Relative Stärke Index (RSI)

Der RSI oder Relative Strength Index ist ein technischer Indikator, der die Stärke oder Schwäche eines Währungspaares misst, indem er die Aufwärtsbewegungen mit den Abwärtsbewegungen über einen bestimmten Zeitraum vergleicht.

Dazu verfolgt er die jüngsten Kursgewinne und -verluste und vergleicht sie mit dem aktuellen Kurs.

Der RSI-Indikator wurde von J. Welles Wilder Jr. entwickelt und tauchte erstmals 1978 in seinem Buch„New Concepts in Technical Trading Systems” auf.

Der RSI gilt als Momentum-Indikator, was bedeutet, dass er verwendet wird, um die Geschwindigkeit und Stärke der Kursbewegung zu bestimmen und festzustellen, ob das zugrunde liegende Momentum zunimmt oder abnimmt.

Der RSI hilft Tradern nicht nur dabei, das Kursmomentum zu erkennen, sondern wird auch verwendet, um überkaufte und überverkaufte Zuständesowie Divergenzen und versteckte Divergenzsignale zu identifizieren.

Was ist der RSI-Indikator?

Der RSI wird als Oszillator (ein Liniendiagramm, das zwischen zwei Extremen schwankt) angezeigt und schwankt zwischen 0 und 100.

Auf einem Kurschart wird der RSI-Indikator als einzelne Linie dargestellt, die durch die Kombination der folgenden Informationen über einen bestimmten Zeitraum berechnet wird:

• Der durchschnittliche Gewinn während Kursanstiegen innerhalb eines bestimmten Zeitraums.
• Der durchschnittliche Verlust während Rückgängen innerhalb eines bestimmten Zeitraums.

Das Verhältnis dieser beiden Werte wird verwendet, um einen Wert zwischen 0 und 100 zu ermitteln.

• Werte über 50 zeigen eine allgemein steigende Kursbewegung an,
• Werte unter 50 zeigen, dass die Preise meistens fallen.

„Überverkauft” vs. „Überkauft”

Der RSI gilt als „überverkauft”, wenn er unter 30 liegt, und als „überkauft”, wenn er über 70 liegt . Es gibt also drei Hauptbereiche, die zu berücksichtigen sind:

1. 0–30: Überverkauft (OS)-Bereich
2. 30–70: Neutraler Bereich
3. 70–100: Überkauft (OB)-Bereich

Aufwärtstrend vs. Abwärtstrend

• In einem Aufwärtstrend oder Bullenmarkt bleibt der RSI meistens im Bereich von 40-90, wobei die Zone von 40-50 als Unterstützung dient.
• Bei einem Abwärtstrend oder Bärenmarkt bleibt der RSI meistens im Bereich von 10-60, wobei der Bereich von 50-60 als Widerstand fungiert.

Standardeinstellungen

Die Standardeinstellung für den Relative Strength Index (RSI) ist 14 Perioden.

Trader verwenden unterschiedliche Werte, die in der Regel zwischen 2 Perioden (für Wochencharts) und 25 Perioden (für kürzere Zeiträume) liegen.

Wie man mit dem RSI handelt

Der Relative Strength Index (RSI) kann auf verschiedene Weise nützlich sein. Er kann verwendet werden, um

• Zur Bestätigung eines neuen Trends.
• Um zu zeigen, wann eine aktuelle Kursbewegung „überkauft” oder „überverkauft” sein könnte.
• Um vor einer möglichen Kursumkehr zu warnen, die durch eine Divergenz zwischen dem tatsächlichen Kurs und dem RSI-Indikator verursacht wird.

Schauen wir uns die verschiedenen Ansätze zur Verwendung des RSI zur Generierung von Handelssignalen an.

Überkauft/Überverkauft (Trendwende)

Wenn der Kurs fällt, bewegt sich der RSI in Richtung 0. Im Gegensatz dazu bewegt sich der RSI bei steigenden Kursen in Richtung 100. Je extremer die Werte sind, desto mehr gilt das Währungspaar als „überkauft” oder „überverkauft”.

• Der obere Bereich über 70 zeigt überkaufte Bedingungen an.
• Der untere Bereich unter 30 zeigt überverkaufte Bedingungen an.

