Índice do Canal de Mercadorias (CCI)

O Índice de Canal de Commodities (CCI) é um indicador técnico que mede o nível atual dos preços em relação a um nível médio de preços durante um determinado período de tempo.

Foi criado por Donald Lambert e originalmente concebido para identificar mudanças cíclicas nas commodities.

O CCI é classificado como um oscilador de momentum, o que significa que é usado paraidentificar níveis de sobrecompra e sobrevenda.

A premissa fundamental por trás do indicador CCI é que as commodities se movem em ciclos, com altas e baixas ocorrendo em intervalos periódicos.

O CCI indica quando uma dessas reversões cíclicas está iminente.

Embora Lambert tenha originalmente usado o CCI para negociar commodities, o indicador é usado atualmente em diferentes ativos.

Como funciona o Índice de Canal de Commodities (CCI)

O Índice de Canal de Commodities (CCI) mede o nível de preço atual em relação a um nível de preço médio durante um determinado período de tempo.

O CCI flutua acima e abaixo de zero.

• O CCI é relativamente alto quando os preços estão muito acima da sua média.
• O CCI é relativamente baixo quando os preços estão muito abaixo da sua média.

Usando este método, o CCI pode ser usado para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda.

A percentagem dos valores do CCI que se situam entre +100 e -100 dependerá do número de períodos utilizados.

• Um CCI mais curto será mais volátil, com uma percentagem menor de valores entre +100 e -100.
• Quanto mais períodos forem usados para calcular o CCI, maior será a percentagem de valores entre +100 e -100.

As diretrizes de negociação de Lambert para o CCI focavam-se em movimentos acima de +100 e abaixo de -100 para gerar sinais de compra e venda.

Como cerca de 70 a 80 por cento dos valores do CCI estão entre +100 e -100, um sinal de compra ou venda só será gerado em 20 a 30 por cento das vezes.

Sinal de compra

• Quando o CCI se move acima de +100, considera-se que o preço está a entrar numa forte tendência de alta e é emitido um sinal de compra.
• A posição deve ser encerrada quando o CCI voltar a ficar abaixo de +100.

Sinal de venda

• Quando o CCI se move abaixo de -100, considera-se que o preço está numa forte tendência de queda e é emitido um sinal de venda.
• A posição deve ser fechada quando o CCI voltar a ficar acima de -100.

Como usar o Índice de Canal de Commodities (CCI)

O CCI é um indicador versátil e pode ser usado de diferentes maneiras.

Níveis de sobrecompra e sobrevenda

O CCI é usado para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda.

• Um ativo é considerado sobrevendido quando o CCI cai abaixo de -100.
• A partir dos níveis de sobrevenda, um sinal de comprapode ser dado quando o CCI volta a ficar acima de -100.
• Um ativo é considerado sobrecomprado quando o CCI sobe acima de +100.
• A partir dos níveis de sobrecompra, um sinal de venda pode ser dado quando o CCI voltar a ficar abaixo de +100.

Divergência do CCI

Tal como acontece com a maioria dos osciladores, as divergências entre o indicador e a ação real do preço também podem ser aplicadas para aumentar a força dos sinais.

• Uma divergência positiva abaixo de -100 aumentaria a força de um sinal com base num movimento de volta acima de -100.
• Uma divergência negativa acima de +100 aumentaria a força de um sinal com base num movimento de volta abaixo de +100.

Quebras da linha de tendência do CCI

As quebras da linha de tendência podem ser usadas para gerar sinais. As linhas de tendência podem ser traçadas ligando os picos e os vales.

• A partir de níveis de sobrevenda, um avanço acima de -100 e uma quebra da linha de tendênciasão considerados otimistas.
• A partir de níveis de sobrecompra, uma queda abaixo de +100 e uma quebra da linha de tendência são consideradas baixistas.

Os traders usam o CCI para ajudar a identificar reversões de preço, extremos de preço e força da tendência.

Tal como acontece com a maioria dos indicadores técnicos, o CCI deve ser usado em conjunto com outras formas de análise técnica.

Como calcular o Índice de Canal de Commodities (CCI)

O cálculo correto do CCI requer várias etapas.

Eles estão listados na sequência correta abaixo.

Primeiro, é preciso calcular o preço típico, usando a máxima, a mínima e o fechamento do intervalo. É a média aritmética simples dos três valores.

A fórmula é:

TP = (Máxima + Mínima + Fechamento) / 3

• TP representa o preço típico.
• A máxima é o preço mais alto desse intervalo.
• A mínima é o preço mais baixo desse intervalo.
• Fecho é o preço de fecho para esse intervalo.

Depois, calcula uma média móvel simples do preço típico para o número de períodos especificado.

TPAVG = (TP1 + TP2 +... + TPn) / n

• TPAVG é a média móvel do preço típico.
• TP é o preço típico para o intervalo n.
• n é o número de intervalos para a média.

O próximo passo é bastante complexo; ele calcula o desvio médio. A fórmula é:

MD = (|TP1 - TPAVG1| +... + | TPn - TPAVGn |) / n

• MD é o desvio médio para este intervalo.
• TPn é o preço típico para o n-ésimo intervalo.
• TPAVGn é a média móvel do preço típico para o n-ésimo intervalo.
• n é o número de intervalos.

O símbolo | | indica valor absoluto. Em termos matemáticos, as diferenças negativas são tratadas como valores positivos.

Agora, o cálculo para o valor final do CCI é:

CCI = (TPt - TPAVGt) / (.015 * MDT)

• CCI é o Índice de Canal de Commodities para o período atual.
• TPt é o preço típico para o período atual.
• TPAVGt é a média móvel do preço típico.
• .015 é uma constante.
• MDT é o desvio médio para este período.

Para fins de escala, Lambert definiu a constante em 0,015 para garantir que aproximadamente 70 a 80 por cento dos valores CCI ficassem entre -100 e +100.