Hiệp hội Tương lai Quốc gia (NFA)

Hiệp hội Tương lai Quốc gia (NFA) là tổ chức tự quản lý trên toàn ngành cho ngành công nghiệp phái sinh ở Mỹ, bao gồm giao dịch tương lai trên sàn, tiền tệ ngoại hối bán lẻ ngoài sàn (forex), và các phái sinh OTC (hoán đổi).

Được chỉ định bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) là một hiệp hội tương lai đã đăng ký, NFA hàng ngày nỗ lực bảo vệ sự toàn vẹn của thị trường phái sinh, bảo vệ nhà đầu tư, và đảm bảo thành viên của mình thực hiện đúng trách nhiệm quy định.

Thành viên NFA bao gồm các nhà giao dịch hoán đổi (SD), nhà môi giới tương lai (FCM), nhà điều hành quỹ hàng hóa (CPO), cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA), nhà môi giới ngoại hối bán lẻ (RFED), nhà môi giới giới thiệu (IB) và các cá nhân liên quan (AP) của FCMs, CPOs, CTAs, và IBs.

Nó nhắm đến việc duy trì niềm tin của nhà đầu tư bằng cách phát triển các quy tắc, chương trình và dịch vụ bảo vệ sự toàn vẹn của thị trường. Nó cũng giúp giải quyết các khiếu nại của người tiêu dùng.

NFA làm gì?

Kiểm tra Đăng ký

NFA kiểm tra kỹ lưỡng ứng viên đăng ký CFTC và thành viên NFA để đảm bảo họ đáp ứng các yêu cầu nghiêm ngặt về năng lực và trình độ.

NFA có quyền từ chối, thu hồi, đình chỉ, hoặc hạn chế đăng ký của bất kỳ công ty hoặc cá nhân nào. CFTC đã ủy quyền trách nhiệm đăng ký cho NFA.

Quy tắc Tuân thủ

NFA áp dụng và thi hành các quy tắc bao gồm hoạt động kinh doanh của thành viên của mình bao gồm thực tiễn bán hàng, lưu giữ hồ sơ, báo cáo, công bố rủi ro, giao dịch tùy ý, công khai phí, và yêu cầu vốn tối thiểu.

NFA giám sát thành viên của mình về việc tuân thủ các quy tắc của nó bằng cách thực hiện các cuộc kiểm tra dựa trên rủi ro, xem xét hồ sơ thành viên, tiến hành giám sát tài chính và điều tra khiếu nại của khách hàng.

Thi Hành Quy tắc

NFA thực hiện các hành động kỷ luật đối với thành viên vi phạm quy tắc của NFA và quy định của CFTC.

Các hành động này bao gồm từ Thư cảnh báo đối với các vi phạm quy tắc nhỏ cho đến các Khiếu nại chính thức.

Các hình phạt từ Khiếu nại bao gồm trục xuất, đình chỉ, và phạt đến 250.000 USD mỗi vi phạm.

NFA thường xuyên hợp tác với CFTC, FBI và các cơ quan thực thi pháp luật khác để đảm bảo truy tố đầy đủ và toàn diện.

Giáo dục Thành viên

NFA cung cấp các nguồn tài liệu giáo dục, bao gồm hội thảo trên web, hội thảo và tài liệu tham khảo để đảm bảo rằng thành viên hiểu rõ trách nhiệm quy định của họ.

Quy định Thị trường

NFA cung cấp dịch vụ quy định cho các thị trường hợp đồng được chỉ định (DCM) và các cơ sở thực hiện hoán đổi (SEF), mỗi bên đều có trách nhiệm tự quản lý để giám sát giao dịch trên nền tảng của mình.

Bảo vệ Nhà đầu tư

NFA cung cấp một số nguồn tài liệu để giáo dục nhà đầu tư. Trước khi tham gia vào thị trường phái sinh, nhà đầu tư nên hiểu cách thị trường hoạt động và thực hiện kiểm tra lý lịch của các công ty và cá nhân cung cấp đầu tư.

Lịch sử của NFA

Ban Giám đốc NFA

Ban Giám đốc NFA là cơ quan chính phát triển chính sách và quản lý của tổ chức.

Ban bao gồm cả Giám đốc Thành viên và Giám đốc Công chúng. Ban Giám đốc NFA được cấu trúc để đảm bảo đại diện cho từng danh mục thành viên.

Giám đốc Thành viên được các thành viên mà họ đại diện chọn thông qua một quá trình bầu cử.