This article has been translated from English to Malay.
National Futures Association (NFA) adalah organisasi pengawalseliaan sendiri untuk industri derivatif di AS, termasuk perdagangan niaga hadapan di bursa, mata wang asing di luar bursa (forex), dan derivatif OTC (swaps).
Ditugaskan oleh Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sebagai persatuan niaga hadapan berdaftar, NFA berusaha setiap hari untuk menjaga integriti pasaran derivatif, melindungi pelabur, dan memastikan Ahli mematuhi tanggungjawab peraturan mereka.
Keahlian NFA merangkumi peniaga swap (SD), pedagang komisen niaga hadapan (FCM), pengendali kumpulan komoditi (CPO), penasihat perdagangan komoditi (CTA), peniaga pertukaran asing runcit (RFED), broker pengenal (IB) dan orang berkaitan (AP) dari FCM, CPO, CTA, dan IB
Ia bertujuan untuk mengekalkan keyakinan pelabur dengan membangunkan peraturan, program, dan perkhidmatan yang menjaga integriti pasaran. Ia juga membantu menyelesaikan aduan pengguna.
Apa yang dilakukan oleh NFA?
Pemeriksaan Pendaftaran
NFA menjalankan pemeriksaan penuh terhadap pendaftaran CFTC dan pemohon keahlian NFA untuk memastikan mereka memenuhi syarat kelayakan dan kecekapan yang ketat.
NFA mempunyai kuasa untuk menolak, membatalkan, menggantung, atau mengehadkan pendaftaran mana-mana firma atau individu. CFTC telah menugaskan tanggungjawab pendaftaran kepada NFA.
Peraturan Pematuhan
NFA menerima dan menguatkuasakan peraturan yang merangkumi tatakelakuan perniagaan Ahli termasuk amalan jualan, penyimpanan rekod, pelaporan, pendedahan risiko, perdagangan budi bicara, pendedahan yuran, dan syarat modal minimum.
NFA memantau pematuhan Ahli dengan peraturannya dengan menjalankan pemeriksaan berasaskan risiko, menyemak pemfailan Ahli, menjalankan pengawasan kewangan, dan menyiasat aduan pelanggan
Penguatkuasaan Peraturan
NFA mengambil tindakan tatatertib terhadap Ahli yang melanggar peraturan NFA dan
peraturan CFTC.
Tindakan ini merangkumi Surat Amaran untuk pelanggaran kecil hingga Aduan formal.
Penalti yang dihasilkan daripada Aduan termasuk pengusiran, penggantungan, dan denda sehingga $250,000 untuk setiap pelanggaran.
NFA kerap bekerjasama dengan CFTC, FBI, dan agensi penguatkuasaan undang-undang lain, untuk memastikan pendakwaan yang penuh dan komprehensif
Pendidikan Ahli
NFA menyediakan sumber pendidikan, termasuk webinar, bengkel, dan bahan rujukan untuk memastikan Ahli memahami kewajiban peraturan mereka.
Peraturan Pasaran
NFA menyediakan perkhidmatan pengawalseliaan kepada pasaran kontrak yang ditetapkan (DCM) dan
kemudahan pelaksanaan swap (SEF), yang masing-masing mempunyai tanggungjawab pengawalseliaan sendiri untuk memantau perdagangan di platformnya.
Perlindungan Pelabur
NFA menawarkan sejumlah sumber untuk mendidik pelabur. Sebelum mengambil bahagian dalam pasaran derivatif, pelabur harus memahami bagaimana pasaran berfungsi dan melakukan pemeriksaan latar belakang terhadap firma dan individu yang menawarkan pelaburan.
Sejarah NFA
Pada tahun 1974, Kongres menubuhkan Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Undang-undang yang sama yang menubuhkan CFTC juga mengizinkan penciptaan persatuan niaga hadapan berdaftar, memberikan industri peluang untuk mencipta organisasi pengawalseliaan sendiri.
Pengesahan rasmi NFA sebagai "persatuan niaga hadapan berdaftar" diberikan oleh CFTC pada 22 September 1981.
NFA memulakan operasi pengawalseliaannya pada tahun 1982.
Lembaga Pengarah NFA
Lembaga Pengarah NFA adalah badan utama untuk pembangunan dasar dan pentadbiran.
Lembaga ini terdiri daripada Pengarah Ahli dan Pengarah Awam. Lembaga NFA disusun untuk memastikan perwakilan setiap kategori keahlian.
Pengarah Ahli dipilih oleh Ahli yang mereka wakili melalui proses pemilihan.