนของคณะกรรมาธิการในฟอรั่มระหว่างประเทศเช่น องค์การระหว่างประเทศว่าด้วยหลักทรัพย์ (IOSCO), กลุ่มงานสวอป OTC (ODWG), และกลุ่มผู้กำกับดูแลอนุพันธ์ OTC (ODRG); ประสานนโยบายของคณะกรรมาธิการที่เกี่ยวข้องกับนโยบายและโครงการของประเทศเศรษฐกิจใหญ่ G20, คณะกรรมการเสถียรภาพทางการเงิน (FSB), และกระทรวงการคลังสหรัฐ; เจรจาข้อตกลงความร่วมมือและตอบสนองต่อการสอบถามที่เกี่ยวข้องกับความร่วมมือในการกำกับดูแลหรือการแบ่งปันข้อมูล; และให้ความช่วยเหลือทางเทคนิคแก่เจ้าหน้าที่ตลาดต่างประเทศ รวมถึงคำแนะนำ การฝึกอบรม และการประชุมและการสัมมนาประจำปี
สำนักงานกิจการนิติบัญญัติและรัฐบาลระหว่างประเทศ (OLIA)
สำนักงานกิจการนิติบัญญัติและรัฐบาลระหว่างประเทศ (OLIA) เป็นที่ปรึกษาหลักให้กับประธาน CFTC เกี่ยวกับเรื่องก่อนสภาคองเกรสสหรัฐ และทำหน้าที่เป็นตัวแทนของคณะกรรมาธิการอย่างเป็นทางการกับสมาชิกสภาคองเกรส หน่วยงานของรัฐบาลกลาง และฝ่ายบริหาร
สำนักงานสตรีและชนกลุ่มน้อย (OMWI)
สำนักงานสตรีและชนกลุ่มน้อยเป็นผู้นำโปรแกรมสิทธิพลเมือง โอกาสในการจ้างงานที่เท่าเทียมกัน ความหลากหลาย และการรวมตัวของ CFTC
สำนักงานกิจการสาธารณะ (OPA)
สำนักงานกิจการสาธารณะคือสำนักงานที่ปฏิบัติงานเป็นหลักโดยให้ข้อมูลที่ตรงไปตรงมา ทันเวลา และมีประโยชน์ผ่านแพลตฟอร์มการสื่อสารทั้งหมดเพื่อตอบสนองผู้มีส่วนได้ส่วนเสียภายในและภายนอกในทุกภาคส่วนเพื่อบรรลุและสนับสนุนพันธกิจของคณะกรรมาธิการ OPA ดำเนินการออกไปเชิงรุกและสร้างข้อความที่ออกแบบมาเพื่อเพิ่มการรับรู้ของแบรนด์ CFTC เพื่อส่งเสริมความเชื่อมั่นของสาธารณะ
สำนักงานผู้แจ้งเบาะแส (WBO)
โครงการผู้แจ้งเบาะแสของ CFTC ให้สิ่งจูงใจทางการเงินแก่บุคคลที่รายงานการละเมิดที่เป็นไปได้ของพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนสินค้า ซึ่งนำไปสู่การดำเนินคดีที่ประสบความสำเร็จ รวมถึงการคุ้มครองความเป็นส่วนตัว ความลับ และการต่อต้านการแก้แค้นสำหรับผู้แจ้งเบาะแสที่แบ่งปันข้อมูลหรือช่วยเหลือ CFTC
คณะกรรมการ CFTC
คณะกรรมการที่ปรึกษาของ CFTC ถูกสร้างขึ้นเพื่อให้ข้อมูลและข้อเสนอแนะต่อคณะกรรมาธิการในปัญหาด้านการกำกับดูแลและตลาดที่หลากหลายที่ส่งผลต่อความสมบูรณ์และความสามารถในการแข่งขันของตลาดสหรัฐ
คณะกรรมการอำนวยความสะดวกในการสื่อสารระหว่างคณะกรรมาธิการและตลาดฟิวเจอร์สของสหรัฐ บริษัทการค้า ผู้เข้าร่วมตลาด และผู้ใช้ปลายทาง
คณะกรรมการปัจจุบันประกอบด้วย:
- คณะกรรมการที่ปรึกษาด้านการเกษตร
- คณะกรรมการที่ปรึกษาด้านตลาดพลังงานและสิ่งแวดล้อม
- คณะกรรมการที่ปรึกษาตลาดโลก
- คณะกรรมการที่ปรึกษาความเสี่ยงทางตลาด
- คณะกรรมการที่ปรึกษาด้านเทคโนโลยี
- คณะกรรมการที่ปรึกษาร่วม CFTC-SEC