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Un asesor de comercio de materias primas (CTA) es una persona o empresa que ofrece asesoramiento personalizado sobre la compra y venta de contratos de futuros, opciones sobre futuros o determinados contratos de divisas.
Los asesores de comercio de materias primas deben estar registrados como asesores de comercio de materias primas (CTA), tal y como exige la Asociación Nacional de Futuros, la organización autorreguladora del sector.
Un CTA actúa de forma muy similar a un asesor financiero, salvo que la designación CTA es específica para proporcionar asesoramiento relacionado con el comercio de materias primas.
Los CTA están:
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Regulados por:
- La SEC regula los valores relacionados con acciones y bonos
- La CFTC regula los productos de futuros y opciones que cotizan en bolsa, así como el mercado de divisas
- Registrados a través de la CFTC y miembros de la Asociación Nacional de Futuros (NFA).
Para obtener el registro CTA, el solicitante debe cumplir determinados requisitos de competencia.
Los asesores de inversión en materias primas (CTA) son gestores de inversiones profesionales, similares a los gestores de carteras de fondos de inversión, que tratan de obtener beneficios de las fluctuaciones de los mercados financieros, de materias primas y de divisas mundiales invirtiendo en futuros y opciones cotizados en bolsa y en contratos a plazo OTC.
Por lo general, el registro como CTA es obligatorio tanto para los directores de una empresa como para todos los empleados que se ocupan de recibir órdenes del público o de asesorarlo.
Los CTA deben registrarse para poder asesorar sobre todas las formas de inversión en materias primas, incluidos los contratos de futuros, los contratos a plazo, las opciones y los swaps.
Las inversiones en materias primas suelen implicar el uso de un apalancamiento significativo y, por lo tanto, requieren un mayor nivel de experiencia para operar adecuadamente y evitar posibles pérdidas importantes.
La normativa para los asesores de inversión en materias primas se remonta a finales de la década de 1970, cuando la inversión en el mercado de materias primas se hizo más accesible para los inversores minoristas.
En general, un fondo CTA es un fondo de cobertura que utiliza contratos de futuros para alcanzar su objetivo de inversión.
Los fondos CTA utilizan diversas estrategias de negociación para alcanzar sus objetivos de inversión, entre las que se incluyen la negociación sistemática y el seguimiento de tendencias.
Sin embargo, los buenos gestores de fondos gestionan activamente las inversiones, utilizando estrategias discrecionales, como el análisis fundamental, junto con el trading sistemático y el seguimiento de tendencias.