Nhà Môi Giới Hợp Đồng Tương Lai

Một nhà môi giới hợp đồng tương lai (FCM) là một công ty hoặc cá nhân chuyên mời chào hoặc chấp nhận đơn đặt hàng để mua hoặc bán hợp đồng tương lai, quyền chọn trên hợp đồng tương lai, hợp đồng ngoại hối bán lẻ ngoài sàn hoặc hoán đổi, và nhận tiền hoặc tài sản khác từ khách hàng để hỗ trợ các đơn đặt hàng đó.

FCM cũng chịu trách nhiệm thu tiền ký quỹ từ khách hàng và đảm bảo việc giao hàng tài sản hoặc tiền mặt, theo các điều khoản đã được quy định trong hợp đồng.

Một FCM phải được đăng ký với Hiệp hội Hợp đồng Tương lai Quốc gia (NFA) và phải được cấp phép bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC).

Nếu một công ty đang mời chào hoặc chấp nhận đơn đặt hàng để mua hoặc bán hợp đồng ngoại hối bán lẻ ngoài sàn và nhận tiền hoặc tài sản từ khách hàng bán lẻ, công ty đó cần được chỉ định là một Thành viên Nhà giao dịch Forex.

Một thành viên nhà giao dịch forex (FDM) là thực thể hoạt động, hoặc chào mời hoạt động, như một đối tác trong giao dịch ngoại hối ngoài sàn với một người không phải là người tham gia hợp đồng hợp lệ và giao dịch là:

• một hợp đồng tương lai, quyền chọn trên hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng quyền chọn (trừ quyền chọn được giao dịch trên sàn chứng khoán); hoặc
• được chào mời hoặc tham gia trên cơ sở đòn bẩy hoặc ký quỹ, hoặc được tài trợ bởi người chào mời, đối tác hoặc người hoạt động cùng với người chào mời hoặc đối tác trên cơ sở tương tự.

Một Nhà Môi Giới Hợp Đồng Tương Lai (FCM) Hoạt Động Như Thế Nào?

Một FCM phải được chứng nhận bởi Hiệp hội Hợp đồng Tương lai Quốc gia (“NFA”) trước khi được phép hỗ trợ mua bán hợp đồng tương lai trên sàn giao dịch hợp đồng tương lai.

Ngoài việc hoạt động như một nhà môi giới, một FCM có thể cung cấp tín dụng cho các nhà đầu tư muốn tham gia vào thị trường hợp đồng tương lai. Các tài khoản ký quỹ này có thể giữ tiền mặt và/hoặc chứng khoán có thể được trao đổi lấy hợp đồng tương lai.

Ví dụ, Joe muốn mua hợp đồng tương lai ngô cho doanh nghiệp của mình. Joe liên lạc với một FCM, người hoạt động như một nhà môi giới chứng khoán với cổ phiếu, làm trung gian mua hợp đồng thay mặt cho Joe.

Khi các hợp đồng đến hạn giao hàng, một nhà môi giới hợp đồng tương lai cũng đảm bảo rằng hợp đồng được thực hiện và ngô được giao đến Joe theo các điều khoản đã được quy định trong hợp đồng.

Tại Sao Một Nhà Môi Giới Hợp Đồng Tương Lai (FCM) Quan Trọng?

Một FCM được chứng nhận để hỗ trợ các nhà đầu tư muốn tham gia vào thị trường hàng hóa.

FCM hoạt động như một trung gian bằng cách đàm phán việc bán hợp đồng tương lai cũng như việc giao hàng hóa cơ bản.

Giống như các nhà môi giới chứng khoán, họ hoạt động như trung gian giữa người mua và người bán.