This article has been translated from English to Thai.
สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร เป็นประเภทหนึ่งของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ให้ผู้ค้าสามารถเก็งกำไรในราคาของสินทรัพย์พื้นฐานในอนาคตโดยไม่มีวันหมดอายุ
พวกมันถูกออกแบบมาให้เลียนแบบพฤติกรรมของ สัญญาฟิวเจอร์ส แบบดั้งเดิม แต่ไม่มีวันหมดอายุ
พวกมันถูกใช้เพื่อเก็งกำไรในราคาของสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น สกุลเงินดิจิทัล และยังสามารถใช้ป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาได้
มาสำรวจกันเถอะว่า สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรคืออะไร พร้อมทั้งศึกษาคุณสมบัติหลักของมัน และวิธีการเทรดให้มีประสิทธิภาพ
สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรคืออะไร?
เครื่องมือทางการเงินแบบใหม่ได้เกิดขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ซึ่งเปิดโอกาสในการเทรดราคาสินทรัพย์ในอนาคตอย่างไม่จำกัด
สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร หรือที่เรียกว่า การแลกเปลี่ยนแบบถาวร เป็นสัญญาฟิวเจอร์สที่ไม่มีวันหมดอายุที่กำหนด
แตกต่างจากฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมที่หมดอายุในวันที่กำหนด สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรสามารถเทรดต่อได้ตราบเท่าที่มีผู้ซื้อและผู้ขาย
การทำสถานะซื้อเกิดขึ้นเมื่อผู้ค้ามีความเชื่อว่าราคาของสินทรัพย์พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น ในขณะที่การทำสถานะขายเกิดขึ้นเมื่อผู้ค้ามีความเชื่อว่าราคาของสินทรัพย์พื้นฐานจะลดลง
อัตราการระดมทุนคืออะไร?
อัตราการระดมทุน คือกลไกที่ช่วยให้ราคาของสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรสอดคล้องกับราคาตลาดของสินทรัพย์พื้นฐาน
มันถูกคำนวณเป็นระยะ ๆ และอิงจาก ความแตกต่าง ระหว่าง ราคาสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร กับ ราคาตลาด ของสินทรัพย์พื้นฐาน
หากราคาของสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรสูงกว่าราคาตลาด สถานะซื้อจะ จ่าย อัตราการระดมทุนให้กับสถานะขาย และในทางตรงกันข้าม
อัตราการระดมทุนมักถูกคำนวณ ทุก ๆ 8 ชั่วโมง และจำนวนของอัตราการระดมทุนที่จ่ายหรือรับขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างราคาสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรและราคาตลาดของสินทรัพย์พื้นฐาน รวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่เป็นที่นิยมในตลาด
สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรมักจะถูกชำระในสกุลเงินดิจิทัล เช่น BTC หรือ USDT และผู้ค้าสามารถเข้าสถานะซื้อหรือขายขึ้นอยู่กับแนวโน้มตลาดของพวกเขา
แม้ว่าสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรจะเกี่ยวข้องกับตลาดสกุลเงินดิจิทัลเป็นส่วนใหญ่ พวกมันยังสามารถนำไปใช้กับสินทรัพย์ประเภทอื่น รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี และฟอเร็กซ์
สิ่งที่ทำให้สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรแตกต่าง?
