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Il Commodity Channel Index (CCI) è un indicatore tecnico che misura il livello attuale dei prezzi rispetto a un livello medio su un certo periodo di tempo.
È stato creato da Donald Lambert e originariamente progettato per identificare le inversioni cicliche delle materie prime.
Il CCI è classificato come un oscillatore di momentum, il che significa che viene usato percapire quando un titolo è troppo comprato o troppo venduto.
L'idea di base del CCI è che le materie prime si muovono in cicli, con alti e bassi che si ripetono a intervalli regolari.
Il CCI indica quando una di queste inversioni cicliche è imminente.
Sebbene Lambert inizialmente utilizzasse il CCI per il trading di materie prime, oggi l'indicatore viene utilizzato su diversi asset.
Come funziona il Commodity Channel Index (CCI)
Il Commodity Channel Index (CCI) misura il livello attuale dei prezzi rispetto a un livello medio dei prezzi in un determinato periodo di tempo.
Il CCI oscilla sopra e sotto lo zero.
- Il CCI è relativamente alto quando i prezzi sono molto al di sopra della loro media.
- Il CCI è relativamente basso quando i prezzi sono molto al di sotto della loro media.
Usando questo metodo, il CCI può essere usato per capire quando un titolo è troppo comprato o troppo venduto.
La percentuale dei valori CCI compresi tra +100 e -100 dipenderà dal numero di periodi utilizzati.
- Un CCI più breve sarà più volatile con una percentuale minore di valori tra +100 e -100.
- Più periodi si usano per calcolare il CCI, più alta sarà la percentuale di valori tra +100 e -100.
Le linee guida di trading di Lambert per il CCI si concentrano sui movimenti sopra +100 e sotto -100 per generare segnali di acquisto e vendita.
Dato che circa il 70-80% dei valori CCI sono tra +100 e -100, un segnale di acquisto o vendita si genera solo nel 20-30% dei casi.
Segnale di acquisto
- Quando il CCI va sopra +100, si pensa che il prezzo stia entrando in un forte trend rialzista e viene dato un segnale di acquisto.
- La posizione dovrebbe essere chiusa quando il CCI torna sotto +100.
Segnale di vendita
- Quando il CCI scende sotto -100, si pensa che il prezzo stia entrando in un forte trend ribassista e viene dato un segnale di vendita.
- La posizione dovrebbe essere chiusa quando il CCI torna sopra -100.
Come usare il Commodity Channel Index (CCI)
Il CCI è un indicatore versatile e può essere usato in diversi modi.
Livelli di ipercomprato e ipervenduto
Il CCI serve per capire quando un titolo è ipercomprato o ipervenduto.
- Un asset è considerato ipervenduto quando il CCI scende sotto -100.
- Da livelli di ipervenduto, un segnale di acquistopotrebbe essere dato quando il CCI torna sopra -100.
- Un asset è considerato ipercomprato quando il CCI sale sopra +100.
- Dai livelli di ipercomprato, un segnale di vendita potrebbe essere dato quando il CCI torna al di sotto di +100.
Divergenza CCI
Come con la maggior parte degli oscillatori, anche le divergenze tra l'indicatore e l'andamento effettivo dei prezzi possono essere usate per aumentare la forza dei segnali.
- Una divergenza positiva sotto -100 aumenterebbe la forza di un segnale basato su un ritorno sopra -100.
- Una divergenza negativa sopra +100 aumenterebbe la forza di un segnale basato su un ritorno al di sotto di +100.
Rotture della linea di tendenza CCI
Le rotture della linea di tendenza possono essere usate per generare segnali. Le linee di tendenza possono essere tracciate collegando i picchi e i minimi.
- Da livelli di ipervenduto, un avanzamento sopra -100 e una rottura della linea di tendenzasono considerati rialzisti.
- Da livelli di ipercomprato, un calo al di sotto di +100 e una rottura della linea di tendenza sono visti come un segnale ribassista.
I trader usano il CCI per identificare le inversioni di prezzo, i prezzi estremi e la forza del trend.
Come per la maggior parte degli indicatori tecnici, il CCI dovrebbe essere usato insieme ad altre forme di analisi tecnica.
Come calcolare il Commodity Channel Index (CCI)
Per calcolare bene il CCI ci vogliono diversi passaggi.
Sono elencati nella sequenza corretta di seguito.
Prima di tutto, devi calcolare il prezzo tipico usando il massimo, il minimo e la chiusura dell'intervallo. È la semplice media aritmetica dei tre valori.
La formula è:
TP = (Massimo + Minimo + Chiusura) / 3
- TP è il prezzo tipico.
- Il massimo è il prezzo più alto per questo intervallo.
- Il minimo è il prezzo più basso per questo intervallo.
- Close è il prezzo di chiusura per questo intervallo.
Poi, calcoli una media mobile semplice del prezzo tipico per il numero di periodi specificato.
TPAVG = (TP1 + TP2 +... + TPn) / n
- TPAVG è la media mobile del prezzo tipico.
- TP è il prezzo tipico per l'n-esimo intervallo.
- n è il numero di intervalli per la media.
Il passo successivo è un po' complicato: calcola la deviazione media. La formula è:
MD = (|TP1 - TPAVG1| +... + | TPn - TPAVGn |) / n
- MD è la deviazione media per questo intervallo.
- TPn è il prezzo tipico per l'n-esimo intervallo.
- TPAVGn è la media mobile del prezzo tipico per l'n-esimo intervallo.
- n è il numero di intervalli.
Il simbolo | | indica il valore assoluto. In termini matematici, le differenze negative vengono trattate come valori positivi.
Ora, il calcolo per il valore CCI finale è:
CCI = (TPt - TPAVGt) / (.015 * MDT)
- CCI è l'indice di canale delle materie prime per il periodo corrente.
- TPt è il prezzo tipico per il periodo corrente.
- TPAVGt è la media mobile del prezzo tipico.
- .015 è una costante.
- MDT è la deviazione media per questo periodo.
Per motivi di scala, Lambert ha impostato la costante a .015 per garantire che circa il 70-80% dei valori CCI ricadesse tra -100 e +100.