Nationale Futures-Vereinigung (NFA)

Die National Futures Association (NFA) ist die Selbstregulierungsorganisation für die US-Derivatebranche, einschließlich börsengehandelter Futures, außerbörslicher Devisen (Forex) und OTC-Derivate (Swaps).

Die NFA wurde von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) als registrierte Terminbörsenvereinigung anerkannt und setzt sich täglich dafür ein, die Integrität der Derivatemärkte zu schützen, Anleger zu schützen und sicherzustellen, dass die Mitglieder ihren regulatorischen Verpflichtungen nachkommen.

Zu den Mitgliedern der NFA gehören Swap-Händler (SD), Futures-Kommissionshändler (FCM), Commodity-Pool-Betreiber (CPO), Commodity-Trading-Berater (CTA), Devisenhändler für Privatkunden (RFED), Introducing Broker (IB) und die verbundenen Personen (AP) von FCMs, CPOs, CTAs und IBs.

Sie will das Vertrauen der Anleger aufrechterhalten, indem sie Regeln, Programme und Dienstleistungen entwickelt, die die Marktintegrität schützen. Außerdem hilft sie bei der Lösung von Verbraucherbeschwerden.

Was macht die NFA?

Registrierungsprüfung

Die NFA überprüft Antragsteller für eine CFTC-Registrierung und eine NFA-Mitgliedschaft gründlich, um sicherzustellen, dass sie die strengen Anforderungen an Eignung und Fachkenntnisse erfüllen.

Die NFA hat die Befugnis, die Registrierung von Unternehmen oder Einzelpersonen abzulehnen, zu widerrufen, auszusetzen oder einzuschränken. Die CFTC hat die Verantwortung für die Registrierung an die NFA übertragen.

Compliance-Regeln

Die NFA verabschiedet und setzt Regeln für das Geschäftsverhalten ihrer Mitglieder durch, darunter Verkaufspraktiken, Aufbewahrung von Unterlagen, Berichterstattung, Offenlegung von Risiken, diskretionärer Handel, Offenlegung von Gebühren und Mindestkapitalanforderungen.

Die NFA checkt, ob ihre Mitglieder die Regeln einhalten, indem sie risikobasierte Prüfungen durchführt, die Unterlagen der Mitglieder überprüft, die Finanzen überwacht und Kundenbeschwerden untersucht.

Durchsetzung der Regeln

Die NFA ergreift Disziplinarmaßnahmen gegen Mitglieder, die gegen die Regeln der NFA und die Vorschriften der CFTC verstoßen.
CFTC-Vorschriften verstoßen.

Diese Maßnahmen reichen von Verwarnungsschreiben bei geringfügigen Regelverstößen bis hin zu formellen Beschwerden.

Zu den Strafen, die aus Beschwerden resultieren, gehören Ausschluss, Suspendierung und Geldstrafen von bis zu 250.000 US-Dollar pro Verstoß.

Die NFA arbeitet oft mit der CFTC, dem FBI und anderen Strafverfolgungsbehörden zusammen
, um eine vollständige und umfassende Strafverfolgung sicherzustellen.

Mitgliederfortbildung

Die NFA stellt Schulungsmaterialien wie Webinare, Workshops und
Referenzmaterialien, um sicherzustellen, dass die Mitglieder ihre regulatorischen Verpflichtungen verstehen.

Marktregulierung

Die NFA bietet Regulierungsdienste für bestimmte Vertrags- und Swap-Ausführungsplattformen (SEF) an, die jeweils selbst für die Überwachung des Handels auf
Swap-Ausführungsplattformen (SEF), die jeweils selbstregulierende Aufgaben zur Überwachung des Handels auf ihrer Plattform haben.

Anlegerschutz

Die NFA bietet eine Reihe von Ressourcen zur Aufklärung von Anlegern an. Bevor sie sich an den Derivatemärkten beteiligen, sollten Anleger verstehen, wie die Märkte funktionieren, und Hintergrundüberprüfungen von Unternehmen und Personen durchführen, die Anlagen anbieten.

Geschichte der NFA

Vorstand der NFA

Der Vorstand der NFA ist das wichtigste Leitungs- und Politikentwicklungsgremium der Organisation.

Er setzt sich aus Mitgliedsdirektoren und öffentlichen Direktoren zusammen. Der Vorstand der NFA ist so aufgebaut, dass jede Mitgliederkategorie vertreten ist.

Die Mitgliedsdirektoren werden von den Mitgliedern, die sie vertreten, in einem Wahlverfahren ausgewählt.