Futuros perpétuos

Os futuros perpétuos são um tipo de contrato derivado que permite aos negociadores especular sobre o preço futuro de um ativo subjacente sem data de vencimento.

Eles são feitos para imitar o comportamento de um contrato futuro tradicional, mas sem data de vencimento.

São usados para especular sobre o preço futuro de um ativo, como uma criptomoeda, e podem ser usados para proteger contra flutuações de preço.

Vamos explorar o que são futuros perpétuos, discutir as suas principais características e como negociá-los de forma eficaz.

O que são futuros perpétuos?

Nos últimos anos, surgiu um novo tipo de instrumento financeiro que oferece uma forma inovadora de negociar os preços dos ativos indefinidamente no futuro.

Os futuros perpétuos, também conhecidos como swaps perpétuos, são contratos futuros sem data de vencimento especificada.

Ao contrário dos futuros tradicionais, que expiram numa data específica, os futuros perpétuos podem continuar a ser negociados enquanto houver compradores e vendedores.

As posições longas são abertas quando os negociadores acreditam que o preço do ativo subjacente irá aumentar, enquanto as posições curtas são abertas quando os negociadores acreditam que o preço do ativo subjacente irá diminuir.

O que é a taxa de financiamento?

A taxa de financiamento é o mecanismo que mantém o preço dos futuros perpétuos em linha com o preço à vista do ativo subjacente.

É calculada periodicamente e baseia-se na diferença entre o preço dos futuros perpétuos e o preço à vista do ativo subjacente.

Se o preço dos futuros perpétuos for superior ao preço à vista, as posições longas pagarão uma taxa de financiamento às posições curtas e vice-versa.

A taxa de financiamento é normalmente calculada a cada 8 horas, e o valor da taxa de financiamento paga ou recebida pelo negociador depende da diferença entre o preço dos futuros perpétuos e o preço à vista do ativo subjacente, bem como das taxas de juro vigentes no mercado.

Os contratos futuros perpétuos são liquidados em criptomoeda, normalmente BTC ou USDT, e os negociadores podem entrar em posições longas ou curtas, dependendo da sua perspetiva de mercado.

Embora os futuros perpétuos sejam mais comumente associados ao mercado de criptomoedas, eles também podem ser aplicados a outras classes de ativos, incluindo commodities, índices e forex.

O que torna os futuros perpétuos diferentes?

• Sem data de expiração: A característica mais distintiva dos futuros perpétuos é a ausência de uma data de expiração. Isso permite que os traders mantenham as suas posições indefinidamente, sem a necessidade de renovar ou encerrar contratos à medida que se aproximam do vencimento.
• Taxa de financiamento: para garantir que o preço dos futuros perpétuos permaneça alinhado com o preço à vista do ativo subjacente, é empregado um mecanismo de taxa de financiamento. A taxa de financiamento é normalmente calculada e trocada entre posições longas e curtas a cada poucas horas, incentivando os traders a manter um mercado equilibrado.
• Alavancagem: Os futuros perpétuos oferecem aos negociadores a possibilidade de usar alavancagem, permitindo-lhes controlar posições maiores com uma quantidade menor de capital. A alavancagem pode ampliar tanto os lucros quanto as perdas, tornando essencial que os negociadores gerenciem seus riscos com cuidado.
• Requisitos de margem: Os negociadores devem manter um requisito de margem mínima ao negociar futuros perpétuos para cobrir perdas potenciais. Se a margem de um negociador cair abaixo do nível exigido, ele poderá estar sujeito a liquidação, o que pode resultar na perda de toda a sua posição.

Os futuros perpétuos também apresentam alguns riscos e desvantagens.

• Sem uma data de vencimento, as posições podem ser difíceis de avaliar em relação aos futuros finitos.
• A liquidez também pode ser menor para contratos perpétuos, dada a sua natureza aberta.
• Há também uma maior possibilidade de variação de preço ao entrar ou sair de posições em comparação com contratos futuros padrão.
• Os futuros perpétuos também podem exigir garantias e margens mais elevadas devido à duração ilimitada das posições.

Como negociar futuros perpétuos

1. Escolha uma plataforma: para negociar futuros perpétuos, os negociadores devem primeiro selecionar uma plataforma de negociação que ofereça esses contratos. Muitas bolsas de criptomoedas e plataformas de negociação fora dos EUA agora oferecem futuros perpétuos para uma variedade de ativos, incluindo moedas digitais, commodities e índices.
2. Entenda as especificações do contrato: antes de negociar futuros perpétuos, é essencial se familiarizar com as especificações do contrato, incluindo o ativo subjacente, o tamanho do contrato, o incremento mínimo de preço e o mecanismo de taxa de financiamento.
3. Desenvolva uma estratégia: os futuros perpétuos podem ser usados para várias estratégias de negociação, incluindo especulação, cobertura e arbitragem. Os negociadores devem desenvolver um plano claro com base na sua tolerância ao risco, horizonte temporal e perspetivas de mercado antes de entrar no mercado.
4. Gerenciar o risco: O gerenciamento de risco é crucial ao negociar futuros perpétuos, especialmente devido ao potencial de alta alavancagem. Os traders devem empregar ordens de stop loss, manter níveis de margem adequados e monitorar cuidadosamente suas posições para minimizar perdas potenciais.

Resumo

Os futuros perpétuos oferecem uma reviravolta interessante nos mercados futuros tradicionais.

Embora ainda sejam um produto financeiro de nicho, a sua participação tem crescido, especialmente nos mercados de criptomoedas.

Oferecem várias vantagens em relação aos contratos futuros tradicionais, incluindo a ausência de data de vencimento e alta alavancagem, mas também apresentam riscos significativos

Eles abrem novas oportunidades tanto para investimentos de longo prazo quanto para negociações de curto prazo em várias classes de ativos.

A principal vantagem dos futuros perpétuos é que eles oferecem exposição constante ao ativo subjacente sem limites de tempo.

Para os investidores de longo prazo, os futuros perpétuos eliminam a necessidade de renovar posições em novos contratos mensais ou trimestrais.

Também oferecem mais flexibilidade, pois os investidores podem entrar e sair das posições a qualquer momento, com base nos seus horizontes de investimento.

Para os negociadores de curto prazo, os futuros perpétuos permitem aproveitar o momentum enquanto durar, sem esperar pelo vencimento de novos contratos.