Rohstoff-Kanal-Index (CCI)

Der Commodity Channel Index (CCI) ist ein technischer Indikator, der das aktuelle Preisniveau im Vergleich zum Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum misst.

Er wurde von Donald Lambert entwickelt und war ursprünglich dazu gedacht, zyklische Wendepunkte bei Rohstoffen zu erkennen.

Der CCI wird als Momentum-Oszillator eingestuft, was bedeutet, dass er dazu dient,überkaufte und überverkaufte Niveaus zu erkennen.

Die grundlegende Annahme hinter dem CCI-Indikator ist, dass sich Rohstoffe in Zyklen bewegen, mit Hochs und Tiefs, die in regelmäßigen Abständen auftreten.

Der CCI zeigt an, wann eine dieser zyklischen Umkehrungen bevorsteht.

Während Lambert den CCI ursprünglich für den Handel mit Rohstoffen nutzte, wird der Indikator heute für verschiedene Vermögenswerte eingesetzt.

Wie der Commodity Channel Index (CCI) funktioniert

Der Commodity Channel Index (CCI) misst das aktuelle Preisniveau im Verhältnis zum durchschnittlichen Preisniveau über einen bestimmten Zeitraum.

Der CCI schwankt über und unter Null.

• Der CCI ist relativ hoch, wenn die Preise weit über ihrem Durchschnitt liegen.
• Der CCI ist relativ niedrig, wenn die Preise weit unter ihrem Durchschnitt liegen.

Mit dieser Methode kann der CCI genutzt werden, um überkaufte und überverkaufte Niveaus zu erkennen.

Der Prozentsatz der CCI-Werte, die zwischen +100 und -100 liegen, hängt von der Anzahl der verwendeten Perioden ab.

• Ein kürzerer CCI ist volatiler und hat einen geringeren Prozentsatz an Werten zwischen +100 und -100.
• Je mehr Perioden zur Berechnung des CCI verwendet werden, desto höher ist der Prozentsatz der Werte zwischen +100 und -100.

Lamberts Handelsrichtlinien für den CCI konzentrierten sich auf Bewegungen über +100 und unter -100, um Kauf- und Verkaufssignale zu generieren.

Da etwa 70 bis 80 Prozent der CCI-Werte zwischen +100 und -100 liegen, wird nur in 20 bis 30 Prozent der Fälle ein Kauf- oder Verkaufssignal generiert .

Kaufsignal

• Wenn der CCI über +100 steigt, wird davon ausgegangen, dass der Kurs in einen starken Aufwärtstrend eintritt, und es wird ein Kaufsignal gegeben.
• Die Position sollte geschlossen werden, wenn der CCI wieder unter +100 fällt.

Verkaufssignal

• Wenn der CCI unter -100 fällt, wird davon ausgegangen, dass sich der Kurs in einem starken Abwärtstrend befindet, und es wird ein Verkaufssignal gegeben.
• Die Position sollte geschlossen werden, wenn der CCI wieder über -100 steigt.

Wie man den Commodity Channel Index (CCI) benutzt

Der CCI ist ein vielseitiger Indikator und kann auf verschiedene Arten genutzt werden.

Überkaufte und überverkaufte Niveaus

Der CCI wird verwendet, um überkaufte und überverkaufte Niveaus zu identifizieren.

• Ein Vermögenswert gilt als überverkauft, wenn der CCI unter -100 fällt.
• Von überverkauften Niveaus aus kann ein Kaufsignalgegeben werden, wenn der CCI wieder über -100 steigt.
• Ein Vermögenswert gilt als überkauft, wenn der CCI über +100 steigt.
• Von überkauften Niveaus aus kann ein Verkaufssignal gegeben werden, wenn der CCI wieder unter +100 fällt.

CCI-Divergenz

Wie bei den meisten Oszillatoren können auch hier Abweichungen zwischen dem Indikator und der tatsächlichen Kursentwicklung genutzt werden, um die Stärke der Signale zu erhöhen.

• Eine positive Divergenz unter -100 würde die Stärke eines Signals erhöhen, das auf einer Rückkehr über -100 basiert.
• Eine negative Divergenz über +100 würde die Stärke eines Signals erhöhen, das auf einer Rückkehr unter +100 basiert.

CCI-Trendlinienbrüche

Trendlinienbrüche können genutzt werden, um Signale zu generieren. Trendlinien können durch Verbinden der Spitzen und Tiefpunkte gezogen werden.

• Von überverkauften Niveaus aus wird ein Anstieg über -100 und ein Trendlinienbruchals bullisch angesehen.
• Von überkauften Niveaus aus wird ein Rückgang unter +100 und ein Trendlinienbruch als bärisch angesehen.

Trader nutzen den CCI, um Kursumkehrungen, Kursextreme und die Stärke eines Trends zu erkennen.

Wie die meisten technischen Indikatoren sollte der CCI zusammen mit anderen Formen der technischen Analyse genutzt werden.

Wie berechnet man den Commodity Channel Index (CCI)?

Die richtige Berechnung des CCI erfordert mehrere Schritte.

Diese sind unten in der richtigen Reihenfolge aufgeführt.

Zuerst musst du den typischen Preis berechnen, indem du den Höchst-, Tiefst- und Schlusskurs für das Intervall nimmst. Das ist einfach der arithmetische Mittelwert der drei Werte.

Die Formel lautet:

TP = (Höchstkurs + Tiefstkurs + Schlusskurs) / 3

• TP steht für den typischen Preis.
• Der Höchstkurs ist der höchste Kurs für dieses Intervall.
• Der Tiefstkurs ist der niedrigste Kurs für dieses Intervall.
• Der Schlusskurs ist der Schlusskurs für diesen Zeitraum.

Als Nächstes berechnest du einen einfachen gleitenden Durchschnitt des typischen Preises für die angegebene Anzahl von Perioden.

TPAVG = (TP1 + TP2 +... + TPn) / n

• TPAVG ist der gleitende Durchschnitt des typischen Preises.
• TP ist der typische Preis für das n-te Intervall.
• n ist die Anzahl der Intervalle für den Durchschnitt.

Der nächste Schritt ist ziemlich kompliziert: Hier wird die mittlere Abweichung berechnet. Die Formel lautet:

MD = (|TP1 - TPAVG1| +... + | TPn - TPAVGn |) / n

• MD ist die mittlere Abweichung für dieses Intervall.
• TPn ist der typische Preis für das n-te Intervall.
• TPAVGn ist der gleitende Durchschnitt des typischen Preises für das n-te Intervall.
• n ist die Anzahl der Intervalle.

Das Symbol | | zeigt den absoluten Wert an. In der Mathematik werden negative Differenzen wie positive Werte behandelt.

Die Berechnung für den endgültigen CCI-Wert lautet nun:

CCI = (TPt - TPAVGt) / (.015 * MDT)

• CCI ist der Commodity Channel Index für den aktuellen Zeitraum.
• TPt ist der typische Preis für den aktuellen Zeitraum.
• TPAVGt ist der gleitende Durchschnitt des typischen Preises.
• 0,015 ist eine Konstante.
• MDT ist die mittlere Abweichung für diesen Zeitraum.

Für die Skalierung hat Lambert die Konstante auf 0,015 gesetzt, damit ungefähr 70 bis 80 Prozent der CCI-Werte zwischen -100 und +100 liegen.