Pambansang Futures Association (NFA)

Ang National Futures Association (NFA) ay ang pangkalahatang, self-regulatory na organisasyon para sa U.S. derivatives industry, kabilang ang on-exchange traded futures, retail off-exchange foreign currency (forex), at OTC derivatives (swaps).

Itinalaga ng Commodity Futures Trading Commission (CFTC) bilang isang registered futures association, ang NFA ay nagsusumikap araw-araw para mapanatili ang integridad ng derivatives markets, protektahan ang mga investor, at tiyakin na ang mga Member ay tumutupad sa kanilang mga regulatory na responsibilidad.

Kasama sa NFA membership ang mga swap dealers (SD), futures commission merchants (FCM), commodity pool operators (CPO), commodity trading advisors (CTA), retail foreign exchange dealers (RFED), introducing brokers (IB) at ang mga associated persons (AP) ng FCMs, CPOs, CTAs, at IBs.

Layunin nitong mapanatili ang kumpiyansa ng mga investor sa pamamagitan ng pagbuo ng mga patakaran, programa, at serbisyo na nagpoprotekta sa integridad ng merkado. Tinutulungan din nito na maresolba ang mga reklamo ng mga consumer.

Ano ang ginagawa ng NFA?

Registration Screening

Masusing sinusuri ng NFA ang mga aplikante para sa CFTC registration at NFA membership para tiyakin na sila'y tumutugon sa mahigpit na mga kinakailangan para sa angkop na pagkatao at kasanayan.

May awtoridad ang NFA na tumanggi, mag-revoka, mag-suspinde, o maglagay ng mga limitasyon sa rehistro ng anumang kompanya o indibidwal. Ibinigay ng CFTC ang responsibilidad sa rehistro sa NFA.

Compliance Rules

Nag-aampon at nagpapatupad ang NFA ng mga patakaran na sumasaklaw sa asal ng negosyo ng mga Member nito kabilang ang mga sales practices, recordkeeping, reporting, risk disclosure, discretionary trading, disclosure ng fees, at minimum capital requirements.

Sinasubaybayan ng NFA ang mga Member nito para sa pagsunod sa mga patakaran nito sa pamamagitan ng risk-based examinations, pagsusuri ng mga Member filings, pagsasagawa ng financial surveillance at pag-iimbestiga ng mga reklamo ng customer.

Rule Enforcement

Gumagawa ng mga disciplinary actions ang NFA laban sa mga Member na lumalabag sa mga patakaran ng NFA at
CFTC regulations.

Sa mga aksyon na ito, kabilang ang mga Warning Letters para sa mga menor de edad na paglabag hanggang sa mga pormal na Reklamo.

Kasama sa mga parusa mula sa mga Reklamo ang pagpapatalsik, suspensiyon, at
mga multa na hanggang $250,000 bawat paglabag.

Madalas nakikipagtulungan ang NFA sa CFTC, FBI at iba pang mga ahensya ng pagpapatupad ng batas, para sa kumpletong pagsasakdal.

Member Education

Nagbibigay ang NFA ng mga educational resources, kabilang ang webinars, workshops at
mga reference materials para matiyak na nauunawaan ng mga Member ang kanilang mga regulatory na obligasyon.

Market Regulation

Nagbibigay ang NFA ng mga regulatory services sa designated contract markets (DCM) at
swap execution facilities (SEF), na bawat isa ay may self-regulatory na mga responsibilidad para subaybayan ang trading sa kanilang platform.

Investor Protection

Nag-aalok ang NFA ng iba’t ibang resources para i-educate ang mga investor. Bago makilahok sa derivatives markets, dapat maunawaan ng mga investor kung paano gumagana ang mga merkado at magsagawa ng background checks ng mga kompanya at indibidwal na nag-aalok ng investments.

Kasaysayan ng NFA

NFA Board of Directors

Ang Board of Directors ng NFA ang pangunahing namamahala at nagsusulong ng mga polisiya.

Ang Board ay binubuo ng parehong Member Directors at Public Directors. Ang Board ng NFA ay nakabalangkas upang matiyak ang representasyon ng bawat kategorya ng membership.

Ang Member Directors ay pinipili ng mga Member na kanilang kinakatawan sa pamamagitan ng isang proseso ng halalan.