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Un conseiller en négociation de matières premières (CTA) est une personne ou une entreprise qui donne des conseils personnalisés sur l'achat et la vente de contrats à terme, d'options sur contrats à terme ou de certains contrats de change.
Les conseillers en opérations sur matières premières doivent être enregistrés en tant que conseillers en opérations sur matières premières (CTA), comme l'exige la National Futures Association, l'organisme d'autorégulation du secteur.
Un CTA agit un peu comme un conseiller financier, sauf que le titre de CTA est spécifique à la fourniture de conseils liés au trading de matières premières.
Les CTA sont :
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Réglementés par :
- La SEC réglemente les titres liés aux actions et aux obligations
- La CFTC supervise les produits dérivés et les options négociés en bourse, ainsi que les opérations de change
- Enregistrés auprès de la CFTC et membres de la National Futures Association (NFA).
Pour obtenir l'enregistrement CTA, le candidat doit satisfaire à certaines exigences de compétence.
Les conseillers en opérations sur matières premières (CTA) sont des gestionnaires d'investissement professionnels, similaires aux gestionnaires de portefeuille dans les fonds communs de placement, qui cherchent à tirer profit des fluctuations des marchés financiers, des matières premières et des devises mondiaux en investissant dans des contrats à terme et des options négociés en bourse et des contrats à terme de gré à gré.
En général, l'enregistrement CTA est obligatoire pour les dirigeants d'une entreprise, ainsi que pour tous les employés qui traitent les ordres du public ou lui fournissent des conseils.
L'enregistrement CTA est nécessaire pour donner des conseils sur toutes les formes d'investissements dans les matières premières, y compris les contrats à terme, les contrats à terme de gré à gré, les options et les swaps.
Les investissements dans les matières premières impliquent souvent l'utilisation d'un effet de levier important et nécessitent donc un niveau d'expertise plus élevé pour être négociés correctement tout en évitant le risque de pertes importantes.
Les règles pour les conseillers en négociation de matières premières remontent à la fin des années 1970, quand les investissements sur le marché des matières premières sont devenus plus accessibles aux petits investisseurs.
En général, un fonds CTA est un fonds spéculatif qui utilise des contrats à terme pour atteindre son objectif d'investissement.
Les fonds CTA utilisent diverses stratégies de négociation pour atteindre leurs objectifs d'investissement, notamment la négociation systématique et le suivi des tendances.
Mais les bons gestionnaires de fonds gèrent activement les investissements en utilisant des stratégies discrétionnaires, comme l'analyse fondamentale, en plus du trading systématique et du suivi de tendance.