This article has been translated from English to Arabic.
مستشار تداول السلع (CTA) هو فرد أو شركة تقدم مشورة فردية بشأن شراء وبيع العقود الآجلة، والخيارات على العقود الآجلة، أو بعض عقود الصرف الأجنبي.
يتعين على مستشاري تداول السلع التسجيل كـ مستشاري تداول السلع (CTA)، وفقًا لما تنص عليه الجمعية الوطنية للعقود الآجلة، وهي المنظمة الذاتية التنظيمية للصناعة.
يعمل مستشار تداول السلع بشكل مشابه للمستشار المالي، باستثناء أن تسمية مستشار تداول السلع (CTA) تقتصر على تقديم المشورة المتعلقة بتداول السلع.
مستشارو CTA هم:
-
يخضعون لرقابة:
- تنظم هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الأوراق المالية المتعلقة بالأسهم والس
- تنظم لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) منتجات العقود الآجلة والخيارات المتداولة في البورصة وكذلك العملات الأجنبية
- مسجلة من خلال لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) وأعضاء الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA).
للحصول على تسجيل CTA، يجب على مقدم الطلب اجتياز متطلبات كفاءة معينة.
مستشارو تداول السلع (CTAs) هم مديرو استثمار محترفون، على غرار مديري المحافظ في صناديق الاستثمار المشتركة، الذين يسعون إلى تحقيق أرباح من تحركات الأسواق المالية والسلعية والعملات العالمية من خلال الاستثمار في العقود الآجلة والخيارات المتداولة في البورصة والعقود الآجلة خارج البورصة.
بشكل عام، يلزم تسجيل CTA لكل من مديري الشركة، وكذلك جميع الموظفين الذين يتعاملون مع تلقي الطلبات من الجمهور أو تقديم المشورة له.
يتطلب CTA التسجيل لتقديم المشورة بشأن جميع أشكال استثمارات السلع، بما في ذلك العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات والمقايضات.
غالبًا ما تنطوي الاستثمارات في السلع على استخدام رافعة مالية كبيرة، وبالتالي تتطلب مستوى أعلى من الخبرة للتداول بشكل صحيح مع تجنب احتمال تكبد خسائر كبيرة.
تعود اللوائح الخاصة بمستشاري تداول السلع إلى أواخر السبعينيات من القرن الماضي، عندما أصبح الاستثمار في سوق السلع أكثر سهولة للمستثمرين الأفراد.
بشكل عام، صندوق CTA هو صندوق تحوط يستخدم العقود الآجلة لتحقيق هدفه الاستثماري.
تستخدم صناديق CTA مجموعة متنوعة من استراتيجيات التداول لتحقيق أهدافها الاستثمارية، بما في ذلك التداول المنهجي ومتابعة الاتجاهات.
ومع ذلك، فإن مديري الصناديق الجيدين يديرون الاستثمارات بنشاط، باستخدام استراتيجيات تقديرية، مثل التحليل الأساسي، بالاقتران مع التداول المنهجي ومتابعة الاتجاهات.