Futures perpetui

I futures perpetui sono un tipo di contratto derivato che permette ai trader di scommettere sul prezzo futuro di un asset sottostante senza una data di scadenza.

Sono fatti per imitare il comportamento di un contratto futures tradizionale, ma senza una data di scadenza.

Sono usati per speculare sul prezzo futuro di un asset, come una criptovaluta, e possono essere usati per proteggersi dalle fluttuazioni di prezzo.

Scopriamo cosa sono i futures perpetui, vediamo le loro caratteristiche principali e come usarli in modo efficace.

Cosa sono i futures perpetui?

Negli ultimi anni è emerso un nuovo tipo di strumento finanziario che offre un modo innovativo per negoziare i prezzi degli asset a tempo indeterminato nel futuro.

I futures perpetui, noti anche come swap perpetui, sono contratti futures senza una data di scadenza specifica.

A differenza dei futures tradizionali che scadono a una data precisa, i futures perpetui possono continuare a essere scambiati finché ci sono acquirenti e venditori.

Le posizioni lunghe vengono aperte quando i trader ritengono che il prezzo dell'asset sottostante aumenterà, mentre le posizioni corte vengono aperte quando i trader ritengono che il prezzo dell'asset sottostante diminuirà.

Cos'è il tasso di finanziamento?

Il tasso di finanziamento è il meccanismo che mantiene il prezzo dei futures perpetui in linea con il prezzo spot dell'asset sottostante.

Viene calcolato periodicamente e si basa sulla differenza tra il prezzo dei futures perpetui e il prezzo spot dell'asset sottostante.

Se il prezzo dei futures perpetui è superiore al prezzo spot, le posizioni lunghe pagheranno un tasso di finanziamento alle posizioni corte e viceversa.

Il tasso di finanziamento viene solitamente calcolato ogni 8 ore e l'importo del tasso di finanziamento pagato o ricevuto dal trader dipende dalla differenza tra il prezzo del future perpetuo e il prezzo spot dell'asset sottostante, nonché dai tassi di interesse prevalenti sul mercato.

I contratti futures perpetui vengono regolati in criptovaluta, di solito BTC o USDT, e i trader possono aprire posizioni lunghe o corte, a seconda delle loro prospettive di mercato.

Sebbene i futures perpetui siano più comunemente associati al mercato delle criptovalute, possono essere applicati anche ad altre classi di attività, tra cui materie prime, indici e forex.

Cosa rende diversi i futures perpetui?

• Nessuna data di scadenza: la caratteristica più distintiva dei futures perpetui è l'assenza di una data di scadenza. Ciò consente ai trader di mantenere le loro posizioni a tempo indeterminato, senza la necessità di rinnovare o chiudere i contratti quando si avvicinano alla scadenza.
• Tasso di finanziamento: per garantire che il prezzo dei futures perpetui rimanga strettamente allineato al prezzo spot dell'asset sottostante, viene utilizzato un meccanismo di tasso di finanziamento. Il tasso di finanziamento viene solitamente calcolato e scambiato tra posizioni lunghe e corte ogni poche ore, incentivando i trader a mantenere un mercato equilibrato.
• Leva finanziaria: i futures perpetui offrono ai trader la possibilità di utilizzare la leva finanziaria, consentendo loro di controllare posizioni più grandi con un capitale minore. La leva finanziaria può amplificare sia i profitti che le perdite, rendendo essenziale per i trader una gestione attenta del rischio.
• Requisiti di margine: quando si fa trading con i futures perpetui, i trader devono mantenere un margine minimo per coprire le potenziali perdite. Se il margine di un trader scende al di sotto del livello richiesto, può essere soggetto a liquidazione, con la conseguente perdita dell'intera posizione.

I futures perpetui comportano anche alcuni rischi e svantaggi.

• Senza una data di scadenza, le posizioni possono essere difficili da valutare rispetto ai futures a scadenza.
• La liquidità può anche essere inferiore per i contratti perpetui, data la loro natura aperta.
• C'è anche una maggiore possibilità di slittamento dei prezzi quando si entra o si esce dalle posizioni rispetto ai contratti futures standard.
• I futures perpetui possono anche richiedere garanzie collaterali e margini più elevati a causa della durata illimitata delle posizioni.

Come fare trading con i futures perpetui

1. Scegli una piattaforma: per fare trading sui futures perpetui, devi prima scegliere una piattaforma di trading che offra questi contratti. Molti exchange di criptovalute e piattaforme di trading al di fuori degli Stati Uniti offrono ora futures perpetui per una serie di asset, tra cui valute digitali, materie prime e indici.
2. Capire le specifiche del contratto: prima di fare trading con i futures perpetui, è fondamentale familiarizzare con le specifiche del contratto, tra cui l'asset sottostante, la dimensione del contratto, l'incremento minimo di prezzo e il meccanismo del tasso di finanziamento.
3. Sviluppa una strategia: i futures perpetui possono essere usati per diverse strategie di trading, tra cui speculazione, copertura e arbitraggio. Prima di entrare nel mercato, i trader dovrebbero sviluppare un piano chiaro basato sulla loro tolleranza al rischio, sull'orizzonte temporale e sulle prospettive di mercato.
4. Gestisci il rischio: la gestione del rischio è fondamentale quando si fa trading con i futures perpetui, soprattutto considerando il potenziale di leva elevata. I trader dovrebbero usare ordini stop-loss, mantenere livelli di margine adeguati e monitorare attentamente le loro posizioni per ridurre al minimo le potenziali perdite.

Riepilogo

I futures perpetui offrono un'interessante variante ai mercati dei futures tradizionali.

Sebbene siano ancora un prodotto finanziario di nicchia, la loro partecipazione è in crescita, soprattutto nei mercati delle criptovalute.

Offrono diversi vantaggi rispetto ai contratti futures tradizionali, tra cui l'assenza di una data di scadenza e un elevato effetto leva, ma comportano anche rischi significativi.

Aprono nuove opportunità sia per gli investimenti a lungo termine che per il trading a breve termine su varie classi di attività.

Il vantaggio principale dei futures perpetui è che offrono un'esposizione costante all'asset sottostante senza limiti di tempo.

Per gli investitori a lungo termine, i futures perpetui eliminano la necessità di rinnovare continuamente le posizioni con nuovi contratti mensili o trimestrali.

Offrono inoltre una maggiore flessibilità, poiché gli investitori possono entrare e uscire dalle posizioni in qualsiasi momento in base ai propri orizzonti di investimento.

Per i trader a breve termine, i futures perpetui consentono di sfruttare il momentum finché dura, senza attendere la scadenza di nuovi contratti.