- ไม่มีวันหมดอายุ: คุณสมบัติที่โดดเด่นที่สุดของสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรคือการไม่มีวันหมดอายุ ซึ่งทำให้ผู้ค้าสามารถคงสถานะของพวกเขาไว้ได้อย่างไม่จำกัด โดยไม่จำเป็นต้องม้วนหรือปิดสัญญาเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ
- อัตราการระดมทุน: เพื่อให้มั่นใจว่าราคาของสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรยังคงสอดคล้องกับราคาตลาดของสินทรัพย์พื้นฐาน มีการใช้กลไกอัตราการระดมทุน อัตราการระดมทุนมักถูกคำนวณและแลกเปลี่ยนระหว่างสถานะซื้อและสถานะขายทุก ๆ สองสามชั่วโมง เพื่อจูงใจให้ผู้ค้ารักษาตลาดให้สมดุล
- เลเวอเรจ: สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรให้โอกาสผู้ค้าในการใช้เลเวอเรจ ซึ่งช่วยให้พวกเขาควบคุมสถานะที่ใหญ่กว่าด้วยเงินทุนที่น้อยกว่า เลเวอเรจสามารถขยายทั้งกำไรและขาดทุน ทำให้ผู้ค้าต้องจัดการความเสี่ยงอย่างระมัดระวัง
- ข้อกำหนดมาร์จิ้น: ผู้ค้าต้องรักษาข้อกำหนดมาร์จิ้นขั้นต่ำเมื่อตลาดสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรเพื่อครอบคลุมการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น หากมาร์จิ้นของผู้ค้าต่ำกว่าระดับที่กำหนด พวกเขาอาจถูกเรียกร้องให้ชำระหนี้ซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียสถานะทั้งหมดของพวกเขา
สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรก็ยังมีความเสี่ยงและข้อเสียบางประการ
- เนื่องจากไม่มีวันหมดอายุ สถานะอาจเป็น สิ่งที่ยากในการประเมินค่า เมื่อเทียบกับฟิวเจอร์สที่มีระยะเวลาจำกัด
- สภาพคล่องอาจน้อยกว่า สำหรับสัญญาแบบถาวรเนื่องจากลักษณะที่เปิดกว้าง
- ยังมีความ เป็นไปได้สูงของการลื่นไถลของราคา เมื่อเข้าสู่หรือออกจากสถานะเมื่อเทียบกับสัญญาฟิวเจอร์สมาตรฐาน
- สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรอาจ ต้องการหลักประกันและข้อกำหนดมาร์จิ้นที่สูงขึ้น เนื่องจากระยะเวลาไม่จำกัดของสถานะ
วิธีการเทรดสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร
- เลือกแพลตฟอร์ม: ในการเทรดสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร ผู้ค้าต้องเลือกแพลตฟอร์มการเทรดที่มีสัญญาเหล่านี้ หลายตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลและแพลตฟอร์มการเทรด นอก สหรัฐอเมริกาตอนนี้มีสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรสำหรับสินทรัพย์หลากหลายประเภท รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล สินค้าโภคภัณฑ์ และดัชนี
- เข้าใจรายละเอียดของสัญญา: ก่อนที่จะเทรดสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร จำเป็นต้องทำความคุ้นเคยกับรายละเอียดของสัญญา ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์พื้นฐาน ขนาดสัญญา การเพิ่มราคาขั้นต่ำ และกลไกอัตราการระดมทุน
- พัฒนากลยุทธ์: สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรสามารถใช้สำหรับกลยุทธ์การเทรดต่าง ๆ รวมถึงการเก็งกำไร การป้องกันความเสี่ยง และการเก็งกำไรในราคาทั้งสองฝั่ง ผู้ค้าควรพัฒนาแผนที่ชัดเจนตามความเสี่ยงที่พวกเขายอมรับได้ เวลาที่พวกเขาต้องการถือสถานะ และมุมมองตลาดของพวกเขาก่อนที่จะเข้าสู่ตลาด
- จัดการความเสี่ยง: การจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญเมื่อเทรดสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีโอกาสใช้เลเวอเรจสูง ผู้ค้าควรใช้คำสั่งหยุดการขาดทุน รักษาระดับมาร์จิ้นให้เพียงพอ และตรวจสอบสถานะของพวกเขาเพื่อช่วยลดความเสี่ยงในการสูญเสีย
สรุป
สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรให้มุมใหม่ต่อการเทรดฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม
แม้ว่าจะยังเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เฉพาะกลุ่ม การมีส่วนร่วมของพวกเขาได้เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในตลาดคริปโต
พวกเขามีข้อดีหลายประการเหนือสัญญาฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม เช่น ไม่มีวันหมดอายุและเลเวอเรจสูง แต่ยังมีความเสี่ยงที่สำคัญ
พวกเขาเปิดโอกาสใหม่ ๆ สำหรับทั้งการลงทุนระยะยาวและการเทรดระยะสั้นในสินทรัพย์หลากหลายประเภท
ข้อดีหลักของสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรคือการให้การเปิดเผยต่อสินทรัพย์พื้นฐานอย่างต่อเนื่อง โดยไม่มีข้อจำกัดด้านเวลา
สำหรับนักลงทุนระยะยาว สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรช่วยขจัดความจำเป็นในการม้วนสถานะไปสู่สัญญารายเดือนหรือรายไตรมาสใหม่
พวกเขายังให้ความยืดหยุ่นมากขึ้นเนื่องจากนักลงทุนสามารถเข้าสู่และออกจากสถานะได้ตลอดเวลาโดยขึ้นอยู่กับช่วงเวลาการลงทุนของพวกเขา
สำหรับนักเก็งกำไรระยะสั้น สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรช่วยให้ขี่กระแสได้ตราบเท่าที่มันยังอยู่ โดยไม่ต้องรอวันหมดอายุของสัญญาใหม่