Indice du canal des matières premières (CCI)

L'indice CCI (Commodity Channel Index) est un indicateur technique qui montre le niveau actuel des prix par rapport à la moyenne sur une période donnée.

Il a été créé par Donald Lambert et était à l'origine conçu pour repérer les changements de tendance dans les matières premières.

Le CCI est un oscillateur de momentum, ce qui veut dire qu'il sert àrepérer les niveaux de surachat et de survente.

L'idée de base derrière l'indicateur CCI, c'est que les matières premières évoluent par cycles, avec des hauts et des bas qui reviennent régulièrement.

Le CCI montre quand un de ces renversements cycliques est sur le point d'arriver.

Alors que Lambert utilisait à l'origine le CCI pour négocier des matières premières, cet indicateur est aujourd'hui utilisé pour différents actifs.

Comment fonctionne l'indice de canal des matières premières (CCI)

Le Commodity Channel Index (CCI) mesure le niveau actuel des prix par rapport au niveau moyen des prix sur une période donnée.

Le CCI fluctue au-dessus et en dessous de zéro.

• Le CCI est plutôt élevé quand les prix sont bien au-dessus de leur moyenne.
• Le CCI est plutôt bas quand les prix sont bien en dessous de leur moyenne.

Avec cette méthode, le CCI peut servir à repérer les niveaux de surachat et de survente.

Le pourcentage des valeurs CCI comprises entre +100 et -100 dépendra du nombre de périodes utilisées.

• Un CCI plus court sera plus volatil, avec un pourcentage plus faible de valeurs comprises entre +100 et -100.
• Plus on utilise de périodes pour calculer le CCI, plus le pourcentage de valeurs entre +100 et -100 est élevé.

Les directives de trading de Lambert pour le CCI se concentraient sur les mouvements supérieurs à +100 et inférieurs à -100 pour générer des signaux d'achat et de vente.

Comme environ 70 à 80 % des valeurs du CCI se situent entre +100 et -100, un signal d'achat ou de vente ne sera généré que 20 à 30 % du temps.

Signal d'achat

• Quand le CCI passe au-dessus de +100, on considère que le prix entre dans une forte tendance haussière et un signal d'achat est donné.
• La position doit être clôturée lorsque le CCI repasse sous +100.

Signal de vente

• Quand le CCI passe sous -100, on considère que le prix est dans une forte tendance baissière et un signal de vente est donné.
• La position doit être clôturée lorsque le CCI repasse au-dessus de -100.

Comment utiliser l'indice de canal des matières premières (CCI)

Le CCI est un indicateur polyvalent qui peut être utilisé de différentes manières.

Niveaux de surachat et de survente

Le CCI sert à repérer les niveaux de surachat et de survente.

• Un actif est considéré comme survendu lorsque le CCI passe sous la barre des -100.
• À partir des niveaux de survente, un signal d'achatpeut être donné lorsque le CCI remonte au-dessus de -100.
• Un actif est considéré comme suracheté lorsque le CCI passe au-dessus de +100.
• À partir des niveaux de surachat, un signal de vente peut être émis lorsque le CCI repasse sous +100.

Divergence du CCI

Comme pour la plupart des oscillateurs, les divergences entre l'indicateur et l'évolution réelle des prix peuvent aussi être utilisées pour renforcer la force des signaux.

• Une divergence positive en dessous de -100 renforcerait la force d'un signal basé sur un retour au-dessus de -100.
• Une divergence négative au-dessus de +100 renforcerait la force d'un signal basé sur un retour sous +100.

Ruptures de la ligne de tendance CCI

Les ruptures de ligne de tendance peuvent être utilisées pour générer des signaux. Les lignes de tendance peuvent être tracées en reliant les pics et les creux.

• À partir des niveaux de survente, une avancée au-dessus de -100 et une rupture de la ligne de tendancesont considérées comme haussières.
• À partir des niveaux de surachat, une baisse en dessous de +100 et une rupture de la ligne de tendance sont considérées comme baissières.

Les traders utilisent le CCI pour identifier les renversements de tendance, les extrêmes de prix et la force de la tendance.

Comme pour la plupart des indicateurs techniques, le CCI doit être utilisé en combinaison avec d'autres formes d'analyse technique.

Comment calculer l'indice de canal des matières premières (CCI)

Pour bien calculer le CCI, il faut suivre plusieurs étapes.

Elles sont listées dans l'ordre ci-dessous.

Tu dois d'abord calculer le prix typique, en utilisant le cours le plus haut, le cours le plus bas et le cours de clôture pour l'intervalle. C'est la simple moyenne arithmétique des trois valeurs.

La formule est la suivante :

TP = (Haut + Bas + Clôture) / 3

• TP représente le prix typique.
• Le cours le plus élevé est le prix le plus élevé pour cet intervalle.
• Le coursle plus bas, c'est le cours le plus bas pour cet intervalle.
• Close, c'est le cours de clôture pour cet intervalle.

Ensuite, tu calcules une moyenne mobile simple du prix typique pour le nombre de périodes spécifié.

TPAVG = (TP1 + TP2 +... + TPn) / n

• TPAVG, c'est la moyenne mobile du prix typique.
• TP, c'est le prix typique pour le n-ième intervalle.
• n, c'est le nombre d'intervalles pour la moyenne.

L'étape suivante est un peu compliquée ; elle calcule l'écart moyen. La formule est :

MD = (|TP1 - TPAVG1| +... + | TPn - TPAVGn |) / n

• MD, c'est l'écart moyen pour cet intervalle.
• TPn, c'est le prix typique pour le n-ième intervalle.
• TPAVGn, c'est la moyenne mobile du prix typique pour le n-ième intervalle.
• n, c'est le nombre d'intervalles.

Le symbole | | veut dire valeur absolue. En gros, les différences négatives sont considérées comme des valeurs positives.

Maintenant, le calcul de la valeur finale du CCI est le suivant :

CCI = (TPt - TPAVGt) / (.015 * MDT)

• CCI, c'est l'indice de canal des matières premières pour la période en cours.
• TPt, c'est le prix typique pour la période actuelle.
• TPAVGt, c'est la moyenne mobile du prix typique.
• 0,015, c'est une constante.
• MDT, c'est l'écart moyen pour cette période.

Pour faciliter le calcul, Lambert a fixé la constante à 0,015 pour que environ 70 à 80 % des valeurs CCI se situent entre -100 et +100.