Ein überkauftes Signal deutet darauf hin, dass die jüngste Kursrally (vorerst) zu Ende gehen könnte und der Kurs bald fallen könnte.

Ein überverkauftes Signal deutet darauf hin, dass der jüngste Preisrückgang (vorerst) zu Ende gehen könnte und der Preis bald wieder steigen könnte.

Konvergenz/Divergenz (Trendstärke/-schwäche)

• Konvergenz: Wenn der RSI in die gleiche Richtung wie der Kurs geht, zeigt das auf eine mögliche Trendstärke und ein zunehmendes Aufwärtsmomentum hin.
• Divergenz: Wenn sich der RSI in die GEGENTEILIGE Richtung des Kurses bewegt, deutet dies auf eine potenzielle Trendschwäche und ein nachlassendes Aufwärtsmomentum hin.

Wenn der RSI ein überkauftes oder überverkauftes Niveau erreicht, solltest du das als Warnsignal sehen, dass der aktuelle Trend bald an Schwung verlieren könnte.

Nur weil der RSI ein überkauftes oder überverkauftes Niveau erreicht, heißt das NICHT, dass es zu einer Trendumkehr kommt, sondern nur, dass die Möglichkeit besteht.

KAUF-Signale

Überverkaufssignal (Trendwende)

Ein Kaufsignal tritt auf, wenn der RSI auf ein überverkauftes Niveau (30 oder weniger) fällt und dann wieder über 30 steigt.

Aufwärtstrend-Warnung (Trendbestätigung)

Ein Kaufsignal kommt, wenn der RSI vorher unter 50 war und dann wieder über 50 steigt.

Signal für bullische Divergenz (Trendwende)

Ein Kaufsignal kommt, wenn sich eine bullische Divergenz zwischen dem Kurschart und dem RSI-Indikator bildet. Eine bullische Divergenz ist, wenn der RSI ein höheres Tief erreicht, während der Kurs ein niedrigeres Tief erreicht.

Verkaufssignale

Überkauft-Signal (Trendwende)

Ein Verkaufssignal kommt, wenn der RSI auf ein überkauftes Niveau (70 oder mehr) steigt und dann wieder unter 70 fällt.

Abwärtstrend-Warnung (Trendbestätigung)

Ein Verkaufssignal kommt, wenn der RSI vorher über 50 war und dann wieder unter 50 fällt.

Signal für eine bärische Divergenz (Trendwende)

Ein Verkaufssignal kommt, wenn sich eine bärische Divergenz zwischen dem Kurschart und dem RSI-Indikator bildet. Eine bärische Divergenz liegt vor , wenn der RSI ein niedrigeres Hoch erreicht, während der Kurs ein höheres Hoch erreicht.

Wie berechnet man den RSI?

Die Berechnung des RSI ist ein mehrstufiger Prozess, bei dem die relative Stärke durch den Vergleich der durchschnittlichen periodischen Gewinne und Verluste gemessen wird.

Das geht so:

• Durchschnittlicher Gewinn: Ein Gewinn ist eine positive Veränderung der periodischen Schlusskurse. Um den durchschnittlichen Gewinn zu berechnen, werden alle periodischen Gewinne addiert und dann durch die Periode selbst geteilt (Gesamtgewinn / Periode).
• Durchschnittlicher Verlust: Ein Verlust ist eine negative Veränderung der periodischen Schlusskurse. Um den durchschnittlichen Verlust zu berechnen, werden alle periodischen Verluste addiert und dann durch die Periode selbst geteilt (Gesamtverlust / Periode).
• Relative Stärke (RS): Die relative Stärke ergibt sich aus der Division des durchschnittlichen Gewinns durch den durchschnittlichen Verlust (durchschnittlicher Gewinn / durchschnittlicher Verlust).

Schauen wir uns die RSI-Formel mit der Standardeinstellung von 14 Perioden an:

RSI = (100 – (100 / (1 + RS)))

In der obigen Formel steht RS für „Relative Stärke”.

Jetzt müssen wir den Wert der relativen Stärke (RS) berechnen.

RS = (14 EMA der letzten 14 Aufwärtsbalken) / (14 EMA der letzten 14 Abwärtsbalken)

Nachdem du den Wert von RS ermittelt hast, kannst du das Ergebnis in die erste Formel einsetzen. So erhältst du den aktuellen RSI-Wert.