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El índice de canal de materias primas (CCI) es un indicador técnico que mide el nivel de precios actual en relación con el nivel de precios medio durante un periodo de tiempo determinado.
Fue creado por Donald Lambert y diseñado originalmente para identificar los cambios cíclicos en las materias primas.
El CCI se clasifica como un oscilador de impulso, lo que significa que se utiliza paraidentificar niveles de sobrecompra y sobreventa.
La hipótesis fundamental detrás del indicador CCI es que las materias primas se mueven en ciclos, con máximos y mínimos que se producen a intervalos periódicos.
El CCI indica cuándo es inminente uno de esos cambios cíclicos.
Aunque Lambert utilizó originalmente el CCI para operar con materias primas, hoy en día el indicador se utiliza con diferentes activos.
Cómo funciona el índice de canal de materias primas (CCI)
El índice de canal de materias primas (CCI) mide el nivel de precios actual en relación con el nivel de precios medio durante un periodo de tiempo determinado.
El CCI fluctúa por encima y por debajo de cero.
- El CCI es relativamente alto cuando los precios están muy por encima de su media.
- El CCI es relativamente bajo cuando los precios están muy por debajo de su media.
Utilizando este método, el CCI puede utilizarse para identificar niveles de sobrecompra y sobreventa.
El porcentaje de valores del CCI que se sitúan entre +100 y -100 dependerá del número de períodos utilizados.
- Un CCI más corto será más volátil, con un porcentaje menor de valores entre +100 y -100.
- Cuantos más períodos se utilicen para calcular el CCI, mayor será el porcentaje de valores entre +100 y -100.
Las directrices de negociación de Lambert para el CCI se centraban en los movimientos por encima de +100 y por debajo de -100 para generar señales de compra y venta.
Dado que entre el 70 % y el 80 % de los valores del CCI se encuentran entre +100 y -100, solo se generará una señal de compra o venta entre el 20 % y el 30 % de las veces.
Señal de compra
- Cuando el CCI se mueve por encima de +100, se considera que el precio está entrando en una fuerte tendencia alcista y se da una señal de compra.
- La posición debe cerrarse cuando el CCI vuelve a situarse por debajo de +100.
Señal de venta
- Cuando el CCI se mueve por debajo de -100, se considera que el precio está en una fuerte tendencia bajista y se da una señal de venta.
- La posición debe cerrarse cuando el CCI vuelva a situarse por encima de -100.
Cómo utilizar el índice de canal de materias primas (CCI)
El CCI es un indicador versátil y se puede utilizar de diferentes maneras.
Niveles de sobrecompra y sobreventa
El CCI se utiliza para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa.
- Se considera que un activo está sobrevendido cuando el CCI cae por debajo de -100.
- Desde los niveles de sobreventa, se puede dar una señal de compracuando el CCI vuelve a situarse por encima de -100.
- Un activo se considera sobrecomprado cuando el CCI sube por encima de +100.
- Desde los niveles de sobrecompra, se puede dar una señal de venta cuando el CCI vuelve a situarse por debajo de +100.
Divergencia del CCI
Al igual que con la mayoría de los osciladores, las divergencias entre el indicador y la acción real del precio también pueden aplicarse para aumentar la fuerza de las señales.
- Una divergencia positiva por debajo de -100 aumentaría la fuerza de una señal basada en un movimiento por encima de -100.
- Una divergencia negativa por encima de +100 aumentaría la fuerza de una señal basada en un movimiento por debajo de +100.
Rompimientos de la línea de tendencia del CCI
Las rupturas de la línea de tendencia pueden utilizarse para generar señales. Las líneas de tendencia pueden trazarse conectando los picos y los valles.
- Desde niveles de sobreventa, un avance por encima de -100 y una ruptura de la línea de tendenciase considera alcista.
- Desde niveles de sobrecompra, una caída por debajo de +100 y una ruptura de la línea de tendencia se considera bajista.
Los operadores utilizan el CCI para ayudar a identificar reversiones de precios, extremos de precios y fuerza de la tendencia.
Al igual que con la mayoría de los indicadores técnicos, el CCI debe utilizarse junto con otras formas de análisis técnico.
Cómo calcular el índice de canal de materias primas (CCI)
El cálculo adecuado del CCI requiere varios pasos.
A continuación se enumeran en el orden adecuado.
Primero debes calcular el precio típico, utilizando el máximo, el mínimo y el cierre del intervalo. Se trata de la media aritmética simple de los tres valores.
La fórmula es:
TP = (Máximo + Mínimo + Cierre) / 3
- TP representa el precio típico.
- El máximo es el precio más alto de este intervalo.
- El mínimo es el precio más bajo de este intervalo.
- El cierre es el precio de cierre de este intervalo.
A continuación, calculas una media móvil simple del precio típico para el número de períodos especificado.
TPAVG = (TP1 + TP2 +... + TPn) / n
- TPAVG es la media móvil del precio típico.
- TP es el precio típico para el intervalo n.
- n es el número de intervalos para la media.
El siguiente paso es bastante complejo, ya que calcula la desviación media. La fórmula es:
MD = (|TP1 - TPAVG1| +... + | TPn - TPAVGn |) / n
- MD es la desviación media para este intervalo.
- TPn es el precio típico para el intervalo n-ésimo.
- TPAVGn es la media móvil del precio típico para el intervalo n-ésimo.
- n es el número de intervalos.
El símbolo | | designa el valor absoluto. En términos matemáticos, las diferencias negativas se tratan como valores positivos.
Ahora, el cálculo del valor final del CCI es:
CCI = (TPt - TPAVGt) / (.015 * MDT)
- CCI es el índice de canal de materias primas para el período actual.
- TPt es el precio típico para el período actual.
- TPAVGt es la media móvil del precio típico.
- .015 es una constante.
- MDT es la desviación media para este período.
A efectos de escalado, Lambert estableció la constante en 0,015 para garantizar que aproximadamente entre el 70 % y el 80 % de los valores del CCI se situaran entre -100 y +100.