This article has been translated from English to Indonesian.
Asosiasi Berjangka Nasional (NFA) adalah organisasi pengawas mandiri yang mencakup seluruh industri derivatif di Amerika Serikat, termasuk kontrak berjangka yang diperdagangkan di bursa, perdagangan valuta asing (forex) ritel di luar bursa, dan derivatif over-the-counter (OTC) (swap).
Ditunjuk oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) sebagai asosiasi berjangka terdaftar, NFA berupaya setiap hari untuk menjaga integritas pasar derivatif, melindungi investor, dan memastikan anggota memenuhi kewajiban regulasi mereka.
Keanggotaan NFA mencakup dealer swap (SD), pedagang komoditas berjangka (FCM), operator dana komoditas (CPO), penasihat perdagangan komoditas (CTA), dealer valuta asing ritel (RFED), broker pengantar (IB), dan pihak terkait (AP) dari FCM, CPO, CTA, dan IB.
Tujuannya adalah untuk mempertahankan kepercayaan investor dengan mengembangkan aturan, program, dan layanan yang melindungi integritas pasar. NFA juga membantu menyelesaikan keluhan konsumen.
Apa yang dilakukan NFA?
Penyaringan Pendaftaran
NFA melakukan seleksi menyeluruh terhadap calon pendaftar CFTC dan anggota NFA untuk memastikan mereka memenuhi persyaratan kelayakan dan kompetensi yang ketat.
NFA memiliki wewenang untuk menolak, mencabut, menangguhkan, atau membatasi pendaftaran perusahaan atau individu. CFTC telah mendelegasikan tanggung jawab pendaftaran kepada NFA.
Aturan Kepatuhan
NFA mengadopsi dan menegakkan aturan yang mengatur perilaku bisnis anggotanya, termasuk praktik penjualan, pencatatan, pelaporan, pengungkapan risiko, perdagangan diskresioner, pengungkapan biaya, dan persyaratan modal minimum.
NFA memantau kepatuhan anggotanya terhadap aturan dengan melakukan pemeriksaan berbasis risiko, meninjau berkas anggota, melakukan pemantauan keuangan, dan menyelidiki keluhan pelanggan.
Penegakan Aturan
NFA mengambil tindakan disiplin terhadap anggota yang melanggar aturan NFA dan
peraturan CFTC.
Tindakan ini berkisar dari Surat Peringatan untuk pelanggaran aturan ringan hingga Pengaduan Formal.
Sanksi yang timbul dari pengaduan meliputi pengusiran, penangguhan, dan denda hingga $250.000 per pelanggaran.
NFA sering bekerja sama dengan CFTC, FBI, dan lembaga penegak hukum
lainnya untuk memastikan penuntutan yang lengkap dan komprehensif
Pendidikan Anggota
NFA menyediakan sumber daya pendidikan, termasuk webinar, lokakarya, dan
materi referensi untuk memastikan anggota memahami kewajiban regulasi mereka.
Regulasi Pasar
NFA menyediakan layanan regulasi untuk pasar kontrak yang ditunjuk (DCM) dan
fasilitas eksekusi swap (SEF), masing-masing memiliki tanggung jawab regulasi mandiri untuk memantau perdagangan di platformnya.
Perlindungan Investor
NFA menyediakan berbagai sumber daya untuk mendidik investor. Sebelum berpartisipasi di pasar derivatif, investor harus memahami cara kerja pasar dan melakukan pemeriksaan latar belakang terhadap perusahaan dan individu yang menawarkan investasi.
Sejarah NFA
Pada tahun 1974, Kongres mendirikan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC).
Undang-undang yang sama yang mendirikan CFTC juga mengizinkan pembentukan asosiasi futures terdaftar, memberikan industri kesempatan untuk menciptakan organisasi pengawas mandiri.
Penunjukan resmi NFA sebagai 'asosiasi futures terdaftar' diberikan oleh CFTC pada tanggal 22 September 1981.
NFA memulai operasinya sebagai regulator pada tahun 1982.
Dewan Direksi NFA
Dewan Direksi NFA merupakan badan pengatur utama dan pembuat kebijakan.
Dewan terdiri dari Anggota Dewan dan Anggota Publik. Dewan NFA dirancang untuk memastikan representasi setiap kategori keanggotaan.
Direktur Anggota dipilih oleh anggota yang mereka wakili melalui proses pemilihan.